mBTC - децентрализованное решение для межцепных транзакций BTC

История перекрестного BTC

Концепция перекрестного BTC может быть не всем знакома. Однако, когда речь заходит о wBTC, она, конечно же, широко известна. wBTC - это способ перекрестного BTC на сеть Ethereum. Но почему использовать wBTC на Ethereum вместо использования $BTC непосредственно на сети Bitcoin? Основная причина заключается в том, что сеть Bitcoin не поддерживает смарт-контракты. $BTC можно использовать только для передачи и оплаты в пределах сети Bitcoin, лишаясь различных приложений, доступных на сетях, таких как Ethereum. Кроме того, по сравнению с различными альткоинами на сети Ethereum, $BTC считается "цифровым золотом" с более широким согласием, что делает пользователей более склонными участвовать в различных приложениях, используя $BTC.

Для удовлетворения этого спроса BitGo представил в 2019 году wBTC (Wrapped BTC). Решение wBTC заключается в блокировке $BTC пользователя в сети Bitcoin и выпуске эквивалентной суммы wBTC на сети Ethereum для представления активов пользователя в сети Bitcoin. Пользователи также могут выкупить свои $BTC в сети Bitcoin в любое время, вернув wBTC.

Особенно процесс выпуска и выкупа wBTC включает пользователей, хранителей и продавцов. Пользователи - это те, кто использует wBTC. Хранители отвечают за безопасное хранение $BTC пользователя в сети Bitcoin при использовании wBTC. В настоящее время BitGo является единственным хранителем. Продавцы выступают посредниками между пользователями и хранителями, ответственные за продажу и выкуп wBTC для пользователей. Становление продавцом wBTC требует одобрения от BitGo. Известными продавцами являются CoinList, imToken и другие.

Система может казаться простой, но она весьма изобретательна. Во-первых, когда сумма $BTC пользователя депонируется продавцом у хранителя, пользователю выпускается wBTC через смарт-контракты в сети Ethereum. Этот подход позволяет избежать проблем с двойным расходованием и гарантирует дефицитность $BTC, тем самым устанавливая ценность wBTC. Во-вторых, продавцы отвечают за процессы KYC, выпуск wBTC и сбор комиссий с клиентов. Они также могут привлекать больше клиентов с помощью wBTC. BitGo, в качестве хранителя, получает выгоду от обработки KYC и требований соблюдения правил, а также получает доступ к каналам продавцов, что является выгодным для всех сторон. Однако, самая большая проблема заключается в том, что BitGo, как выпускающий wBTC и единственный хранитель $BTC, также имеет власть одобрить или отклонить заявки от продавцов.

Чтобы решить проблемы централизации, с которыми сталкивается wBTC, Merlin Protocol предложил mBTC - децентрализованное платежное решение для BTC на разных сетях. Основной задачей является устранение проблем централизации, с которыми сталкивается wBTC, за счет использования децентрализованных поставщиков услуг по межсетевым операциям.

МBTC похож на wBTC в том смысле, что он выпускается на других сетях как доказательство владения пользователем $BTC на сети Bitcoin. Однако в mBTC система происходят слияние функций мерчантов и хранителей. Поставщики услуг, называемые "поставщики услуг по межсетевым операциям" в системе mBTC, отвечают за выпуск и погашение mBTC, а также за сохранение $BTC, заложенных пользователями в сети Bitcoin. Более того, барьеры входа для таких поставщиков услуг отличаются от тех, которые существуют для мерчантов wBTC. Чтобы стать поставщиком услуг по межсетевым операциям для mBTC, не требуется получения разрешения, что позволяет избежать риска централизации единственного входа.

Когда пользователь хочет приобрести новый mBTC, он может обратиться к любому поставщику услуг по межсетевым операциям и заложить свой $BTC в сети Bitcoin. После получения $BTC от пользователя поставщик услуг выпускает эквивалентное количество mBTC и отправляет его на указанный адрес в сети Ethereum. Аналогично, для осуществления погашения пользователю нужно только выполнить обратную операцию. Такой дизайн не только уменьшает затраты на связь между мерчантами и хранителями в системе wBTC, но и решает ряд проблем централизации, вызванных единственным хранителем.

Однако некоторые могут возразить, что таким образом риск доверия просто размазывается с единственного хранителя на несколько поставщиков услуг по межсетевым операциям, причем пользователи в конечном итоге несут риск дефолта хранителя. При разработке mBTC был учтен этот вопрос, и был предложен механизм, аналогичный механизму обеспечения займов. Конкретно, поставщики услуг по межсетевым операциям должны заложить часть своих активов в сети Ethereum в виде маржи через смарт-контракты mBTC. В настоящее время поддерживаемыми типами маржи являются $ETH, $USDT и $USDC. На основе суммы маржи поставщик получает лимит выпуска mBTC на сумму, равную двум третям стоимости маржи. Кроме того, по мере использования лимита mBTC поставщик услуг должен поддерживать стоимость маржи не ниже 105% от выпущенной суммы mBTC, учитывая изменения курсов маржи и $BTC. Если он этого не сделает, его активы, заложенные в Ethereum, будут проданы на компенсацию убытков пользователей mBTC. Чтобы получать актуальные цены на маржу и $BTC, m

Для стимулирования большего числа поставщиков услуг кросс-чейн-каналов присоединиться к системе mBTC, при выкупе mBTC, поставщики услуг могут получать комиссию в размере 1,5%. Введя экономические стимулы, система mBTC взаимосвязана, достигая децентрализованной функциональности кросс-чейн BTC. Кроме того, mBTC переопределяет производственные отношения кросс-чейн BTC бизнеса. Это не просто простой кросс-чейн инструмент, а децентрализованная система. Она не требует обслуживания отдельным лицом, и каждый участник может спонтанно вносить свой вклад в работу системы mBTC.

Следует отметить, что с развитием Ethereum Layer-2 растет и спрос на функциональность кросс-чейн BTC на Layer-2. В будущем планируется постепенное внедрение функций кросс-чейн с сети Биткоин в Ethereum Layer-2s.

Заключительные мысли

После выпуска wBTC в 2019 году, это совпало с бумом различных приложений, таких как DeFi. Циркуляция wBTC продолжает расти и в настоящее время составляет 94% кросс-чейн BTC в сети Ethereum. Хотя появились конкуренты, такие как hBTC и imBTC, эти решения фундаментально не ушли от операционного режима централизованного депонирования и не смогли поколебать господство wBTC. Сможет ли децентрализованное решение mBTC преодолеть эту проблему, остается вопросом.

0xAidan

Starry won't lie, latrines won't be sad.