2022년 암호화폐가 어떻게 형성되었는지에 대한 1년 간의 교훈

2022년을 지나면서 당신이 얼마나 많이 벌었는지(잃었는지)도 중요하지만, 얼마나 많이 배웠는지도 중요합니다. 실망하거나 의심스러운 기분이 들었던 적이 있어도 당신이 겪었던 고난은 그저 과정의 일부라는 것을 기억해 주십시오. 되돌아보면 많은 일들이 산업의 전환점이 되었습니다. 우리가 2023년 이후에도 이러한 교훈을 알아야 합니다.

여기, TokenInsight가 2022년을 마무리하는 리뷰를 제공합니다. 암호화폐 세계는 변화가 빠르기 때문에 우리는 올해의 마지막 날에 특별히 이를 발표했습니다. 오늘 중요한 사건이 일어나서 포함하지 못할 수도 있으니까요. 또한 우리의 방법으로 2022년에 작별 인사를 전합니다. 새해 다짐에 도움이 되길 바랍니다.

붕괴, 어디서나 붕괴

2022년은 얼마나 강세였을까요? $BTC 가격 변동을 보세요. 올해 초에는 $46,320이었는데, 지금은 $16,551입니다. 처음 네 달 동안 $BTC 가격은 반짝이기만 했지만, 5월 이후로 여러 차례의 하락을 겪었고, 회복하지 못했습니다.

우리 모두가 5월에 무슨 일이 있었는지 알고 있습니다. 그것은 올해 첫 대규모 붕괴였고, 모든 것을 시작했습니다. Do Kwon은 아마도 Curve에서 150m 달러의 $UST를 제거하는 것을 선택한 것은 최악의 타이밍이었을 것입니다. 이로써 고래들에게 Terra를 타격할 기회를 주었고, 당시 TVL 기준으로 이더리움 다음으로 높았던 Terra까지 며칠 안에 붕괴시켰습니다. $UST는 빠르게 페그를 잃었고, 그 설계 결함으로 인해 죽음의 소용돌이를 일으켜 $LUNA를 가치없는 것으로 만들었습니다.

테라의 붕괴가 끔찍한 이유는 한 생태계만 파괴한 게 아니라 전업계를 난처하게 만들었다는 것입니다. 이후 거의 모든 나쁜 일들은 그것과 무언가 연관이 있었습니다.

만약 테라가 그 날 이동하지 않았다면 모든 것이 다르게 됐을까요? 음, 붕괴는 지연된 채로 남아 있었을 수도 있지만... 전체적으로 보면 그것은 검은 백조보다는 회색 코뿔소 같아 보입니다. 사람들은 Terra+Anchor가 폰지라는 것을 알고 있었지만 여전히 많은 사람들은 열광적이었습니다.

테라를 믿은 사람들 가운데서, 그들은 잘...우리는 서주와 카일 데이비스, Three Arrows Capital (3AC)의 공동 창업자였다. 그것은 세계에서 가장 우수한 암호화 헷지 펀드 중 하나였다. 그러나 사람들은 너무 늦기 전에 표면 아래에 무엇이 있는지 알지 못했다. 3AC는 Terra에서 크게 실패하고 결국 상환할 수 있는 충분한 유동성이 없는 막대한 빚을 지고 망했다. 처음부터 투명성이나 위험 관리가 없었다.

3AC의 붕괴는 Celsius와 같은 대출 기관을 빨리 연루시켰는데, Celsius는 3AC와 같은 곳에 높은 위험 대출을 출시할 의했었다. 그것은 곧 파산 신청을 했다 3AC 이후. 그 이후로 여기저기 많은 CeFi 회사들이 문제에 빠져 파산하거나 직원을 감축하고 있다.

사람들이 2022년이 더 나빠질 수 없다고 생각했을 때, SBF가 말했다, 내 맥주 좀 들어보세요.

그렇게 예상한 사람은 별로 없었다. FTX는 상위 3대 거래소였고, SBF는 암호화의 대표 아이였다. 그는 구원자의 역할을 연기하는 것을 좋아했으며, 절망적인 회사들을 돕기 위해 많은 투자를 했는데, 결국 그것이 그의 돈이 아니라는 사실이 밝혀졌다. 그는 규제를 받아들이고 규제당국과 가까웠는데, 그의 부적절한 행동을 주목하지 못한 규제당국이었다.

CoinDesk와 트위터에서의 "싸움"을 포함한 보고서만 있으면, 이번에는 테라나 3AC의 여파보다 훨씬 더 큰 영향을주었다. 미국 법무부에 기소를 받아 재판을 기다리는 동안, 그가 산업에 준 피해는 회복하는 데 오랜 시간이 걸릴 것이다.

도권, 서주 또는 SBF라 해도, 그들은 숨길 수 없을 때까지 다 괜찮다고 주장했다. 긍정적인 점은, 연이은 붕괴가 대형 기업들의 투명성과 위험 관리에 대해 더 많은 주의를 기울이도록 경고했다. 지금은 거래소가 자신들이 잘 있다는 것을 증명하기 위해 Proof-of-Reserve를 발행해야 한다. 하지만 이것은 투명성으로 가는 작은 한 걸음에 불과하다. 그들이 교훈을 얻을까? 우리는 2023년에 계속 주시해야 한다.

DeFi가 미래인가요? 아마도 그렇지만...

CeFi가 문제가 되자, 많은 사람들이 DeFi에 긍정적이 되기 시작했다. 여러 회사들이, 같은 ←세부분 생략→알라메다는 DeFi 부채 대신 CeFi 부채를 먼저 상환하기로 선택했습니다. DeFi 대출에서는 스마트 계약과 상호 작용하여, 부채 상환을하지 않을 경우 당신의 담보물을 자동으로 처분할 것입니다. 또한 대부분의 경우 대출은 초과 담보로 이루어집니다. 그러나 CeFi의 경우 상황이 다릅니다.

문제는 DeFi를 절대적으로 믿을 수 있는지입니다.

Slowmist에 따르면, 2022년에는 블록체인 관련 해킹 사건이 301건 발생하여 약 37.7억 달러의 손실을 야기했습니다. 작년 대비 2022년에는 해킹된 금액이 61% 감소했지만, 사건 수는 27% 증가했습니다. 공격의 60% 이상은 DeFi 프로토콜 또는 크로스체인 다리를 향한 것이었습니다. 간단히 말해, DeFi 및 사용자는 해커들의 빈번한 공격을 받으며, 발생 사례 수의 증가는 우리가 돈을 잃을 가능성이 더 크다는 뜻입니다.

가장 큰 보안 문제는 Ronin Bridge 해킹 사건이었습니다. 공격자는 9개 중 5개의 발급기 개인 키를 침해하여 놀라운 금액의 62억 달러를 자신의 주머니로 옮길 수 있었습니다. 두 번째는 Wormhole로, 이 또한 크로스체인 다리로, 계약 악용으로 인해 3.26억 달러를 잃었습니다.

SlowMist에 따르면, 2022년에는 해킹의 40% 이상이 프로젝트 자체의 설계 결함 또는 계약 악용 때문입니다. 모든 프로토콜이 충분히 경계를 지키고 있는 것은 아닙니다. 프로젝트 자체가 의도한 rug pull도 많이 있습니다. 적어도 현재로서는 DeFi를 완전히 신뢰하는 것은 현명하지 않습니다.

DeFi에 심각한 영향을 미친 또 다른 사건은 8월 8일에 발생했습니다, 미국 재무부 하위 기관인 외화자산통제청(OFAC)가 토네이도 캐시 및 해당 이더리움 주소를 제재 목록에 추가한 것입니다. 그 이유는 정부가 2019년 출시 이후로 토네이도 캐시를 통해 약 70억 달러가 세탁되었다고 주장했기 때문입니다. 그러나 돈을 세탁한 사기꾼들은 여전히 그대로입니다.

이 사건은 우리에게 상기시켰습니다. 우리 암호화폐 매니아들이 좋아하더라도, DeFi는 아직까지 인정받기에는 멀었습니다. 코드에 제재를 부과하는 세계에서, 성장을 멈추게하는 천장이 있습니다. 이는 결코 DeFi의 탓이 아니지만, 산업 전체의 협력이 필요합니다.

우리는 함께 이를 깨뜨리기 위해 노력해야 합니다.

몇 일 전에, 코인베이스의 CEO인 브라이언 암스트롱이 암호화폐 규제에 관한 블로그를 게시했습니다. 그는 "우리가 소비자에게 피해 가능성이 가장 높은 중앙 집중형 암호화폐 참여자들 주별(스테이블코인 발행자, 거래소, 보관자) 주별의 규제적 명확성을 먼저 만들어야합니다. 거의 모든 사람이 동의할 수 있는 것이기 때문에 이것이 되어야 합니다. 반면에, DAOs, DeFi 등의 분산 체계는 중개자를 포함하지 않으며 나름의, 어떤 면에서 우수한 보호장치를 갖고 있습니다."이라고 말했습니다.

"이 기술의 혁신 잠재력을 보존해야 합니다. 분산형 프로토콜을 만들거나 IPFS에 웹 사이트를 호스팅하는 것은 미국의 언론의 자유로 보호 받는 오픈 소스 코드를 게시하는 것과 동등해야 합니다. 사람들이 웹 브라우저를 통해 돈을 보내거나 인터넷 프로토콜로 전송할 수 있지만, 우리는 이러한 것을 금융 서비스 기업으로 규제하지 않으며, 이와 같은 개념이 여기에도 적용됩니다."입니다.

잘 말했습니다. 이것이 좋은 시작이 될 수도 있습니다.

마지막으로, 현재 DeFi의 TVL은 약 38.87억 달러에 불과하며, 1월에는 약 170억 달러였습니다(DefiLlama에 따르면). 올해 동안 일부 대형 프로토콜이 수익률을 줄이고 일부 소규모 프로토콜이 종료되는 것을 보았습니다. SushiSwap이 운영을 유지하기 위해 프로토콜 수수료 분배를 중단해야 했던 사실을 들으면 문제가 있을 수 있음을 알 수 있습니다.

마지막 DeFi 여름은 탈중앙화를 추구하는 것뿐만 아니라 기술과 금융의 혁신에 의해 주도되었습니다. 앞으로 DeFi는 미래임을 증명하기 위해 더 많은 것을 해야 할 수도 있습니다.

NFT는 하락 중이지만 여전히 인기가 있습니다

약간 혼란스러울 수 있지만 설명해 드릴게요.

NFTGo에 따르면, 지난 1년간 NFT 거래량은 220.9억 달러로, 이전 년도 대비 44.27% 증가했습니다. 그러나 이는 2022년에 NFT 시장이 뜨겁다는 것을 의미하는 것은 아니며, 적어도 전체적으로는 뜨겁지 않았습니다. 아래 차트에서 보시는 바와 같이, 대부분의 거래는 5월 이전에 이뤄졌습니다. Yuga Labs의 Otherdeed 판매 이후, NFT 시장은 Terra의 붕괴로 심각한 영향을 받았고 결코 최고점으로 돌아오지 않았습니다.

그러나 이것은 동전의 한 면에 불과합니다. 2022년에는 Web3 세계 외의 브랜드들이 NFT의 세계에 발을 담구고 있습니다. 메타는 페이스북과 인스타그램에서 NFT를 지원했고, 레딧은 수집용 아바타를 출시했으며, 스타벅스의 NFT 기반 충성 프로그램이 베타 버전을 출시했고, 포르쉐는 NFT 컬렉션을 곧 출시한다고 발표했습니다... 이 목록은 계속됩니다.

이러한 교차는 대중이 NFT가 무엇인지 알아가도록 도와줍니다. 도널드 트럼프와 같은 인물도 자신의 NFT 컬렉션을 출시하기 시작하면, 그 작은 JPEG가 인기를 얻고 있다는 것을 알 수 있습니다.

NFT가 더 잘 알려지는 것 외에도, NFT는 열렬한 팬들 사이에서 다양한 논의를 일으켰습니다. 서로 다른 마켓플레이스 간, 구매자와 창조자 간의 창조자 로열티에 대한 토론은 2022년 하반기에 계속되었습니다. Sudoswap은 로열티를 0으로 선언한 첫 번째 사례였으며, 이 결정은 실제로 NFT의 경험을 변화시켰습니다. 마켓플레이스는 서로 다른 진영에 합류했습니다. Magic Eden, LooksRare, X2Y2는 선택적 로열티를 사용하겠다는 선택을 했고, OpenSea와 Immutable X는 단호한 로열티 징수 정책을 유지했습니다. 어느 쪽이 더 많은 사용자와 창조자를 유인할지 아직 일러할 수 없으므로, 2023년에도 토론이 계속될 것으로 예상됩니다.

길을 잃었을 때는 이더리움을 생각하십시오

2022년에 몇 가지 나쁜 일이 있었더라도, 기뻐할 점이 하나 있습니다: 이더리움 메인넷 통합이 완료되었습니다. 곰 시장은 건설을 위한 것이고, 이더리움이 그것을 증명했습니다. 9월 15일에 긴 기다림 끝에 통합이 성공적으로 이루어지고 이더리움은 PoW에서 PoS로 전환했습니다.

PoS는 이더리움의 에너지 소비를 99.95% 줄였으며, $ETH 인플레이션 비율을 크게 낮추었습니다. 울트라 사운드 머니에 따르면, 12월 31일 기준으로,$ETH이 PoS 이더리움으로부터 발행된 것은 PoW 이더리움이 발행할 금액보다 1.26백만 이상 적습니다.

2023년에 흥미로운 점은 이더리움의 다음 목표가 가시적으로 보이고 있다는 것입니다. 상하이 업그레이드가 3월에 예정되어 있습니다. 그때부터 $ETH를 스테이킹에서 인출할 수 있게 될 것입니다.

TVL 측면에서, 이더리움은 항상 그랬듯이 큰 차이로 가장 큰 체인으로 유지되고 있습니다. 현재 이더리움의 TVL은 전체의 59% 이상을 차지하고 있습니다.

더 넓은 이더리움 생태계 관점에서, Layer2들은 2022년에 비교적 좋은 해를 보냈습니다. Arbitrum은 이더리움, Tron, BNB Chain에 이어 네 번째로 큰 TVL을 보유하고 있습니다. Optimism은 일곱 번째에 위치하고 있습니다. 많은 주요 Layer2들이 자체 혁신으로 빛을 발했습니다. Arbitrum은 Nitro로 이전하고, Optimism은 OP Stack과 자체 거버넌스 토큰 $OP를 출시했습니다. Polygon Hermez, zkSync 및 Scroll은 첫 번째 zkEVM 메인넷 론칭을 위해 경쟁하고 있으며, 앞으로의 경쟁은 더욱 치열해질 것입니다.

마무리

2022년에 많은 역사적 사건을 경험했으며, 2023년에도 더 많은 사건을 목격할 것으로 예상됩니다. 암호화폐에서 영감을 받는 점은 항상 누군가가 무언가를 만들고 있다는 점입니다. 개발자가 아니더라도 지난 해 배운 모든 교훈을 토대로 여러분도 더 나은 암호화폐 열정가로 자리 잡을 수 있습니다. 마지막으로, TokenInsight 모든 구성원들이 여러분에게 행복하고 융성한 2023년을 기원합니다.