FTT - это токен биржи криптовалютной биржи производных FTX. У него есть несколько использований, таких как скидки на комиссии в FTX, стейкинг и получение процентов, залог и т. д. Смарт-контракты FTT построены на нескольких экосистемах, включая Ethereum, Solana, Sora, Energi и TomoChain.
FTT выполняет различные функции в экосистеме FTX. Наиболее примечательные из них - снижение торговых комиссий на бирже FTX, различные скидки OTC для держателей токенов и его квалификация в качестве залога для торговли производными. Токен FTX был запущен приватно 27 июля 2019 года с начальным предложением 350 000 000. Пользователи получают экономию на комиссиях за сделки и возврат OTC в зависимости от своих удерживаемых FTT.
FTX - это криптовалютная биржа производных, запущенная в мае 2019 года, которая предлагает фьючерсы и маржинальные токены как на отдельные, так и на корзины криптоактивов, торговлю вне биржи (OTC). Биржа FTX сосредоточена на торговле криптовалютными производными, создавая платформу, разработанную трейдерами и для трейдеров. FTX предоставляет различные торговые инструменты, включая фьючерсы, маржинальные токены, продукты волатильности, такие как MOVE-контракты и опционы, спотовый и OTC-рынок.
FTX была спроектирована для предотвращения изъятий (дополнительные убытки, которые из-за разницы между фактическими потерями при ликвидации и ожидаемыми убытками должны быть покрыты другими пользователями), используя трехуровневую модель ликвидации, которая закрывает позиции с ограниченными ордерами и использует страховой фонд для предотвращения потерь клиентов. Вместо разобщения ликвидности по различным токенам, залоги хранятся в одном универсальном кошельке стейблкоинов, чтобы имитировать традиционный рынок фьючерсов. FTX также позволяет трейдерам принимать маржинальные или короткие позиции без торговли на марже или фьючерсах с помощью своих маржинальных токенов, которые имитируют опыт торговли на спотовых рынках, но позволяют 3x, -1x или -3x на различных токенах. OTC-стол FTX работает на платформе Alameda.
Основатели - Нишад Сингх и Джен Чан оба имеют опыт торговли производными ценными бумагами и понимают, как традиционно создаются производные финансовые инструменты, а также какие производные есть востребованы на рынке. Основатели FTX происходят из ведущих квантовых фондов Уолл-стрит и технологических компаний: Jane Street, Optiver, Susquehanna, Facebook и Google. Перед основанием Alameda, Сэм Бэнкмен-Фрид работал торговым аналитиком ETF в Jane Street Capital International. Он торговал различными типами ETF, фьючерсами, валютами и акциями, а также разработал автоматизированную систему OTC-торговли для Jane Street.
Основанная в 2017 году Сэмом Бэнкменом-Фридом, Alameda Research - это квантовая криптовалютная торговая фирма, предоставляющая ликвидность на рынке криптовалют и цифровых активов, которая является первым стартапом основателя FTX и миллиардера Сэма Бэнкмена-Фрида; FTX была поддержана Alameda Research.
По данным утечки баланса, проверенным CoinDesk на 30 июня 2022 года, у Alameda был обнаружен активы на сумму 14,6 миллиарда долларов и обязательства на сумму 8 миллиардов долларов, включая 7,4 миллиарда долларов неопределенных кредитов, и торговая фирма владела 5,8 миллиарда токенов FTT (включая токены FTT, заложенные в качестве залога). Балансовая ведомость полностью заполнена FTX - конкретно, токен FTX, выпущенный биржей, давший его владельцам скидку на комиссии на ее площадке. Это показывает, что Alameda в значительной степени опирается на монету, изобретенную сестринской компанией, а не на независимый актив, например, фиатную валюту или другую криптовалюту. Эта ситуация дополняет улики о том, что связи между FTX и Alameda являются FTX в мае, в декабре 2019 года Binance объявила о своем стратегическом инвестировании в акции FTX и планировала долгосрочное владение $FTT, собственным токеном FTX. Согласно данным Crunchbase, раунд был привлечен только одним участником, Binance, но сумма не была разглашена. В июле 2021 года генеральный директор Binance Чанпен Чжао (обычно известный как CZ) сказал Forbes, что компания недавно отказалась от своей доли в FTX. Он объяснил отзыв как часть "нормального инвестиционного цикла" и говорит, что это было завершено на хороших основаниях. "Мы все еще друзья, но у нас больше нет долевых отношений."
2 ноября 2022 года Coindesk сообщил, что балансовая ведомость крипто-торговой фирмы Сэма Бэнкман-Фрида Alameda Research за второй квартал показывает, что у нее было $14.6 миллиарда активов, большинство из которых было в $FTT. Поскольку эта балансовая ведомость является конфиденциальной, мы не можем проверить достоверность утверждения. Позже, 6 ноября, нынешний генеральный директор Alameda Кэролин Эллисон разъяснила в Twitter, что недавно распространившаяся информация о балансовой ведомости была только частью общей балансовой ведомости Alameda, и у Alameda было более $10 миллиардов активов, которые не были в ней отражены. Час спустя после твита, CZ твитнул, что Binance решила ликвидировать оставшиеся $FTT на своем балансе из-за недавних откровений, которые стали известны. И Binance будет пытаться минимизировать воздействие на рынок, растягивая процесс ликвидации на несколько месяцев. Кэролин затем ответила: Аламеда готова купить $FTT, удерживаемые Binance, за $22 на внебиржевом рынке. В то время как CZ хочет минимизировать влияние на рынок, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка снизилась примерно на 3,5% в ответ.
9 ноября 2022 года, по словам CZ, Binance намеревалась полностью приобрести FTX и уже подписала предварительное намерение. Однако на следующий день, 10 ноября, Binance объявила о решении отказаться от приобретения FTX в результате детального анализа.
Вы можете приобрести токен FTX ($FTT) на многих криптобиржах, некоторые из основных рынков перечислены ниже:
TokenInsight предоставляет подробную информацию о цене токена/монеты, объеме и другой ключевой торговой информации для токена FTX и других криптовалют. Вы можете найти другие биржи на нашей странице криптовалютных бирж. Посетите и отслеживайте свой собственный список отслеживания.
В 2018 году FTX запустила автоматизированную систему запросов цены на внебиржевом рынке. Несмотря на медвежий рынок и конкурентное окружение внебиржевого рынка, команда быстро смогла вырастить объем до $30 миллионов в день без значительного маркетинга. Благодаря узким спредам в отрасли, быстрой сделке и отсутствию комиссий FTX стала популярна благодаря рекомендациям и стала источником ликвидности для известных овер-контрастов и бирж. Команда также создала портал мирового класса с интуитивным пользовательским интерфейсом и API, а также простой системой расчетов. Портал внебиржевого рынка был интегрирован в экосистему FTX, привлекая наших партнеров внебиржевого рынка к FTX.
Предотвращение отзывов средств
На текущий момент на фьючерсных биржах часто происходят крупные отзывы средств, приводя к потерям в миллионах долларов из-за плохо спроектированных систем управления рисками. FTX значительно снижает вероятность отзывов средств до минимума, используя трехуровневую модель ликвидации.
- Сначала мы осторожно закрываем позиции, имея лимит на скорость
- Команды ликвидации на рынке.
- У нас есть уникальная программа по обеспечению ликвидности, которая вмешивается, чтобы предоставить счетам, находящимся на грани банкротства.
- Мы используем фонд страхования для предотвращения потерь клиентов.
Централизованный обеспеченный пул + Универсальное поселение стейблкоинов
На существующих фьючерсных биржах требуется размещение залога в отдельных маржинальных счетах для различных продуктов (например, маржинальная торговля на месте, фьючерсы и т. д.).
Кроме того, тип требуемого залога различается в зависимости от того, какой контракт торгуется (например, перпетуальные свопы Ripple требуют размещения XRP в качестве залога), что приводит к разделению капитала на множество различных токенов. Это затрудняет перебалансировку позиций (например, необходимость ликвидации другого токена для пополнения маржинального счета XRP). А в случае коротких позиций эту систему особенно трудно понять, поскольку трейдеры должны покупать тот самый токен, который они собираются продать.
Вместо размещения залога в нескольких счетах и токенах, FTX использует систему, аналогичную зрелым традиционным рынкам фьючерсов сегодня, по которой трейдеры размещают залог в одной валюте.
Деривативы FTX заключаются в стейблкоинах и делят один универсальный маржинальный кошелек. Это означает, что трейдеры могут размещать стейблкоины в качестве залога для всех деривативных продуктов, и их PNL расчеты проводятся в стейблкоинах. Стейблкоины позволяют трейдерам получить легитимное экспонирование к USD курсу и расчеты, не имея банковского счета. Использование одной и той же базовой валюты в качестве залога для всех контрактов также упрощает перенос позиций.
Примечание:
Однако не все стейблкоины подходят. Для того чтобы стейблкоин был пригоден для использования на платформе FTX, он должен доказать, что он имеет стабильный процесс погашения и постоянно торгуется близко к паритету. В настоящее время USDC и TUSD являются стейблкоинами, которые лучше всего соответствуют этим требованиям.
Неинвертированные фьючерсы
Фьючерсы FTX стандартизированы, а не инвертированны. Это означает, что они действительно фьючерсы на BTC/USD, а не на USD/BTC. Таким образом, PnL в USD пользователя просто (количество контрактов BTC) * (изменение цены), стакан заказов просто отображает количество фьючерсов на BTC, и закрытие позиции просто означает продажу количества контрактов на BTC, которыми вы владеете.
Рычажные токены
На многих сборных биржах до сих пор нет возможности коротко продавать или открывать позиции с использованием кредитного плеча. Трейдерам приходится торговать на маржевом кредите или фьючерсных биржах, таких как Bitfinex, Okex и Bitmex. Это может быть более сложно для розничных трейдеров, потому что им нужно иметь дело с ставками по финансированию, затратами на займы и постоянно контролировать свои позиции, чтобы избежать получения маржевого колл-колла. Более того, трейдеры также подвержены риску потерять значительные средства, особенно в свете недавних высокопрофильных случаев нехватки ликвидности, которые мы видели на фьючерсных биржах.
Рычажные токены позволяют трейдерам принимать короткие или
расположением без необходимости торговать на маржинальных счетах или фьючерсных биржах. Скажем, трейдер хочет сделать ставку на падение биткойна в 3 раза. Он может просто купить 3x Short Bitcoin леверированный токен на FTX. Этот процесс так же прост, как покупка BTC или ETH на спотовой бирже. Мы предлагаем 3x, -1x и -3x леверированные токены для BTC, ETH, XRP, EOS, USDT, BNB, TRX, LEO и BCH, и планируем добавить больше в будущем. С помощью этих токенов трейдеры могут размещать леверированные токены более капиталоемко, не требуя хранения никаких активов на маржинальном кошельке.Леверированные токены являются ERC20, что означает, что они также могут быть добавлены на другие спотовые биржи. Это позволяет спотовым биржам предлагать обратное движение цены и позиции с левериджем своим клиентам, необходимости внедрять собственный маржинальный торговый движок и процесс ликвидации.
OTC портал
У FTX есть встроенный OTC портал, под управлением Alameda Research. Пользователи могут покупать и продавать монеты одним нажатием кнопки, имея доступ к глубокому ликвидному пулу Alameda без комиссий. Пользователи уже торгуют на OTC портале на сумму более 30 миллионов долларов в день.
