策略指数：资金费用套利

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摘要

本文中，1Token 团队与与六个加密交易团队合作，基于 2024 年 9 月 1 日至 12 月 1 日的数据，构建了一个资金费套利策略指数，该指数涵盖了收益、风险和资产配置等关键指标。

• 该指数通过时间加权回报（TWR）计算，重点分析了收益表现、最大回撤、杠杆效应以及资产分布。报告展示了不同团队在使用杠杆时的风险与回报关系，以及资金费用套利策略的高度多样性。
• 参与团队更倾向于投资小型加密货币，相较于大型币种（如 BTC、ETH、SOL），其资产配置更加分散，增强了策略的多样化。
• 未来报告将进一步扩大样本规模，加入更多交易团队和资产管理数据，提供更全面的套利策略分析，以支持加密基金和机构投资者的决策。