Coingecko 2022 연례 암호화폐 산업 보고서

2022은 암호화폐 공간에서 프로젝트와 사용자 모두에게 동요가 심한 한 해가 증명되었습니다. 암호화폐 겨울이 왔으며, 현재 총 암호화폐 시장 규모는 2023년 1월 1일 기준 8290억 달러로, 1년 전보다 64% 낮습니다. DeFi 토큰 가격과 NFT 수요는 억제되어 있지만, 건설자들은 새로운 혁신 프로토콜을 개발해왔으며, 지난해 동안 새로운 트렌드와 이야기가 등장하게 했습니다.

저희의 포괄적인 2022년 연례 암호화폐 산업 보고서에는 암호화폐 시장 현황부터 비트코인과 이더리움을 분석하고, 탈중앙화 금융(DeFi)과 비대체토큰(NFT) 생태계를 심층적으로 살펴보며, 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)의 성과를 검토하고 있습니다.

주요 하이라이트는 아래에서 요약되어 있지만, 49페이지 전체 내용을 꼭 살펴보시기 바랍니다.

코인게코의 2022년 연례 암호화폐 산업 보고서의 주요 8가지 하이라이트

2022년의 암호화폐 상태 요약은 다음과 같습니다:

1. Q2 2022 이후 암호화폐 시장은 수평적으로 거래되어 왔으며, 1조 달러 이하 범위에서 움직이고 있습니다.
2. 안정화폐가 마켓 캡에서 273억 달러를 줄였는데도 높은 지배력을 유지하였으며, 한편으로는 USDC와 BUSD가 시장 규모에서 성장을 보였습니다.
3. FTX 전염병은 약 100만 명의 추정 입금자, 채권 신청자 및 투자자에 영향을 미쳤으며, 더 많은 영향이 예상됩니다.
4. 중요 자산들은 전반적으로 성적이 나쁘게 나타났으며, 원유 및 미국 달러를 제외한 모든 것이 나빠졌습니다. BTC가 64.2% 하락하여 최악의 성적을 기록했습니다.
5. 이더 중단은 이번 해 말까지 1580만 ETH까지 안정적인 분기 성장을 보였으며, 이더리움 업그레이드에 의해 이루어졌습니다.
6. 안정화폐와 랩핑된 토큰을 제외한 DeFi 토큰의 시가총액이 72.9% 급락하여 파생물이 이율 집계기를 넘어섰습니다.
7. NFT 겨울 속에서, OpenSea의 상위 5개 NFT 마켓플레이스의 점유율이 65.4%로 줄어 들었지만, 전체적으로는 여전히 우세합니다.
8. 스팟 거래량은 2022년 1월부터 67.3% 축소되었으며, 4분기에 최대 21.2% 하락했습니다.

Q2를 틀어다보며, 암호화폐 시장은 수평적으로 거래되어 왔으며, 1조 달러 이하 범위에 있습니다.

도전적인 거시적 조건과 암호화폐 산업에서의 다양한 사고, 파산 및 재앙을 겪은 년도는 총 8290억 달러의 암호화폐 시장 자본화 로 마무리 되었으며, 이는 연초 2조 3000억 달러 대비 64.1% 낮습니다.

2022년 2분기는 가장 혹독한 기간이었으며, 가장 큰 낙폭을 봤습니다. 그 후 시장들옆으로 떠내려가고 있었고, 2022년 11월 FTX의 붕괴까지 계속됐습니다.

작년 마지막 분기의 평균 일일 거래량은 3분기의 881억달러에서 4분기의 592억달러로 32.8% 감소했습니다. 전체적으로, 일일 거래량은 올해 내내 꾸준히 하향 트렌드를 보이며 2022년에는 평균 860억달러에 머물렀습니다.

암호화폐 시장의 움직임은 특히 2022년의 처음 세 분기에는 미국 증시 시장, 특히 S&P500의 움직임과 매우 밀접한 상관 관계를 가졌습니다. 그러나 4분기에는 이 상관 관계가 부정적으로 뒤집혀 FTX로 인해 암호화폐가 하락하면서, 증권은 연말에 회복을 보았습니다.

안정화폐들이 증가함에도 불구하고 273억달러가 빠져나갔습니다; 한편, USDC 및 BUSD는 시가총액을 늘렸습니다

작년 암호화폐 투자자들은 상대적으로 안전한 자산을 향해 몸을 돌렸으며, 상위 3개 안정화폐 테더 (USDT), USD 코인 (USDC) 그리고 바이낸스 USD (BUSD)는 암호화폐 시장에서 우위를 높였습니다. 그렇지만, 안정화폐 시장은 유출에서도 면하지 못했으며 연말까지 총 273억달러 또는 16.6%를 잃었습니다. 이 손실 대부분은 2022년 5월 UST(Ust)의 붕괴 기간에 기록되었습니다. 이후 이 섹터는 때때로 다른 해제 사건에 대한 FUD(공포, 의심, 불확실성)에도 불구하고 상대적으로 잘 버텨 왔습니다.

최대 안정화폐 USDT의 시장 자본액은 15.5% 또는 절대값 122억달러 감소했습니다. 반면에, USDC 및 BUSD는 각각 시가총액이 23억달러(+5.5%)와 21억달러(+14.7%)씩 증가했습니다.

상위 5개 이외의 탈중앙화 안정화폐 다이 (DAI)(-43.4%)와 프락스 (FRAX)(-43.9%)는 비슷한 비율의 손실을 봤으나, DAI의 40억달러 손실은 절대적으로 거의 5배 큰 금액이었습니다.

상위 5에서 벗어난 Neutrino USD (USDN)은 11월에 해제되어 상위 15위에서 나왔으며, MAI (MIMATIC)가 그 자리를 차지했습니다. 5월에 출시된 안정화폐인 USDD (USDD)는 현재 8위에 있으며, 상반기부터 시가총액이 약 700억달러 수준으로 안착했습니다.

FTX 전염은 100만 명 이상의 추정 입금자, 채권자 그리고 투자자에 영향을 미치며, 앞으로도 더 많은 도미노가 넘어질 것으로 예상됩니다

CoinDesk의 기사에 따르면 알라메다의 자산 대부분은 FTX가 발행한 FTT 토큰에 있었다고 주장했습니다. 이후에 바이낸스 CEO인 장펭 저우 'CZ'가 바이낸스의 FTT 토큰 지분을 처분할 의향을 밝혔습니다. 이는 은행 성행하 른 입금량을 유발하여, FTX가 인출을 중단하고 결국 제11장 심신 파산을 신청하게 된 원인이 되었습니다. 나중에 알레메다가 테라 / 루나 공격 이후 지급불능상태에 빠졌으며, FTX의 사용자 자금이 실패한 트레이딩 회사를 지탱하기 위해 사용된 것이 밝혀졌습니다. 크게 피해를 입은 몇몇 기관 중에는 다음과 같은 기관들이 있습니다:

대출 플랫폼 BlockFi는 FTX에 3억 5천 5백만 달러를, 그리고 알라메다에 6억 7천 1백만 달러를 빌렸습니다.

Genesis Global Trading은 FTX에서 액세스할 수 없는 예금액 1억 7천 5백만 달러를 가졌으며, 현재 대출 제품의 상환을 할 수 없습니다.

은행인 Silvergate Bank에 있는 80억 달러가 FTX의 붕괴 후 예금자에 의해 인출되었습니다. 이 은행은 직원들의 40%를 감축했습니다.

많은 회사와 기관들이 이미 실패했음에도, 2023년 내내 많은 기관들이 더 따라오리라는 것이 실제입니다.

주요 자산들은 전반적으로 성적이 나쁘게 나타났으며, 원유와 미국 달러 제외; BTC가 64.2% 하락으로 가장 나쁜 성적을 기록했습니다.

금과 TLT 등 대부분의 자산들이 작년을 빨간색으로 마쳤습니다. 비트코인 (BTC)는 2022년에 가장 나쁜 성적을 기록한 자산으로, 작년을 64.2% 하락으로 마쳤습니다.

모든 자산을 능가하는 것은 미국 달러 지수 (DXY)로, 연방준비제도가 2022년 동안 금리를 인상한 데 따라 붙은 것입니다. 그러나 대부분의 이득은 금리 인상이 늦어지면서 4분기에 상당부분을 잃었으며; DXY는 분기별로 -7.4% 하락하고, 연간 8.0%의 가격 상승만 나타내었습니다.

원유는 수요 폭증으로 인해 1/4말에 최대 63.4%의 상승을 보였으나— 전세계적으로 실시된 코로나19로 인한 봉쇄가 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 대규모 공급 부족과 겹쳐졌습니다. 그러나 DXY와 유사하게, 대부분의 이익을 돌려줬으며, 작년에 6.4% 상승을 보였습니다.

이더 스테이킹은 이더리움 업그레이드에 이끌려 연말 1580만 유닛으로 꾸준한 성장을 보여

암호화폐 시장 침체에도 불구하고, 총 스테이크된 이더 (ETH)는 분기별로 꾸준히 성장하여, 2022년에는 1/4분기에 25%, 2/4분기에 17.8%, 3/4분기에 8.2%, 4/4분기에 12.5% 증가했습니다. 총 스테이크된 ETH는 연말에 1580만 유닛으로 증가했습니다.

2022년 상반기에는, 검증자들의 총 ETH 스테이킹 성장은 상승세의 이더리움 합병 감정에 기인할 수 있다. 9월 중순에 성공적인 합병이 이루어진 뒤, 암호화폐 커뮤니티는 다가오는 상하이 업그레이드를 예상하며, 지난 분기에 주목할만한 성장을 이루었다.

리도 (LDO)는 29개 노드 오퍼레이터를 통해 전체 ETH 스테이킹의 29.4%를 보유하여 계속해서 주도를 다투고 있다. 최근 경쟁자인 코인베이스는 시장의 12.8%만을 보유하고 있다.

이더리움의 상하이 업그레이드는 2023년 3월경에 시행될 것으로 예상되며, 이는 스테이커들이 ETH를 인출할 수 있게 할 것으로 보여지며, 스테이킹 리더보드 재편 가능성이 있다.

디파이 토큰 시가총액 72.9% 하락, 파생품이 수익 집계기를 시장 점유율로 앞섰다

2021년대비, 탈중앙화 금융(DeFi) 시장 시가총액은 72.9% 축소되었고, 다양한 거버넌스와 유틸리티 토큰은 484억 달러 이상 가치를 상실했다. 리퀴드 스테이킹 카테고리는 연간 25.9%의 최소 감소를 보였는데, 아마도 2022년 3분기에 벌어진 이더리움 합병 스토리의 영향으로 추정된다.

DeFi 프로토콜은 이전과 같이 과도히 평가된 가치와 자본 인출로 인해 시장 전체보다 큰 타격을 받았다. 대출 프로토콜과 수익 집계기는 올해 가장 성능이 저조한 부문으로, 각각 80.5% 및 85.3%까지 하락했다. 콘벡스 파이낸스 (CVX)와 알케미스 (ALCX) 같은 프로토콜들은 최대 95.0%까지 가격이 하락했다.

연간 65.0% 감소에도 불구하고, 파생품은 시장점유율을 7.9%로 유지하여, GMX (GMX) 및 Gains Network (GNS)와 같은 탈중앙화 퍼펫츄얼 플랫폼 인기 급상승으로 수익 집계기를 앞선 것으로 볼 수 있다.

NFT 첫 번째 윈터 속에서, OpenSea의 시장점유율은 65.4%로 하락했지만 여전히 주도적인 역할을 한다

NFT 시장은 첫 번째 곰 시장주기에 들어갔다 – NFT 거래량이```

상위 8 체인의 거래량은 2022년 1분기의 133억 달러에서 2022년 4분기의 15억 달러로 93.1% 급감했습니다. 이와 병행하여, NFT 창작자 권로는 올해 초부터 95% 감소했습니다.

NFT 겨울 속에서도, Opensea*는 여전히 세탁 거래를 제외한 NFT 거래량에서 65.4%의 점유율을 유지합니다. 그들의 지배력은 2022년 1월 이후 24.3%포인트 감소했지만, Solana NFT의 등장으로 마술 에덴의 거래량 점유율은 2022년 말까지 12.5%로 상승했습니다.

그러나 Opensea는 새로운 NFT 거래소 경쟁자인 LooksRare (LOOKS) 및 X2Y2 (X2Y2)에 대항하여 자리를 지켰습니다. 이들은 사용자들에게 플랫폼에서 인기 컬렉션을 거래하고 나열하도록 인센티브를 제공했습니다. 그러나 사용자들은 이러한 보상을 받기 위해 세탁 거래를 하기 시작했습니다. 2022년 1월에 LooksRare에서 총 NFT 거래량의 98.5%가 세탁 거래였습니다. 보상 배출이 낮아지면서 2022년 12월에는 75.5%까지 감소했습니다.

*Opensea 거래량은 이더리움, 폴리곤, 솔라나를 포함합니다.

1월 2022년부터 스팟 거래량이 67.3% 축소되어, 2022년 4분기에는 21.2%까지 가장 큰 분기별 감소

상위 10개 암호화폐 거래소 전체의 스팟 거래량은 1월에 1.5조 달러로 시작했지만, FTX의 붕괴 이후 2022년 12월에는 0.46조 달러로 67.3%까지 줄었습니다. 가장 큰 분기별 감소는 마지막 분기에 발생했으며, 총 스팟 거래량이 3분기의 2.9조 달러에서 2022년 4분기의 2.3조 달러까지 21.2% 감소했습니다.

중심화된 위험 요인이 공개적으로 전시되었음에도 불구하고, CEX:DEX 비율은 계속 높았습니다. 빈란스의 파산에 관한 FUD는 DEX가 11월에 시장 점유율을 약간 끌어올리긴 했지만, 2022년 말 기준으로 CEX는 시장의 92.5%를 지배합니다.

거래량의 감소는 투자자들이 시장에서 더 멀어지거나 CEX 오프램프를 통해 완전히 빠져 나가는 신호입니다.