암호 화폐 거래소 유동성 보고서 2024년 1분기

암호화폐 분야에서 유동성은 시장에서 자산을 신속하게 매수 또는 매도할 수 있는 능력을 의미합니다. 다른 말로하면, 이는 특정 자산을 빠르게 다른 자산이나 현금으로 전환이 가능한 능력을 측정합니다.

암호화폐의 유동성과 가격은 거래 시장에서의 유동성에 크게 영향을 받습니다. 서로 다른 거래소 간의 유동성을 평가하고 분석하는 것은 암호 시장 분석의 필수적인 측면입니다. TokenInsight는 BTC, ETH, 그리고 SOL을 샘플로 활용하여 유동성 관련 분석을 수행했습니다.

통계 결과를 바탕으로, 거래소 유동성 순위는 다음과 같습니다:

파생 상품 분석

파생품 거래 깊이

파생품 거래 깊이 관련하여, TokenInsight는 다양한 거래소에서 BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT 거래쌍의 0.1% 및 0.3% 깊이에 대한 데이터를 별도로 편성했습니다. 결론은 다음과 같습니다:

Binance과 OKX가 BTCUSDT 거래 깊이에서 1위와 2위를 차지했습니다. 특히 OKX의 0.1% 깊이 데이터는 Binance를 능가했습니다.

ETHUSDT 거래 깊이에서 Binance와 OKX의 성능은 BTCUSDT와 비슷합니다. OKX는 깊이가 낮은(0.1%) 부분에서 Binance보다 뛰어난 성과를 보이지만, Binance는 깊은 부분에서 약간의 우위를 가지고 있습니다.

SOLUSDT의 경우 Binance가 두 깊이 모두 1위를 차지했습니다.

파생품 슬리피지

대규모 거래자와 대형 거래자가 마주칠 수 있는 거래 슬리피지를 테스트하기 위해, TokenInsight는 $1백만, $5백만, $10백만 미국 달러로 BTC, ETH, SOL을 구매하는 시뮬레이션 슬리피지 분석을 진행했습니다. 결론은 다음과 같습니다:

Binance는 $1백만 및 $5백만 BTC 매수 주문에 대해 가장 낮은 슬리피지를 가지고 있습니다. OKX가 그 뒤를 따르며, 매수 주문 금액이 증가할수록 OKX의 슬리피지와 Binance의 갭이 줄어듭니다. 주문이 $10백만에 이르면, OKX의 슬리피지 성능이 Binance를 능가하며 모든 거래소 중에서 1위를 차지합니다.

ETH 슬리피지의 경우, OKX가 모든 거래소 중 시뮬레이션 매수 주문의 세 그룹에 대해 가장 낮은 슬리피지를 갖고 있습니다. Binance가 뒤를 이어 2위를 차지하지만, 시뮬레이션 매수 주문 금액이 증가함에 따라 Binance의 슬리피지와 OKX의 갭이 확대됩니다.

SOL 슬리피지의 경우, Binance가 모든 시뮬레이션 매수 주문 세그먼트에서 큰 간격으로 선두를 달리고 있으며, 그 우위는 시뮬레이션 주문이 늘어날수록 점차적으로 증가합니다.

파생상품 거래 수수료

게이트의 VIP0 Maker 수수료는 모든 거래소 중 가장 낮은 수준인 0.015%입니다. VIP0 Taker 수수료의 경우, 다른 거래소들 간에는 0.05%에서 0.06%로 큰 차이가 없습니다.

OKX, HTX, 그리고 쿠코인 은 각각 최상위 VIP Maker에 대해 부정적인 수수료를 제공합니다. 그 중에서 HTX가 세 거래소 중에서 가장 낮은 수수료를 제공합니다. 그러나 OKX의 성능은 최상위 VIP Taker 수수료 측면에서 특히 뛰어납니다.

현물 분석

현물 거래 깊이

현물 거래 깊이에 대해서 TokenInsight는 각 거래소의 BTC/USDT, ETH/USDT, SOL/USDT 거래쌍의 0.1%, 0.3%, 0.5% 깊이에 대한 데이터를 별도로 편성했습니다. 여기에 대한 결론은 다음과 같습니다:

Binance는 BTC/USDT의 모든 범위에서 다른 거래소들을 능가하며 우수한 깊이를 보여줍니다. 바이빗과 OKX가 뒤를 이어 중장기 깊이에서 특히 강력한 성과를 보여 대규모 주문에 안정적인 거래 환경을 제공합니다.

Binance는 ETH/USDT에 대해 모든 가격 범위에서 구매 및 판매 깊이에서 선두를 유지합니다. 바이빗은 0.1%, 0.3% 깊이에서 둘째로 랭크되지만, 0.5% 깊이에서 구매 주문 성능은 약간 HTX보다 뒤처지고 있습니다.

Binance는 SOL/USDT에 대한 모든 가격 범위에서 깊이에서 최상위 성과를 유지하며, OKX가 각 구간에서 일관되게 두 번째로 랭크됩니다.

현물 슬리피지

현물 페어 슬리피지 분석에서 TokenInsight는 $1백만, $3백만, $5백만의 금액으로 BTC, ETH 및 SOL을 구매하는 시뮬레이션을 진행하고 다양한 구매 양에 따라 슬리피지를 계산했습니다. 여기에 대한 결론은 다음과 같습니다:

Binance는 세 가지 시뮬레이션 구매 금액에 대한 BTC 구매 주문의 최소 슬리피지를 나타냅니다. OKX는 $1백만 구매에 대한 슬리피지 성능에서 두 번째로 랭크되지만, $3백만 및 $5백만 테스트에서 바이빗에게서 능가당합니다.

Binance와 바이빗 은 ETH 구매 주문 슬리피지에서 선두를 유지합니다. OKX와 게이트는 $1백만 슬리피지 테스트에서 좋은 성과를 내지만, 그들의 슬리피지와 Binance 및 바이빗의 격차는 구매 양이 늘어날수록 확대됩니다.

Binance는 BTC 및 ETH와 비교했을 때 SOL 슬리피지에서 보다 두드러진 장점을 보여줍니다. 게이트는 $1백만 및 $3백만 테스트에서 두 번째로 랭크됩니다.

현물 거래 수수료

OKX의 현물 VIP0 Maker 및 Taker 수수료는 모든 거래소 중 가장 낮으며, 이로 인해 소매 거래자들에게는 거래 비용 측면에서 더 유리하고 새로운 사용자들을 거래로 유인할 수 있습니다.

OKX와 쿠코인은 최고 VIP 레벨에 대해 부정적인 수수료를 가진 가장 낮은 Maker 수수료를 제공합니다. 그러나 OKX는 최고 VIP 레벨에 대해서 더 높은 진입 임계값을 가지고 있습니다. Taker 수수료 측면에서 OKX와 쿠코인은가장 높은 VIP 레벨에서 OKX는 KuCoin을 크게 앞섭니다.

다음은 보고서에서 관련 콘텐츠를 표시한 것입니다:

Exchanges

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TI Research

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