搭建 LayerZero 生态 - 统一多链流动性让 DeFi 更美好

0xEdwardyw

市场很糟糕,而且在看到希望之前可能会变得更糟。无论情况多么严峻,我们还是要向前看,去 Buidl 未来,而不是活在当前的悲观中。市场上还有很多项目在努力建设,例如拓展跨链可组合性,统一多链的流动性,这就是 LayerZero。LayerZero 是一个多链互操作性基础设施,能够为交易、借贷以及流动性提供创新的跨链设计。本文将挑选几个用 LayerZero 构建的令人兴奋的项目,并探讨它们可能为 DeFi 带来的潜力。

LayerZero

LayerZero 是一个全链的互操作性协议,我们可以把它看作是一个区块链通信工具。它使不同区块链的上 DApp 能够互相传递信息,是 DApp 实现跨链通信基础设施。详情请参考我们之前关于 LayerZero 和它的首个应用 Stargate 的文章(相关阅读:它改变了跨链 - 1小时都没读懂的 Stargate)。

LayerZero 项目在 FTX/Alameda 引发的市场海啸中完好无损。该项目在今年年初从 FTX Venture 和其他一些风险投资公司筹集了 1.35 亿美元。很不幸,项目团队在 FTX 上有 1,150 万美元的资金随着 FTX 的破产而无法提取了,但除了这笔资金外其他资金都是安全的,据该团队称目前资金足够 7 年的运营支出。在 FTX 处于危机的那几天,LayerZero 成功回购了 FTX Venture 持有的股权,考虑到 FTX 当时对资金的迫切需求,项目团队应该做了一笔很不错的交易。

除了项目方的旗舰产品 - Stargate 之外,一些著名的项目,包括 SushiXswap 和 Hashflow,整合了 LayerZero 作为基础设施以提供跨链应用。

Stargate

作为 LayerZero 的旗舰产品,Stargate 在年初引起了巨大的关注。随着市场的冷却,$STG 的价格和协议的 TVL 都跟随市场显著下跌。尽管如此,协议仍然保持了相当不错的使用率,自 10 月以来,交易量显著上升。

来源:Stargate Protocol Overview

$STG 是 Stargate 的治理通证。Alameda 在社区拍卖中获得了通证总供应量的 10%。在这场危机中,Stargate 回购了 Alameda 持有的所有通证。

当今年 3 月我们撰写 Stargate 介绍时,$STG 并没有价值捕获机制。7 月,社区通过了 $STG 的价值捕获机制的提案。每笔通过 Stargate 交易的非 $STG 资产,会收取 6 个基点的费用,这笔费用分配给:

  • 项目金库:4 bp
  • veSTG持有者 ($STG 的锁仓通证):1 bp
  • 流动性提供者:1 bp

费用正在累积到 veSTG。协议积累的总费用收入现在已经达到了 120 万美元,每日费用收入随着交易量的提高呈上升的趋势。

来源:Token Terminal

Hashflow

Hashflow 是一个跨链交易的 DEX,它采用询价(RFQ – request for quote)模式,价格由链下的做市商直接报价,而非使用常见的链上 AMM 由交易行为来进行价格发现。该协议使用 LayerZero 作为跨链交易的信息传递系统。LayerZero 对其服务收取费用

Hashflow 上的交易完全依靠做市商,根据链下做市商的报价执行交易,并在链上结算。由于价格直接来自于做市商,所以没有滑点,不需要跨链桥进行跨链,也没有 AMM 中流动性提供者面临的无常损失风险。 然而,这引入了对手方风险。

来源: Hashflow Discord

Hashflow 使用了几个大型的加密货币做市商进行报价,如 Wintermute 和 GSR。做市商是 Binance 和 FTX 这些中心化交易所运营的一个重要部分。Wintermute 和 GSR 都是 FTX 的做市商,由于该交易所的破产而遭受一些资金损失。

鉴于目前市场对中心化交易所的风险担忧,以及交易者和做市商重新认识了交易所的托管风险,更多交易和做市商的做市业务都有可能更多地转向 DeFi。

$HFT 通证用于治理和参与 DAO,目前没有价值累积机制。该协议目前未对平台上的交易收取费用,因此没有任何收入来源。未来通过 DAO 治理可以开启对交易的收费。该协议如何获得收入以及 $HFT 通证如何累积价值还有待观察。

Rage Trade

Rage Trade 是一个 $ETH 永续合约协议,采用了与当前市场竞争对手颇为不同的设计。目前流行的永续合约协议包括依赖更传统的订单簿和做市商的 dYdX,使用共享流动性池的 GMX,以及使用 vAMM 的 Perpetual Protocol

虽然上述设计都有其优点,而且有些如 GMX,取得了巨大的成功,但流动性分散的问题并没有得到解决。每个协议都需要通过各自的机制,例如流动性池或做市商来引导自己的流动性,以促进交易。

Rage Trade 的流动性解决方案

Rage Trade 允许用户将不同 Layer1 平台上可产生收益的流动性提供凭证,例如为 AMM 提供流动性的 LP、为货币市场和衍生品市场提供流动性的 LP,存入 Rage Protocol,作为流动性的来源。

具体来讲,Rage Trade 部署在 Arbitrum 上,用户可以将 Arbitrum 或者由 LayerZero 连接的其他支持链的 LP 头寸作为抵押品存入 Rage Trader 的 Vault 。 Rage 使用 LayerZero 的跨链信息传输协议来传递信息给 Arbitrum 和其他链。

存入 Rage Trade 的 Valut 中后,80%的 LP 份额不会被使用,剩下的 20% 则用于在 Rage 上提供流动性。也就是说,Rage 将其他链的 DeFi 协议中的 LP 份额重复利用。

来源:Rage Trade

这个项目处于早期阶段,现在只部署在 Arbitrum 上,使用 LayerZero 与其他链连接的功能还在开发中,目前尚未发行原生通证。

写在最后

本文只涵盖了三个在我看来最有趣的 LayerZero 生态项目。还有很多其他的项目利用 LayerZero 的技术来构建跨链应用,比如 Radiant Capital、OmniBTC 和 Cedro Finance,他们中大多数都处于非常早期的阶段。

LayerZero 的生态系统的一个不全面的清单:

同时许多现有的知名协议都在与 LayerZero 集成,如 ChainlinkSushiswapClearpoolAngle Protocol

LayerZero 为跨链应用的创新设计提供了可能性,能创造出什么只受限于建造者的想象力。在未来,用户不应该注意到他们在使用哪条链,而只是使用一个连接每条链的统一流动性的 DApp。

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