TokenInsight 2021 数字资产交易年度报告

Crypto 市场规模在2021年实现了历史性的突破，在11月份达到了最高点：接近三万亿美元，年终以2.25万亿美元收官，年度涨幅接近200%。比特币和以太坊也在2021年多次突破历史新高，最高价分别接近七万和五千美元。

交易市场也不断突破，2021整年交易量达到了112万亿美元，其中约一半为永续合约交易（57万亿），现货占了43%（49万亿），剩下的则是交割合约和期权合约。相较于2020年，2021年总交易量增长了3.37倍，其中永续合约增长最多，接近6倍，现货2.3倍，交割合约2.36倍，期权市场也增长了接近6倍。

在现货的市场格局方面，Binance 依然是市场的龙头老大。Binance 全年的现货交易量接近11万亿美元，占前16大交易所总交易量的41%，占全市场包括中心化和去中心化交易所的22%。火币交易所虽然年度总交易量排名靠前，但随着宣布停止对中国大陆用户服务，交易量急剧萎缩，年初接近16%的市场份额到年末只剩下约7%。而增长较快的则是韩国的 Upbit，牛市时的泡菜溢价再次出现。此外，FTX 的市场份额接近翻倍，Kucoin 的市场份额则增加了3.32%，年末达到4.34%。年度黑马 Crypto.com，年末的市场份额达到了5.16%。

美国合规交易所中，Coinbase 在2021年成功登陆纳斯达克交易所，在美国市场占据一半的市场份额，排在后面的则是 Kraken（20%），Crypto.com（15%），Binance US（9.5%）和 FTX US（1.95%）。增长势头上，下半年 Binance US 和 FTX US 以及 Crypto.com 的增长量较多。

平台币方面，BNB 在第二季度达到了最高点，6,332%的涨幅。而纵观一年，表现最为优异的则是 KCS（30x），其次则是 CAKE（16.7x），BNB（12.5x），GT（11.6x），CRO（8.3x）。

永续合约的市场格局方面，Binance 依然是市场第一，总交易量占据了40.8%的份额，其次火币（11%）和 Bybit（7.6%）。

除了总交易量外，市场份额随着时间的变化更关键，Binance 在年末的市场份额达到了 56.87%，相较于一月份增加了15%；OKEx，FTX，KuCoin 也都分别增加了2%～4%。火币受到政策的影响，市场份额从一月份的22.88%降低了19.40%，到12月份只有3.48%。另外一个值得关注的是去中心化的衍生品交易所 dYdX，因为挖矿奖励的活动，交易量增长迅速，在第四季度交易量占据了2.22%的市场份额。

在未平仓量方面，Binance, FTX 以及 Bybit 排在前三名。年度变化方面，Gate 在2021年增长最多（538x），Kucoin，FTX 紧随其后，分别增加了611%和580%。

期权市场，年度期权交易量达到了4,606亿美元，相较于2020年增长了六倍。Deribit 牢牢占据市场第一的位置，同时 Deribit 也在2021年四季度成功突破了单季度1,000亿元的交易量。期权市场的寡头垄断情况更加严重，Deribit 的市场份额在第一季度时为68%，到第四季度已经达到了87%。被抢占的主要是 OKEx，从一季度的25%萎缩到四季度的9%。Bit.com 也从一季度的4%，降低到了四季度的2%。

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