세계 자유 금융과 USD1이란 무엇입니까?

• WLF의 현재 핵심 제품은 USD1 스테이블코인입니다. 이는 현금 및 미국 재무부 예비금으로 완전히 보증된 1:1 미국 달러페그 스테이블코인입니다.
• 스테이블코인 USD1의 급증은 주로 아부다비 소재 투자사 MGX가 바이낸스에 20억 달러의 자본을 투자하면서 비롯되었으며, 이 과정에서 USD1이 결제 통화로 선택되었습니다. 현재 바이낸스와 관련된 주소에 보유된 USD1의 양은 대략 그 20억 달러와 동일합니다.
• WLFI는 순수한 거버넌스 토큰이며 배당이나 이익에 대한 권리를 제공하지 않으며 프로젝트 회사의 지분권을 대표하지 않습니다.

World Liberty Financial (WLF) 개요

World Liberty Financial (WLFI)는 최근 설립된 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼으로 미국 대통령 도널드 J. 트럼프와 그의 가족과 밀접한 관련이 있습니다. 2024년 말에 시작된 이 회사의 사명은 "DeFi 접근을 민주화"하는 것으로 넓은 대중에게 투명하고 접근 가능하며 안전한 금융 도구를 제공하는 것입니다. 실제로 WLF는 자체의 거버넌스 토큰($WLFI)과 미국 달러 스테이블코인(USD1)을 갖춘 DeFi 생태계를 구축하고 있습니다. WFI는 아직 런칭되지 않은 DeFi 대출 서비스(아아브와 협력)와 DeFi 앱도 개발 중입니다.

리더십과 소유권

WLF의 리더십 구성원에는 트럼프 가족과 베테랑 암호화폐 기업가들이 포함됩니다. 트럼프 자신이 이 회사의 "공동 창업자 Emeritus(이전 공동 창업자)"로 명시되어 있으며, 이는 전 공동 창업자를 의미하며 미국 대통령으로 취임한 후 삭제되었습니다. 그의 아들 에릭 트럼프, 도널드 트럼프 주니어, 바론 트럼프도 모두 공동 창업자로 명시되어 있습니다. 이 벤처의 공동 창업자로는 스티븐 위트코프의 아들 자 카림("잭") 위트코프, 자크 폴크먼, 체이스 헤로 등이 포함됩니다.

출처: https://worldlibertyfinancial.com/about

트럼프와 관련된 사업 단체가 World Liberty의 40% 지분을 소유하고 있으며 토큰 판매 수익의 75%를 받을 권리를 갖고 있습니다.

출처: https://worldlibertyfinancial.com/about

이 협정은 이미 상당한 수익을 가져왔으며, 미 상원 조사관에 따르면 WLFI 토큰 판매로 4억 달러 이상이 모였습니다. 특히, WLF는 2025년 초까지 2차례의 WLFI 거버넌스 토큰 판매를 통해 5억 5000만 달러를 조달했으며, 전 세계적으로 85,000명 이상의 KYC 검증된 참가자를 유치했습니다.

USD1은 무엇인가?

USD1은 2025년 3월에 World Liberty Financial에서 소개된 미국 달러페그 스테이블코인입니다. 이는 $1.00 USD의 안정된 가치를 유지하도록 설계되었으며 완전한 피아트 자산을 보유하여 달성됩니다. 각 USD1 토큰은 미국 달러 현금 예금, 단기 미국 재무부 채권 및 기타 현금 상당 가치의 예비자산으로 100% 담보됩니다. 즉, WLF는 준비된 동등한 미국 달러를 보유하고 있습니다.

환통화 당 USD 1씩이 순환하며, 토큰은 미국 달러와 1:1로 교환 가능하며, USDC 및 USDT와 유사합니다.

USD1의 성장 추이

USD1의 도입은 처음 몇 달 동안 폭발적이었으며, 날짜별로 가장 빠르게 성장하는 스테이블코인 중 하나가 되었습니다. 2025년 3월 말에 출시된 USD1은 처음 몇 주 동안 비교적 낮은 프로필을 유지한 후 4월 말에 순환량이 급증했습니다. 2025년 4월 30일까지 USD1의 순환량은 약 21억 달러에 이르렀습니다.

출처: https://defillama.com/stablecoin/world-liberty-financial-usd

이를 보다시피, USD1은 존재한지 겨우 5주 만에 수십억 달러 시가총액을 달성했습니다 - 이는 이전의 어떤 스테이블코인 출시도 미치지 못하는 성장률입니다. 이 급상승은 주로 한 가지 중요한 촉매로 이루어졌습니다: 아부다비에 본사를 둔 MGX라는 기업이 USD1을 거래 수단으로 선택한 20억 달러 투자와 관련된 단독 계약에 크게 기인했습니다.

https://www.reuters.com/world/middle-east/wlfs-zach-witkoff-usd1-selected-official-stablecoin-mgx-investment-binance-2025-05-01/

본질적으로, 기관용 사례 한 가지가 USD1의 공급량을 거의 0에서 어제는 밤에 수십억으로 단숨에 발전시켰습니다 (위 차트 참조). 2025년 중반 현재, USD1의 시가총액은 약 22억 달러로, 크기로 보면 글로벌적으로 가장 큰 스테이블코인들 중에 들어갑니다.

거래량 및 유동성

공급 폭발에 따라, USD1은 상당한 거래 활동을 보았습니다. 2025년 5월부터 6월의 일일 거래량은 수억 달러에 이를 때가 있었으며, 때로는 24시간 거래량이 10억 달러를 넘는 경우도 있었습니다. 예를 들어, 2025년 6월 30일에는 24시간 거래량이 약 14억 달러로 보고되었습니다. 이러한 거래량은 활발한 사용을 나타내지만, 주의할 점은 거래량의 상당 부분이 몇몇 장소에 집중되어 있거나 기관적인 이동과 관련된 대규모 비장내 협상을 반영할 수도 있다는 점입니다.

24시간 거래량에 따른 USD1의 순위

출처: https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/

유동성은 처음에는 걱정되었지만, 유동성은 Uniswap 풀 및 PancakeSwap 풀, 그리고 소수의 거래소 목록으로 제한되었었습니다. 이는 소매 사용자가 대규모로 매수/매도할 때 슬리피지를 겪을 수 있음을 의미했습니다. 그러나 시장 메이커들이 개입하고 거래소 지원이 늘어나면서 상황이 개선되었습니다.

채택 및 DeFi 활용 사례

바이낸스 BNB 체인은 USD1의 성장을 위한 중심지입니다. USD1의 공급의 97%가 BNB 체인에 있으며, 그 공급의 대부분은 바이낸스의 핫 월렛에 그냥 앉아 있습니다.

출처: https://defillama.com/stablecoin/world-liberty-financial-usd

출처: https://bscscan.com/token/0x8d0D000Ee44948FC98c9B98A4FA4921476f08B0d#balances

현재 DeFi에서의 사용 사례가 제한적이지만 WLF는 해당 생태계에서 stablecoin의 존재감을 활발히 확대하고 있습니다. 예를 들어 WLF는 런던 기반 데파이 헤지 펀드 Re7 Capital의 자회사 인 런던 Re7 Labs와 협력하여 Euler Finance 및 Lista, BNB Chain의 두 DeFi 대출 프로토콜에 USD1 대출 보증금을 출시했습니다. 이 통합을 통해 사용자는 곧 대출 보증금으로 USD1을 예금하고 수익을 창출하거나 대출의 담보로 사용할 수 있어 DeFi에서 코인의 유용성을 높일 수 있습니다.

WLFI 토큰 구조

WLF 생태계에서 중요한 역할을 하는 WLFI 토큰은 플랫폼 내에서 거버넌스 및 운영 활동을 용이하게 하는 데 중점을 둔 설계되었습니다. WLFI 토큰은 홀더에게 프로토콜 관련 일부 사항에 대해 투표할 권리를 부여하며, 플랫폼의 개발에 대한 새로운 매개변수 설정 및 전략적 결정을 내릴 수 있는 권리를 제공합니다.

그러나 WLFI 토큰은 투표 권한을 부여하지만 프로젝트에서 분명히 명시한 바와 같이 WLFI는 DAO 토큰이 아니며, World Liberty Financial는 탈중앙화 자율 조직(DAO)이 아닙니다. 대신, World Liberty Financial는 디렉터 보드가 있는 델라웨어 주 등록 비주식 법인입니다. 비주식 법인으로서, 이는 주주가 없으며 현재 이사회가 회원입니다.

이 구별은 법적으로 보면 WLFI 토큰이 기업에 대한 어떠한 금융적 이해도 부여하지 않음을 의미합니다. 뿐만 아니라, WLFI 보유자는 World Liberty Financial의 회원으로 간주되지 않으며 따라서 회사에 대한 직접적인 소유권 또는 금전적 이해권이 없습니다.

또한, 모든 WLFI 토큰은 비이전 가능하고 영구적으로 지갑이나 스마트 계약에 잠겨 있습니다. 이러한 토큰은 해당 조치가 적용 가능한 법률을 준수하는 경우에만 지배 절차를 통해 잠금 해제될 예정입니다.

토큰 할당 및 공개 판매

WLFI 토큰의 총 공급량은 다음과 같이 설정되어 있습니다:

• 공개 판매용 35% (35억 토큰)
• 커뮤니티 성장 및 인센티브 32.5%: 이 할당은 WLF 커뮤니티의 거버넌스 참여 확대 및 프로토콜 구축을 위해 예정되었습니다.
• 초창 지원자 할당 30%
• 팀 및 어드바이저들을 위한 2.5%

위험과 우려 사항

World Liberty Financial의 USD1은 흥미로운 전망을 제공하지만, 투자자가 신중히 고려해야 할 여러 가지 위험과 우려 사항이 있습니다.

가장 주목할만한 우려 사항은 미국 현직 대통령(또는 그의 가까운 가족)의 명백한 이해 관계 및 거버넌스 문제입니다.

사설 스테이블코인 벤처에서 비롯된 것이 맞습니다. 이 상황은 전례가 없습니다. 입법자와 감시 기관들이 주목하고 있습니다 - 미국 상원의원 엘리자베스 워렌과 제프 멀클리는 USD1 거래와 WLF가 트럼프 가족과 얽히게 된 것에 공개적으로 비판했습니다. 상원의원들은 트럼프와 관련된 기관이 WLF의 40%를 통제하며(암호화 수익의 75%를 요구함) 웹사이트에 트럼프가 주요 인물로 명시되어 있는 상황이 공공의 이익과 사적 이득 간의 경계를 흐리게 한다고 강조했습니다.

MGX-Binance 거래도 문제로 지적되었습니다: “외국 정부 자금과 오용된 암호 플랫폼이 트럼프와 그의 동료들에게 직접 자금을 흘려 보낼 수 있으며... 트럼프와 위트코프 가족을 수천만 달러의 거래 대상에 포함시키고 있다”. 이러한 강력한 발언은 USD1이 강력한 규제 감시, 조사, 또는 규제를 강화하기 위한 입법 조치에 직면할 가능성이 있다는 것을 시사합니다.