Convex Finance - 곡선의 어깨 위에 서다

Convex Finance는 Curve를 기반으로 하는 수익 프로토콜로, 안정적인 코인을 거래하는 DEX인 Curve 주요 이용자인 $CRV 소지자와 Curve의 LP 소지자를 대상으로 합니다.

우선 Convex에 대해 다루기 전에 Curve에 대해 간단히 언급해 보겠습니다. Curve의 유동성 제공자인 LP 소지자는 플랫폼 거래 수수료의 50%를 획득할 수 있습니다. 그리고 LP를 스테이킹하여 리플렉시브하게 $CRV를 얻을 수도 있습니다. 따라서 $CRV를 보유하고 LP를 스테이킹하면 리플렉시브하게 $CRV를 얻게 되며, 이를 통해 부스트된 리플렉시브보상을 동시에 얻을 수 있습니다. 부스트는 스테이킹된 $CRV액수 및 락업 기간에 따라 달라지는 보상 배수입니다 (최대 2.5배).

아래 표에서 볼 수 있듯이 보상을 극대화하는 방법은 $CRV를 스테이킹하면서 유동성을 제공하는 것입니다. 그리고 지금, Convex는 $CRV 보유자와 LP 보유자의 힘을 결합하여 둘 다 수익을 얻을 수 있게 합니다. 즉, Convex는 $CRV 보유자가 LP 보유자의 위치에 부스트를 추가하고, 그 두 가지가 부스트된 보상을 공유하도록 합니다.

출처: Curve Finance

Curve 유동성 공급자

Curve 유동성 공급자가 $CRV를 스테이킹하지 않을 경우, 거래 수수료의 50% (0.04%)와 일반적인 유동성 마이닝 보상만을 받을 수 있습니다. 그러나 Convex를 통해 다음을 보유할 필요가 없이 얻을 수 있습니다:

• Curve 거래 수수료 (50%)

• 더 많은 $CRV 유동성 마이닝 보상 (부스트 후 총 보상액의 90%)

• Convex 네이티브 토큰 ($CVX)

• 기타 유동성 마이닝 보상 (SNX, PNT, BOR, LDO 등)

거래 수수료는 Curve 3pool 유동성 풀의 LP 토큰인 $3CRV 형태로 분배됩니다.

출처: Convex Finance

$CRV 스테이커

Curve에서 어떤 유동성도 제공하지 않는 $CRV 스테이커가 얻을 수 있는 것은 거래 수수료의 50%와 거버넌스 권리뿐입니다. 그러나 Convex에 토큰을 스테이킹하면 다음을 얻을 수 있습니다:

• Curve 거버넌스 권리

• $CRV 유동성 마이닝 보상의 일부 (총 Convex 마이닝 보상의 10%)

• 거래 수수료의 50% ($3CRV로)

• Convex 네이티브 토큰 ($CVX)

• Convex에서 제공하는 에어드랍

  
  

출처: Convex Finance

수수료

Curve 유동성 공급자들에 대해 Convex는 예치/인출 수수료는 없지만 성과 수수료가 있습니다. 성과 수수료는 사용자가 획득한 $CRV 보상의 약 17% 정도로, 이는 분배되는 중입니다.

d to $CRV stakers and $CVX stakers.

토큰 이코노믹스

$cvxCRV

Curve에서 사용자들은 $veCRV 자격증을 얻기 위해 $CRV를 스테이크하며, $cvxCRV는 Convex에서 $CRV를 스테이크하는 사용자들을 위한 자격증으로, 즉 토큰화된 $veCRV입니다. $cvxCRV 보유자들(즉, $CRV 스테이커들)은 Curve 플랫폼 수수료, CVX 보상 및 유동성 마이닝 보상을 받을 수 있습니다.

$CVX

$CVX는 Convex의 네이티브 거버넌스 토큰으로, 최대 공급량은 1억입니다. 사용자들은 $CVX를 스테이크하여 Convex 플랫폼 수수료 ($cvxCRV의 일부) 및 거버넌스 권리(특히 Curve 게이지 유동성 보상 배분에 대한 의사 결정 포함)을 얻을 수 있습니다.

TokenInsight의 관찰에 따르면, 2021년 제4분기 DeFi 이자 시장의 TVL은 293억 달러에 이르렀으며(톱 6위 TVL 기준), 2021년 제1분기 대비 266.25% 증가했습니다. 또한, Convex의 TVL 점유율은 2021년 5월 출시 이후 계속 상승해왔으며, 2021년 제4분기에는 톱 6수익 프로토콜의 총 TVL의 65.6%에 달하며, Yearn의 3.4배입니다.

현재 Convex는 이더리움 이외의 체인에는 아직 배포되지 않았습니다(물론 이러한 체인에는 좋은 "Curve"가 없습니다), 따라서 아직 일정한 발전 여지가 있습니다.

2022년 2월 26일 기준, Convex Finance의 시가 총액은 약 9.19억 달러이며, 완전 희석 시장 가치는 17억 달러입니다. $CVX의 가격은 17.67달러입니다. 또한, $CVX의 유통 공급량은 51,996,285.37이며, 이 중 40,467,353이 스테이크되어 있습니다(약 77.82%).

다음 차트는 Convex Finance가 출시된 이후의 토큰 가격 및 수익을 보여줍니다. 토큰 가격이 프로토콜 수익과 유사한 추세를 보여주는 것을 볼 수 있습니다.

토큰 정보: Convex Finance

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