TRB Цены на американские облигации: Покататься на волне или готовиться к краху

Могут ли движущие силы, стоящие за TRB, продолжить толкать его цену вверх? Сейчас хорошее время, чтобы покупать TRB? Эта статья предоставляет подробный анализ тенденций цены TRB. Не пропустите!

TL;DR

• Сентябрьский взлет цены TRB был в основном вызван манипуляциями китов; середины октября рост был в основном обусловлен общей рыночной ситуацией.
• Протокол Tellor не обладает выдающимися преимуществами, а цена его токена не соответствует статусу проекта. В целом, стоимость TRB переоценена и существует значительный пузырь.
• На данный момент три кита контролируют около 25,7% от общего объема TRB, стоимость которого превышает $65,3 миллиона.
• Цена TRB может продолжать расти до $110-130 в ближайшем будущем, но резкое падение из-за ликвидации китов может произойти в любое время.

Что такое Tellor?

Tellor - это децентрализованный протокол оракулов. Его основная услуга - обеспечение пользователям доступа к данным вне сети Ethereum (например, данные о транзакциях с сети Polygon).

Tellor стремится решить проблему изоляции информации в сети Ethereum. В рамках сети создана отдельная система данных. Пользователи могут запросить данные из системы через смарт-контракты. После получения запросов Tellor обращается к системе и ассоциирует соответствующие данные в соответствии с конкретными потребностями пользователей.

Кроме того, Tellor позволяет внести данные. Участники, предоставляющие данные, награждаются TRB, но они должны платить комиссии за газ и заложить TRB для обеспечения точности своих данных.

TRB

TRB - это основной утилитарный токен Tellor, который в основном используется для поощрения пользователей в рамках сети. У TRB нет фиксированного объема, его общая подача растет с вознаграждением за предоставление данных.

Согласно Tellor, пользователи, предоставляющие данные системе, получают TRB в качестве награды. Однако перед этим пользователям необходимо внести определенное количество TRB в качестве залога для обеспечения точности данных.

Кроме того, TRB используется в механизме разрешения споров Tellor. При оспаривании точности предоставленных данных TRB используется для голосования. Только после разрешения спора пользователи получают вознаграждение. TRB также может применяться при управлении протоколом Tellor.

Причины внезапного взлета TRB

Первоначальный рост

Первый взлет цены TRB начался в сентябре 2023 года. Согласно данным TokenInsight, цена TRB начала существенно повышаться 7 сентября, взлетев с примерно нескольких долларов до пика в $45 в течение недели. К концу сентября она превысила $60, отметив впечатляющий ежемесячный прирост в 275%.

Итак, что вызвало резкий рост TRB?

Согласно нашему исследованию, основной причиной значительного скачка TRB в сентябре была манипуляция китами.

На основе данных от Etherscan, адрес, который в настоящее время имеет наибольшее количество TRB, это 0xCcE7300829f49B8f2E4AEe6123b12DA64662a8b8. Стоит отметить, что этот адрес является анонимным, и нет доказательств того, что он принадлежит какой-либо бирже или институциональному субъекту.

С 30 августа по настоящее время этот кит накопил примерно 441 813 TRB, что эквивалентно около 41,44 миллиона долларов (рассчитано на основе цены TRB на 25 октября), что составляет 17,39% от общего предложения TRB.

Интересно, что этот адрес постоянно имел наибольшее количество TRB с сентября. Основываясь на записях транзакций в блокчейне, этот адрес провел ряд подозрительных торговых операций в сентябре, прямо вызвав взлет цены TRB.

Теперь рассмотрим конкретные транзакции этого адреса в сентябре:

• С 30 августа по 13 сентября было совершено несколько переводов TRB с Binance и OKX, общая сумма составляет 755 350 TRB, примерно 30% от общего предложения TRB.
• С 31 августа по 3 сентября было совершено восемь переводов TRB на анонимный адрес 0x50Cbc6faeEE68FB63e0A3c8ac8Cda8A8505c960B, общая сумма составляет примерно 213 538 TRB.
• 15 сентября изначально было передано 100 000 TRB на адрес Binance 0x04D8626775e95CecB44DCa386027def00Aa45C62, а затем было передано еще 99 999 TRB из Binance.

Большая часть TRB на адресе 0x50C...60B уже была передана. 4, 5 и 15 сентября TRB на этом адресе был передан обратно на адрес Binance 0x04D...C62 в трех отдельных транзакциях общим объемом 331 825 TRB.

Эти операции сильно указывают на то, что этот кит, скорее всего, занимался "накачкой и сбросом" поведением по отношению к TRB. Путем массовых сделок с самим собой и торговлей с высоким объемом он успешно вызвал почти четырехкратное увеличение цены TRB. Учитывая относительную низкую величину TRBв то время, когда рыночная капитализация TRB была на высоком уровне, влияние манипуляции этим китом на цену было довольно очевидно.

Второй рост

После начального резкого роста цена TRB стабилизировалась на уровне $45-50 в начале октября. После этого, под влиянием ряда новостей о Bitcoin spot ETF, общий настрой на криптовалютном рынке продолжал расти, что привело к появлению мини-бычьего рынка. Цена TRB также выросла за период с 15 по 25 октября с $50 до пика в $95, что соответствует приросту примерно 90%. В сравнении со средним ростом на рынке в 20-30%, TRB стал одним из наиболее значительных выгодоприобретателей этого настроенного на эмоции мини-бычьего рынка.

Будущее TRB

Как инвесторы, одним из наиболее актуальных вопросов, на которые мы сосредотачиваем внимание, является будущая тенденция цены TRB. Есть ли еще место для роста цены TRB или есть риск резкого снижения?

На основании нашего исследования, в ближайшей перспективе цена TRB, вероятно, будет следовать настроению рынка и может даже продолжать расти до уровня $110-130. Однако, в любой момент существует возможность внезапного падения из-за разликации китами. Поэтому, мы рекомендуем инвесторам быть осторожными при торговле TRB и избегать длительного хранения больших объемов для снижения потенциальных рисков.

Наш анализ

Во-первых, когда мы рассматриваем протокол Tellor в отрыве от макрофакторов рынка и манипуляции китами, он фактически входит в категорию многих децентрализованных оракул-протоколов на рынке и не имеет особенных отличительных особенностей. Как и во многих проектах DApp, рост ценности его токена непосредственно связан с развитием проекта.

Анализируя текущее использование протокола Tellor, под влиянием актуальных рыночных трендов, ежедневно около 200-300 пользователей подают данные в систему Tellor. Однако количество пользователей, которые действительно получают вознаграждение за это, крайне минимально.

Например, 24 октября только 4 пользователя получили вознаграждение TRB за подачу данных.

Согласно токеномике Tellor, количество доступных T.RB связан с вознаграждениями за передачу данных. Поэтому в текущей ситуации общее предложение TRB растет относительно медленно, и его цена не склонна к резкому снижению из-за массового выпуска.

Так, какой является главным фактором, влияющим на цену TRB? Ответ довольно ясен - это киты TRB.

Помимо ранее упомянутого крупного кита, который контролирует 17,39% от общего предложения TRB, есть еще два анонимных адреса, которые держат значительное количество TRB:

• 0x656D048507D2D9488B7A691fEcB28191939904c2

Этот адрес приобрел примерно 111 892 TRB на Coinbase в нескольких транзакциях с 8 по 25 сентября, стоимостью 9,85 миллиона долларов. В данный момент он занимает третье место в списке крупнейших держателей TRB, контролируя около 4,4% от общего предложения TRB.

• 0x3a6735d9641cfE11B51ebf4284C412D200adD8c0

Этот адрес получил примерно 85 805 TRB на Binance в нескольких транзакциях с 20 октября и позднее, стоимостью 7,5 миллиона долларов. В данный момент он занимает шестое место в списке крупнейших держателей TRB, контролируя около 3,4% от общего предложения TRB.

Статистически, эти три адреса-кита вместе контролируют почти 25,7% от общего предложения TRB. По текущим рыночным ценам их держатели оцениваются в более чем 65,3 миллиона долларов.

Поскольку у TRB в настоящее время относительно низкое обращающееся предложение, она более подвержена манипуляциям этими китами. Другими словами, будь они заняты манипуляциями с целью "накачки и сброса" или ликвидации своих долей, эти киты могут значительно повлиять на цену TRB. Учитывая текущий восходящий тренд цены TRB, возможность того, что эти киты внезапно ликвидируют свои доли, довольно велика. Это может привести к резкому снижению цены TRB и, возможно, вызвать общий крах Tellor.