Что такое Polymarket? Самая крупная криптовалютная платформа для ставок.

Введение

Polymarket - это децентрализованная платформа прогнозирования рынка, которая позволяет пользователям торговать исходами реальных событий с использованием криптовалют. Запущенный в 2020 году, Polymarket быстро завоевал популярность в криптосообществе, предлагая уникальный подход к спекулятивной торговле по таким темам, как политика, экономика, развлечения и спорт.

К июлю 2024 года общий ежемесячный объем торгов Polymarket превысил 380 миллионов долларов, с участием почти 33 000 активных пользователей на платформе.

Polymarket работает на блокчейне Ethereum, используя решение Polygon Layer-2 для увеличения масштабируемости и снижения транзакционных издержек.

Основные функции

В основе своей Polymarket позволяет пользователям участвовать в спекуляциях относительно исходов реальных событий путем покупки и продажи акций, представляющих различные возможные результаты. Эти события охватывают широкий спектр тем, включая политику, экономику, спорт и развлечения, эффективно используя коллективный интеллект пользователей для формирования реальных вероятностей для исходов событий. Использование платформой USDC, привязанной к доллару США, обеспечивает стабильность транзакций.

Пользователи могут просматривать различные рынки на основе различных событий. Например, вы можете найти рынки, предсказывающие исход политических выборов, спортивных событий или кинематографических наград. Когда вы решаете сделать ставку на событие, вы покупаете акции, которые представляют вероятность возникновения конкретного исхода. Например, если вы считаете, что определенный кандидат победит на выборах, вы можете приобрести акции "Да" по цене, отражающей текущие рыночные шансы.

Цена акций указывает на воспринимаемую вероятность наступления события. Например, если акции "Да" для кандидата оцениваются в $0,54, это означает вероятность в 54% того, что кандидат победит. Вы можете продать свои акции в любое время до разрешения события, что позволяет вам скорректировать изменения настроений рынка. Если событие, на которое вы поставили, произойдет, ваши акции станут стоить $1 каждая; в противном случае они станут бесценными.

Типы ордеров

Polymarket предлагает два основных типа ордеров для участия пользователей в торговле: рыночные ордера и лимитные ордера. Вот краткое введение в каждый из них:

Рыночные Ордера: Рыночный ордер - это тип ордера, при котором трейдер покупает или продает акции по текущей рыночной цене. Когда вы размещаете рыночный ордер, он немедленно исполняется по лучшей доступной цене. Это полезно для пользователей, которые хотят быстро войти или выйти из позиции без ожидания определенной цены.

Лимитные Ордера: Лимитный ордер позволяет трейдерам указать точную цену, по которой они готовы покупать или продавать акции. При размещении лимитного ордера ваш заказ ожидает исполнения по заданной цене.

Заявка останется в стакане ордеров, пока она не сможет быть сопоставлена с ордером другого трейдера по указанной цене. Например, если вы считаете, что цена акции слишком высока, вы можете установить лимитный ордер на покупку по более низкой цене. Напротив, если вы хотите продать акции по более высокой цене, чем текущая рыночная стоимость, вы можете установить лимитный ордер на продажу.

Структура стакана ордеров Polymarket

Polymarket использует модель стакана ордеров для проведения торговли на своих рынках прогнозирования. Стакан ордеров представляет собой список всех открытых ордеров на покупку (бид) и продажу (аск) для конкретного рынка. Каждый ордер указывает цену и количество акций, которые трейдер готов купить или продать. Ордера на покупку сортируются в порядке убывания цены, а ордера на продажу сортируются в порядке возрастания цены.

Трейдеры могут обеспечивать ликвидность стакана ордеров, размещая лимитные ордера. Когда их ордера сопоставляются, они становятся "мейкерами". Тейкерами являются пользователи, размещающие рыночные ордера, которые совпадают с существующими лимитными ордерами от мейкеров. Когда тейкер размещает ордер, он принимает текущую рыночную цену.

Хотя на данный момент Polymarket не взимает прямых торговых комиссий, он действует с утратной структурой комиссий. Платформа намекнула на потенциальные будущие изменения в комиссиях по мере адаптации к рыночным условиям и потребностям пользователей. В настоящее время основное внимание уделяется стимулированию предоставления ликвидности, сохраняя при этом доступность торговли для пользователей.

Различные типы рынков

Платформа предлагает разнообразие типов рынков, включая бинарные рынки с двоичными результатами, категориальные опции и скалярные рынки, где результаты находятся в определенном диапазоне. Это разнообразие учитывает различные потребности и предпочтения в предсказаниях, улучшая пользовательский опыт.

Бинарные рынки

Бинарные рынки - самый простой тип, предлагающий два возможных исхода, разрешенных к $1 или $0. Эти рынки структурированы как вопросы "да/нет", где пользователи могут покупать акции, представляющие их прогноз исхода. Если прогнозируемый исход происходит, акции становятся стоимостью $1, в противном случае они становятся бесценными.

Например, рынок мог бы спросить: "Будет ли у Tetranode более 100 тыс. подписчиков в Twitter к 31.12.2025 г.?" Возможные ответы: "Да" или "Нет".

Категориальные рынки

Категориальные рынки включают несколько вариантов, позволяя пользователям делать ставки на то, какой именно исход произойдет. Эти рынки структурированы как вопросы с множественным выбором, где участники могут покупать акции, представляющие выбранный им исход. Итоговый выигрыш зависит от того исхода, который в конечном итоге произойдет.

Примером может служить вопрос: "Какой вкус мороженого будет наиболее популярным в 2025 году?" Опции могут включать Шоколад, Ваниль, Клубнику и Другое.

Скалярные рынки

Скалярные рынки разрешаются к значению в пределах определенного диапазона, определенного конечным результатом. Эти рынки структурированы как вопросы с числовым ответом, и участники могут покупать акции в зависимости от своего прогноза финального варианта.

Финальная стоимость. Выплата пропорциональна разнице между конечной стоимостью и ценой акции.

Например, рынок может задать вопрос: "Каково будет население Испании на предстоящей переписи?" с диапазоном разрешений от 47 миллионов до 55 миллионов. Окончательное значение будет определять выплаты на основе удерживаемых акций.

Запустит ли Polymarket токен?

В настоящее время у Polymarket нет подтвержденных планов по запуску токена. Хотя в сообществе велась дискуссия и спекуляции относительно потенциала токена в будущем, официальных заявлений о запуске токена не было.

Потенциальное решение Polymarket о запуске токена влияется регуляторными вопросами, особенно учитывая его историю и правовую среду, окружающую рынки прогнозирования. Polymarket столкнулся с существенным вниманием со стороны регуляторных органов, особенно после того, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) обвинила платформу в незаконном ведении зарегистрированного торгового объекта для событийных бинарных опционов. В январе 2022 года Polymarket было приказано выплатить штраф в размере 1,4 миллиона долларов США и ликвидировать недобросовестные рынки. CFTC классифицировала событийные контракты Polymarket как "обмены" в соответствии с Законом о товарных биржах (CEA), что требует регистрации в качестве дизайнатного рынка контрактов или объекта исполнения свопов.