Aave - это децентрализованный финансовый протокол, позволяющий людям заимствовать и давать в долг криптовалюту.
Кредиторы зарабатывают проценты, внося цифровые активы в специально созданные пулы ликвидности (подобно Compound). Заемщики могут использовать свою криптовалюту в качестве залога для получения моментального кредита с использованием этой ликвидности.
Aave (что означает "призрак" на финском языке) изначально назывался ETHLend, когда был запущен в ноябре 2017 года и успешно привлек $16,2 миллионов через ICO. Однако ребрендинг до Aave произошел в сентябре 2018 года.
$AAVE предоставляет владельцам скидки на платформе и также служит токеном управления.
Aave и его предшественник ETHLend были основаны Стани Кулековым. Тогда он был расстроен отсутствием кредитных приложений на Ethereum, и его проект был создан до появления децентрализованных финансов.
Кулеков - серийный предприниматель, который пошел учиться в юридическую школу и начал программировать в подростковом возрасте. Он был довольно ранним участником в области блокчейн. Генеральный директор сказал, что хотел ребрендинга ETHLend в Aave, чтобы компания могла предлагать более широкий спектр услуг помимо кредитования Ether.
По словам Кулекова, основной целевой аудиторией Aave являются люди, уже участвующие в сообществе криптовалюты.
ETHLend отличался от Aave тем, что вместо объединения средств он пытался сопоставлять кредиторов и заемщиков в пиринговом формате. В 2018 году ETHLend был переименован в Aave, что означает "призрак" на финском языке. ETHLend стал дочерней компанией Aave.
Другие продукты и услуги, объявленные на тот момент, включали торговую площадку для проведения крупных сделок, игровую студию, ориентированную на блокчейн-игры, и систему для обработки платежей.
Криптовалюта LEND мигрировала в AAVE по курсу 100 токенов LEND на 1 AAVE, снизив общее количество своей криптовалюты до 18 миллионов AAVE.
Aave - это протокол кредитования на основе кредитных пулов, в которые пользователи могут вносить криптовалюту и брать ее в долг из пула (аналогично принципу Compound), без необходимости единовременной.Один кредитор подбирается к одному заемщику. Кроме основного займа и кредитования, платформа также поддерживает флеш-кредиты (кредиты без обеспечения) и фиксированные и плавающие конверсии процентных ставок. Участники платформы могут быть просто разделены на кредиторов (вкладчиков), заемщиков и ликвидаторов.
Aave V1
Кредитный пул для кредиторов и заемщиков
У каждого кредитного пула могут быть разные типы токенов, и общая стоимость всех активов, выраженная в ETH, является Общей Ликвидностью кредитного пула. У каждого пула есть метрика LTV (Loan-To-Value), которая является взвешенным средним LTV различных активов. Каждый раз, когда стоимость актива в пуле меняется, смарт-контракт обновляет данные пула и процентную ставку.
Кредиторы вносят средства, которые они хотят предоставить в займ, которые затем собираются в пул ликвидности, и затем получают токены, приносящие проценты Aave (aTokens в сокращении) в качестве представителя и ликвидного актива. Заемщики могут затем брать из этих пулов, когда они берут кредит. Тем временем, заемщики могут выбирать, хотят ли они переменную или фиксированную процентную ставку. Переменная процентная ставка будет зависеть от уровня использования пулов. Чем выше уровень использования, тем выше цена процентной ставки.
Для более подробного алгоритма посетите: https://docs.aave.com/faq/
Процентные токены Aave (aTokens)
Процентные токены Aave (aTokens в сокращении) чеканятся при депозите и сжигаются при погашении. aTokens привязаны в соотношении 1:1 к стоимости базового актива, который депонируется в протоколе Aave. aTokens предоставляют держателям скидки на платформе и также служат токеном управления — давая владельцам право на решение о будущем развитии протокола.
Флеш-кредиты
Aave позволяет выдавать и погашать определенные кредиты, называемые "флеш-кредитами", мгновенно. Для этих кредитов не требуется предварительное обеспечение и они происходят почти мгновенно.
Флеш-кредиты используют преимущества функции всех блокчейнов, которая заключается в том, что транзакции закрываются только тогда, когда сеть принимает новый пакет транзакций, известный как блок.
Добавление каждого нового блока занимает время. В Биткоине это примерно 10 минут. В Ethereum — 13 секунд. Следовательно, флеш-кредит Aave происходит за этот период в 13 секунд.
Флеш-кредит работает так: заемщик может запросить средства у Aave, но он обязан вернуть эти средства и 0,09% сбора в том же блоке. Если заемщик этого не сделает, вся транзакция отменяется, чтобы никакие средства не были заимствованы.
Таким образом, Aave не рискует, и заемщик тоже.
Заемщик может захотеть использовать флеш-кредит для использования возможностей торговли или максимизации прибыли отВозможность автоматического обмена различными криптовалютами с использованием моментальных кредитов для получения прибыли с торговли. Примечание: Моментальные кредиты были использованы для совершения атак на кредитные системы, построенные на Ethereum, иногда успешно украдены средства на сумму сотен тысяч долларов. **Что нового в Aave V2?** - aToken можно торговать с другими активами, поддерживаемыми протоколом, что означает, что aToken можно использовать в качестве залога, а также для торговли, чтобы пользователь мог избежать ликвидации из-за падения цены исходного актива или даже получить прибыль. - Позволяет пользователям погашать кредит непосредственно из залога (предыдущие погашения кредита требовали изъятия залога, покупки заемного актива и затем погашения долга). - Быстрая ликвидация: Пользователи могут участвовать в ликвидации через Моментальный Кредит. - В версии V2 пользователи могут осуществлять моментальные кредиты для нескольких активов в одной и той же транзакции. - В версии V2 позиции долга токенизированы, поэтому заёмщики получат токен, представляющий их долг. Эта токенизация долга позволяет локальное делегирование кредитов в протоколе Aave и позволяет заёмщикам управлять своими долговыми позициями из холодного кошелька. **Возможности Aave V3** - V3-рынок обеспечивает большую эффективность капитала, увеличенную безопасность и функционал межцепочной работы, обеспечивая увеличение децентрализации по всему протоколу. Aave V3 также вносит новые функции. - В изоляционном режиме Aave Governance может добавлять новые активы как изолированные активы, имеющие конкретное ограничение долга. Только определенные активы могут быть заимствованы в изоляционном режиме - конкретно, утвержденные устойчивые монеты. - Предел долга для изолированного актива представлен как максимальная сумма в долларах, которую можно занять на два знака после запятой. - В режиме высокой эффективности (режим E) функция E-mode максимизирует капитальную эффективность при коррелированных ценах залога и заимствованных активов. Например, DAI, USDC, USDT - все устойчивые монеты, привязанные к доллару США. Эти устойчивые монеты находятся в одной категории режима E. Соответственно, пользователь, предоставляющий DAI в режиме E, будет иметь более высокую обеспеченность.
Когда вы занимаете активы, такие как USDC или USDT.
Только активы того же типа (например, стейблкоины) могут быть заняты в режиме E.
Режим E не ограничивает использование других активов в качестве залога. Активы вне категории режима E все равно могут быть предоставлены в качестве залога с обычными параметрами LTV и ликвидации.
Дополнительную информацию о Aave V3 можно узнать здесь: https://docs.aave.com/faq/aave-v3-features
