TRB 가격 롤러코스터: 급등을 타거나, 추락에 대비하기

TRB의 가격을 계속 상승시킬 수 있는 주도력은 있을까요? TRB를 사기에 좋은 시기일까요? 이 기사에서는 TRB의 가격 추세에 대한 심층 분석을 제공합니다. 놓치지 마세요!

TL;DR

• 9월 TRB 가격의 급상승은 주로 큰 규모의 투자자가 조작한 결과이며, 10월 중순에 가격의 상승은 주로 매크로 시장 감성에 영향을 받았습니다.
• Tellor 프로토콜은 뚜렷한 우수성이 부족하며, 프로젝트 개발 상태에 비해 토큰 가격이 일치하지 않습니다. 전체적으로 TRB의 가치는 과대평가되었으며, 상당한 버블이 형성되었습니다.
• 현재 3개 대형 투자자가 TRB의 총 공급량의 약 25.7%를 통제하고 있으며, 이는 65.3백만 달러 이상에 해당합니다.
• TRB의 가격은 단기적으로 110-130달러까지 상승할 수 있지만, 큰 규모의 투자자가 청산하는 결과로 급락이 언제든지 발생할 수 있습니다.

Tellor는 무엇인가요?

Tellor은 탈중앙화된 오라클 프로토콜입니다. 주요 서비스는 사용자들에게 이더리움 네트워크 외부 (예: Polygon 네트워크의 API 또는 거래 데이터)의 오프 체인 데이터에 대한 액세스를 제공하는 것입니다.

Tellor은 이더리움 네트워크 내 정보 격리 문제를 해결하기 위해 독립 데이터 시스템을 구축하였습니다. 사용자들은 스마트 계약을 통해 시스템에서 데이터를 요청할 수 있습니다. Tellor는 요청을 받으면 시스템을 쿼리하고 사용자의 특정한 요구에 기반하여 관련된 데이터를 연결시킵니다.

또한, Tellor는 데이터 피드를 허용합니다. 데이터 제출자는 TRB로 보상을 받지만, 데이터 제출의 정확성을 보장하기 위해 가스 수수료와 TRB를 스테이크해야 합니다.

TRB

TRB는 Tellor의 네이티브 유틸리티 토큰으로, 네트워크 내부의 사용자들에게 데이터 피드를 유도하는 데 주로 사용됩니다. TRB는 고정된 공급량이 없으며, 데이터 피드 보상에 따라 총 공급량이 증가합니다.

Tellor에 따르면, 시스템에 데이터를 피드하는 사용자들은 TRB를 보상으로 받습니다. 하지만 이전에 사용자들은 데이터 정확성을 보장하기 위해 일정량의 TRB를 담보로 선언해야 합니다.

또한, TRB는 Tellor의 분쟁 메커니즘에서 사용됩니다. 데이터 정확성이 도전받을 때 TRB가 투표 중재에 사용됩니다. 중재가 처리될 때만 사용자들은 보상을 받을 수 있습니다. TRB는 또한 Tellor 프로토콜의 거버넌스에도 사용될 수 있습니다.

TRB 급격한 상승 배경

초기 상승

TRB의 처음 상승은 2023년 9월에 시작되었습니다. TokenInsight의 데이터에 따르면, TRB의 가격은 9월 7일부터 급격히 상승하여 약 1주일 동안 10달러 정도에서 최고치 45달러까지 치솟았습니다. 9월 말에는 60달러를 넘어섰으며, 월간 수익률은 275%로 상당한 수치를 기록하였습니다.

그래서 TRB의 급격한 상승의 원인은 무엇인가요?

저희의 연구에 따르면, TRB의 9월의 중요한 상승의 원인은 고래 협착뿐입니다.

Etherscan의 데이터를 기반으로, 현재 가장 많은 TRB를 보유하고 있는 주소는 0xCcE7300829f49B8f2E4AEe6123b12DA64662a8b8입니다. 이 주소는 익명이며, 현재 어떤 거래소나 기관적인 단체에 속해있다는 증거는 없습니다.

8월 30일부터 현재까지, 이 고래는 약 441,813 TRB를 축적했으며, 현재와 같은 TRB 가격 기준으로 약 4144백만 달러의 가치에 해당합니다. 이는 TRB의 총 공급량의 17.39%에 해당합니다.

흥미로운 점은, 이 주소가 9월부터 계속해서 최대한의 TRB를 보유하고 있다는 것입니다. 온체인 거래 기록에 따르면, 이 주소는 9월에 의심스러운 거래 연속을 수행하여 TRB의 가격 급증을 직접적으로 유발시켰습니다.

이제, 이 주소의 9월 특정 거래를 조사해봅시다:

• 8월 30일부터 9월 13일까지, Binance와 OKX로부터 TRB의 여러 전송이 이루어졌으며, 총 755,350 TRB를 보유했으며, 이는 TRB 총 공급량의 약 30%에 해당합니다.
• 8월 31일부터 9월 3일까지, 이 주소는 익명 주소 0x50Cbc6faeEE68FB63e0A3c8ac8Cda8A8505c960B로 8번 TRB를 전송하였으며, 약 213,538 TRB를 보유했습니다.
• 9월 15일에는, 이 주소는 우선 100,000 TRB를 Binance 주소 0x04D8626775e95CecB44DCa386027def00Aa45C62로 전송한 뒤, Binance로부터 99,999 TRB를 전송하였습니다.

0x50C...60B 주소의 대부분의 TRB는 이미 전송되었습니다. 9월 4일, 5일 및 15일에 이 주소의 TRB는 별도의 세 거래로 Binance 주소 0x04D...C62로 다시 전송되었습니다. 전체로 331,825 TRB에 해당합니다.

이러한 거래 활동은 이 고래가 TRB에 대해 펌프 앤 덤프 행동에 참여했을 가능성을 강력하게 시사합니다. 대량 자체 거래와 고거래량 거래를 통해, 고래는 TRB의 가격을 거의 네 배로 끌어올렸습니다. TRB의 비교적 낮은 시가에 비추어 상당한 수준의 시장 조작이 이루어졌을 것으로 예상됩니다.

w 변동이 해당 시점에서 가장 큰 월 동외 유동 자산을 통한 가격에 미치는 영향은 분명하게 드러났습니다.

두 번째 가격 급등

초반의 급등 이후 TRB의 가격은 10 월 초에 45-50 달러로 안정화되었습니다. 그 후, 일련의 Bitcoin spot ETF 뉴스의 영향을 받아 암호화폐 시장 전반적인 기류는 지속적으로 상승 추세를 보였으며, 이로 인해 소형 향토 시장이 형성되었습니다. TRB의 가격도 10 월 15 일부터 25 일까지 급격히 상승하여 50 달러에서 최고 95 달러까지 올랐으며, 약 90 %의 상승을 기록했습니다. 시장 평균 상승률 인 20-30 %와 비교하여, TRB는 기류 중심으로 한 소형 시장의 가장 주요 이익자 중 하나로 떠올랐습니다.

TRB의 미래

투자자로서 TRB의 미래 가격 추세가 가장 중요한 질문 중 하나입니다. TRB의 가격이 여전히 성장할 여지가 있는지, 또는 급격한 하락 위험이 있는지에 대해서 어떻게 생각하십니까?

저희의 연구 결과에 따르면, 단기적으로 TRB의 가격은 시장 기류를 따를 것으로 예상되며, 110-130 달러 정도까지 계속 상승할 수도 있습니다. 그러나 언제든지 고래의 청산으로 인한 급락이 발생할 수 있습니다. 따라서 TRB 거래 시에 주의를 기울이고 장기간 큰 수량을 소지하는 것은 잠재적인 위험을 완화하기 위해 피하는 것이 좋습니다.

저희의 분석

먼저, Tellor 프로토콜을 단독으로 고려할 때, 거대한 시장 요인과 고래의 조작은 배제된 채로 보면, 이는 시장에 있는 많은 탈중앙화 오라클 프로토콜과 크게 다르지 않습니다. DApp 프로젝트들과 마찬가지로, 프로젝트의 발전과 직접적으로 연결된 토큰의 가치 성장입니다.

현재 Tellor 프로토콜의 사용률을 살펴보면, 현재의 시장 허용을 받은 영향으로 매일 Tellor 시스템에 데이터를 제공하는 사용자는 약 200-300 명 정도입니다. 그러나 이에 대한 보상을 받는 실제 사용자 수는 매우 적습니다.

예를 들어, 10 월 24 일에는 데이터 피드를 위해 TRB 보상을 받은 사용자는 4 명뿐이었습니다.

Tellor의 토큰 경제에 따르면 T의 공급량은RB는 데이터 피드 보상과 연결되어 있습니다. 따라서 현재 상황에서 TRB의 총 공급은 비교적 느리게 증가하고 있으며 대규모 발행으로 인한 급격한 하락은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 그렇다면 TRB 가격에 가장 큰 영향을 미치는 주요 요인은 무엇일까요? 그 답은 상당히 명확합니다. TRB의 고래들입니다. 앞서 언급한 최상위 고래 이외에도 TRB의 총 공급의 약 17.39%를 보유한 두 개의 익명 주소가 있습니다: https://etherscan.io/address/0x656d048507d2d9488b7a691fecb28191939904c2 이 주소는 9월 8일부터 25일까지 여러 거래를 통해 Coinbase에서 약 111,892 TRB를 획득하여 현재 TRB 최상위 보유자 목록에서 세 번째로 랭크되며, TRB의 총 공급의 약 4.4%를 보유하고 있습니다. https://etherscan.io/address/0x3a6735d9641cfE11B51ebf4284C412D200adD8c0 이 주소는 10월 20일 이후로 Binance에서 여러 거래를 통해 약 85,805 TRB를 획득하여 현재 TRB 최상위 보유자 목록에서 여섯 번째로 랭크되며, TRB의 총 공급의 약 3.4%를 보유하고 있습니다. 통계적으로 이 세 고래 주소는 TRB의 총 공급의 거의 25.7%를 통제하고 있습니다. 현재 시장 가격에서 그들의 보유액은 653만 달러 이상의 가치를 지니고 있습니다. TRB는 현재 유통 공급량이 비교적 적기 때문에 이러한 고래들에 의해 비교적 쉽게 조작될 수 있습니다. 다시 말해, 그들이 가격을 고조시키고 팔아치우거나 보유액을 처리하는 경우, 이러한 고래들은 TRB의 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. TRB의 가격이 지속적으로 상승하는 현상을 고려할 때, 언젠가 이러한 고래들이 갑자기 보유액을 처리하는 가능성이 꽤 높습니다. 이로 인해 TRB의 가격이 급락하고 전체적으로 Tellor의 붕괴가 발생할 수 있습니다.