Что такое <a href="https://ru.wikipedia.org/wiki/Uniswap" target="_blank">Uniswap</a>?

Uniswap - это децентрализованная система обмена без разрешений (вид Децентрализованного приложения Dapp и DeFi-протокол), построенная на сети Ethereum. Она позволяет пользователям кошельков Ethereum торговать токенами ERC-20 напрямую с использованием методики автоматического книжного рынка (AMM).

Этот пример Unifruit в основном описывает, как работает Uniswap. Для пула с токенами A и B объем в пуле после изменения должен удовлетворять условию:

(A - изменение в A) * (B + изменение в B) = k, где k - постоянная.

Часто это упрощается до A * B = k и изображается в виде гиперболы.

Этот механизм гарантирует, что в пуле всегда будет некоторое количество обоих токенов, т.е. Бесконечную ликвидность. Просто представьте бассейн с 100 $ETH и 100 $USDC изначально. По мере того, как резерв $ETH приближается к 0, требуемый резерв $USDC стремится к бесконечности, делая покупку ликвидного пула бесконечно дорогой.

В примере Unifruit мы упомянули, что пользователям Unifruit нужно добавить немного дополнительных семян, чтобы компенсировать поставщиков корзин. Uniswap делает то же самое.

Для Uniswap V2 каждая транзакция включает в себя комиссию 0,3%, которая непосредственно добавляется к резерву. Следовательно, произведение k на самом деле увеличивается после каждой транзакции.

Короче говоря, AMM, как механизм создания рынка, позволяет любым поставщикам ликвидности помещать 2 криптовалюты (например, ETH + USDC) в одну корзину, чтобы получать комиссии за сделки, создавая пул ликвидности, где другие трейдеры могут "Положить & Взять" эти 2 актива в соответствии с определенным правилом (Постоянные Функции). Процесс "Положить & Взять" - это фактическая торговая активность.

Основные преимущества AMM:

• Он побеждает недостаток медленной скорости транзакции блокчейнов. Взаимодействуя с пулом ликвидности вместо "ставки/продажи" в ордербуке, DEX может обеспечить ту же торговую активность без чрезвычайно высокой скорости транзакции. (Для подтверждения транзакции на Ethereum требуется около 15 секунд, в то время как ордербук TradFi может подтвердить ордер в течение 0,0001 секунды)
• Честная ценС этим конкретным правилом (константная функция) AMM обеспечивает справедливые цены на 2 актива в пуле.
• Достаточная ликвидность. Механизм стимулирования торгового сбора гарантирует достаточную ликвидность пулов, обеспечивая лучший опыт торговли традфи.
• Масштабируемость. Любые два актива могут быть объединены в пару как ликвидный пул для других для торговли.

История Uniswap

Uniswap был создан 2 ноября 2018 года Хайденом Адамсом, бывшим механическим инженером в Siemens. К настоящему моменту Uniswap является самой популярной децентрализованной биржей в мире, с ведущим объемом обмена.

Компания Uniswap получила инвестиции от венчурных фондов, включая Andreessen Horowitz, Paradigm Venture Capital, Union Square Ventures LLC и ParaFi.

Первая версия (V1) протокола Uniswap была опубликована в ноябре 2018 года как доказательство концепции для AMM (Автоматические Торговые Системы). Вторая версия была запущена в мае 2020 года, а третья версия была запущена в мае 2021 года, вводя новые варианты распределения ликвидности в определенном ценовом диапазоне.

Возможно, вас также заинтересует

• Что такое Децентрализованное Финансирование (DeFi)?
• Что такое AMM, Авто-Торговый Создатель?