Протокол Frax является первой фрактально-алгоритмической системой стабильной монеты. Frax является открытым исходным кодом, разрешенным без разрешения и полностью на цепи - в настоящее время реализованным на Ethereum, Avalanche, BSC, Fantom и Solana.
Фрактально-алгоритмическая
- $FRAX - уникальная стабильная монета, с частью своего предложения, обеспеченной залогом, а часть алгоритмической. Соотношение обеспеченной и алгоритмической зависит от цены рынка на стабильную монету $FRAX. Если $FRAX торгуется выше $1, протокол уменьшает соотношение залогов. Если $FRAX торгуется ниже $1, протокол увеличивает соотношение залогов.
Децентрализованное и минимизированное государственное управление
- Управляемое сообществом и подчеркивающее высокоавтономный, алгоритмический подход без активного управления. Полностью цепные оракулы - Frax v1 использует Uniswap (взвешенные по времени средние цены $ETH, $USDT, $USDC) и оракулы Chainlink (цена $USD).
До запуска Frax в 2020 году существовавшие стабильные монеты либо были обеспечены залогом, либо монеты создавались и сжигались алгоритмически. Обеспеченные залогом стабильные монеты не являются капиталоэффективными, в то время как полностью алгоритмические стабильные монеты внутренне хрупки и уязвимы к нарушениям в непредсказуемых рыночных условиях. Frax Finance объединяет лучшие качества обоих миров, устраняя их проблемы для создания первого фрактально-алгоритмического протокола стабильной монеты.
Проект, начатый в мае 2019 года, ранее назывался Decentral Bank и был основан Сэмом Каземианом, Трэвисом Муром и Джейсоном Хуаном. С момента запуска $FRAX имел свой suppЧастично обеспеченная залогом и оставшаяся часть выпуска оставлена плавающей. Объем обеспечения зависит от коллатерального коэффициента протокола.
- Протокол из двух токенов ($FRAX & $FXS)
Frax Finance - это двухтокеновый протокол, состоящий из стабильной монеты $FRAX и Frax Shares ($FXS), которая является его токеном управления. Такая структура оптимизирована для поддержания стабильности фиксации к фиатной валюте, накопления комиссий сеиньоража и предоставления членам сообщества прав управления. Протокол также использует контрактный пул, который удерживает коллатераль $USDC. Кроме двухтокеновой модели, алгоритм за эмиссию и погашение $FRAX полагается на взаимодействие с токеном $FXS. Например, коллатеральный коэффициент 75% будет означать, что новый выпущенный $FRAX на $1 будет обеспечен на сумму $0.75 стабильным активом и $0.25 Frax Shares будет сожжено. В любое время количество эмиссии $FRAX всегда будет эквивалентно сумме стоимости, закрепленной за протоколом, либо в виде залога, либо с помощью взаимодействия с $FXS.
- Frax v1
Frax v1 - первая версия дробного алгоритма, используемого для создания $FRAX. Протокол использует полностью ончейн-оракулы для получения цен на $FRAX, $FXS и коллатерал. Оракул Uniswap предоставляет усреднённые по времени цены на $ETH, $USDT и $USDC, а оракул Chainlink предоставляет цену в $USD. Алгоритм v1 по сути является банковским алгоритмом, который корректирует свой коллатеральный коэффициент (аналог балансового коэффициента банка) в соответствии с рыночными силами, что подтверждается арбитражными сделками, которые происходят с токенами $FRAX и $FXS.
- Frax v2
В марте 2021 года был запущен Frax v2, вводя концепцию контроллеров алгоритмических операций (AMO) в качестве деталей конструктора для создания и выполнения полностью автономных денежных политик на протоколе Frax. Эти AMO будут работать на основе базового механизма стабильности, задуманного в Frax v1. На момент написания четыре AMO уже полностью реализованы и в настоящее время эффективно используют капитальные активы протокола, т-Usa, чтобы увеличить ценность для держателей FXS. Два дополнительных AMO в настоящее время находятся в разработке и должны пройти через децентрализованный процесс управления протокола перед внедрением.
- Криптовалютный индекс потребительских цен (CPI)
Основатель Frax Сэм объявил о разработке криптовалютного индекса потребительских цен (CPI). Предложенный CPI будет иметь собственную стейблкоин (Frax Price Index) и управляющий токен (Frax Price Index Shares). Новый продукт позволит $FRAX освободиться от привязки к $USD и стать первым по-настоящему децентрализованным и без разрешения криптовалютным единицей учета. Держатели нового токена $FPI будут иметь повышение долларовой стоимости своих активов каждый месяц. Таким образом, $FPI также стремится служить как защита от инфляции.
Проект, который начался в мае 2019 года, ранее назывался Decentral Bank и основан Сэмом Каземианом, Трэвисом Муром и Джейсоном Хуаном.
Текущие известные инвесторы Frax включают Ascensive Assets, Crypto.com Capital, Dragonfly, Mechanism, Robot Ventures, Lotus Capital, Electric Capital, Exnetwork Capital, Delphi Digital, Decentral Park Capital и др.
