디파이의 역사란 무엇인가요?

DeFi은 Decentralized Finance의 약어로, 중앙화된 금융 시스템을 가리킵니다. 이 개념은 중앙화된 금융에 대응하기 위해 등장했습니다. 일반적으로 중앙화된 금융은 사용자가 서비스에 액세스하기 위해 중앙화된 금융 중개인에 의존하는 전통적인 금융 서비스를 가리킵니다. 그에 반해 DeFi는 사용자가 중앙화된 중개인에 의존하지 않고 금융 서비스에 액세스하는 상황을 가리킵니다.

DeFi는 새로운 문을 열었다. Bitcoin이 처음 발명되었던 2008년에 거슬러 올라갈 수 있다. 이 문서에 따르면, Bitcoin을 사용할 때 사용자들은 더 이상 중앙화된 중개인이 필요하지 않고 대신 다른 사용자들과 직접 상호 작용합니다.

하지만 Ethereum의 등장 이후에 DeFi 개념이 정말로 주목을 받기 시작했습니다. 왜냐하면 Bitcoin은 가장 기본적인 송금 기능만을 지원하기 때문이었습니다. 대출, 보험, 거래처럼 금융 시스템에서 흔히 발견되는 복잡한 금융 기능들은 Bitcoin 네트워크만으로 달성할 수 없었습니다. Ethereum의 탄생과 스마트 계약의 도입으로 이러한 복잡한 금융 기능들을 실행하는 것이 가능해졌습니다.

DeFi 발전의 간략한 타임라인

• 2013년, 프로그래머 Vitalik Buterin이 Bitcoin을 기반으로 한 Ethereum 아이디어를 고안하다.
• 2014년, Ethereum은 다른 공동 창업자들의 도움을 받아 공식적인 개발과 크라우드펀딩 노력을 시작하다.
• 2015년 7월 30일, Ethereum은 스마트 계약을 지원하는 최초의 탈중앙화된 공개 체인으로 공식적으로 론칭되다.
• 2015년, 덴마크 기업가 Rune Christensen이 Reddit에서 MakerDAO 및 DAI라는 개념을 제안하여 eDollar이라 부르다. 탈중앙화 안정화폐의 개념이 처음으로 Ethereum에서 나타나다.
• 2017년 말에, MakerDAO 계약이 최초로 Ethereum에서 활성화되었으며 이때는 초기 및 유일한 담보로 $ETH를 사용하였다.
• 2016년, Ethereum 상의 최초 탈중앙화 거래소인 OasisDEX가 공식적으로 론칭되다. OasisDEX는 주로 MKR 및 ETH를 거래하던 주문서 형태의 DEX였다. 오늘날, Oasis의 주요 제품은 더 이상 DEX가 아니라 DAI 대출 시장이다.
• 2017년, Bancor가 공개되었다. Bancor는 탈중앙화 거래소 중 하나로, 탈중앙화 된 거래소에 건축된 최초의 거래소 중 하나였다.

s?tag=AMM">자동화된 시장 메이커 (AMM) 모델. Bancor의 컨셉은 2016년에 확립되었지만, 백서는 2017년 2월까지 공개되지 않았으며, 이후 프로젝트는 공식적으로 발표된 달에 시작되었습니다. Bancor의 출시는 크라우드펀딩 라운드와 함께 이뤄졌으며, 당시 최대 규모였던 1억 5300만 달러를 모금했습니다.

2018년 11월, Uniswap이 이더리움 상에 공식적으로 출시되었습니다. Uniswap의 창립자는 Hayden Adams입니다. 흥미로운 사실은 Uniswap을 개발하기 전에 Hayden Adams가 Siemens에서 기계공학자로 일하고 있었지만, 2017년 6월에 해고되었습니다. 이후에는 Ethereum 재단에서 일하던 친구 Karl Floersch의 추천으로 스마트 계약을 공부하고 Uniswap을 준비하기 시작했습니다.

• 2019년에 유명한 이더리움 대출 프로토콜인 Compound Finance v2가 공식적으로 출시되었습니다. Compound는 2018년 Robert Leshner과 Geoffrey Hayes에 의해 제안되고 설립되었습니다. Compound를 개발하기 전에 두 사람은 미국의 음식 배달 회사 Postmate에서 일했습니다.
• 2020년 6월, Compound는 공식적으로 COMP 토큰을 출시하고 Compound 프로토콜의 거버넌스 권한을 DAO 조직에 이전하여 COMP를 핵심 거버넌스 토큰으로 사용했습니다. COMP 토큰을 출시한 주요 목적은 대출자와 대출자 모두를 Compound 프로토콜을 사용하도록 독려하는 것이었습니다. 이 조치는 당시 널리 환영받았으며, 많은 사용자가 COMP 토큰을 획득하기 위해 프로토콜을 채택했습니다.
• 2020년 7월, Yearn Finance가 공식적으로 출시되었습니다. Yearn Finance의 창립자는 Andre Cronje입니다. Yearn은 DeFi Summer에 미쳐 큰 주목을 받았을 뿐 아니라, 최초의 DeFi 수익 집계기로서, 더욱 중요한 것은 완전히 커뮤니티 주도 프로젝트로 공정한 출시였습니다. Andre Cronje는 프로젝트를 위해 자금을 조달하지 않았으며, 개인적으로 YFI 토큰을 예약하지 않았습니다.
• 2020년 9월에는, 익명의 개발자 ChefNomi에 의해 공식적으로 SushiSwap이 출시되었습니다. ChefNomi는 Uniswap에 "뱀파이어 공격"을 시작한 것으로 알려져 있습니다. 그 때기 많은 DeFi 프로젝트들이 매일 출시되었으며, SushiSwap은 "뱀파이어 공격"으로 인해 상당한 주목을 받았습니다.
그 사람들이 "뱀파이어 공격"이라고 불리는 것은 스시스왑(SushiSwap)이 유동성을 제공한 사용자에게 SUSHI 토큰을 보상하는 반면, 유니스왑(Uniswap)은 아직 자체 토큰을 발행하지 않았기 때문에 유동성 제공자는 추가 보상을 받지 못했습니다. 추가 SUSHI 토큰 보상으로, 스시스왑은 빠르게 거대한 유동성을 확보하여 당시 모든 유사 DEX를 앞질렀습니다. 스시스왑의 공격에 대항하기 위해, 유니스왑은 그해 9월 중순에 자체 UNI 토큰을 발행하고 유동성 인센티브를 제공하기 시작했습니다.
• 2021년, 시장은 거대한 상승장을 경험했습니다. 이더리움의 프로토콜 개발과 사용자 수의 증가로 인해 이더리움의 사용 비용이 상승하며 고가스 수수료로 이어졌습니다. 이더리움 수수료의 상승으로 사용자들은 가격이 저렴한 공개 체인이 필요했습니다. BSC인 바이낸스 스마트 체인은 이에 대응하여 만들어졌습니다. 바이낸스 거래소의 지원을 받아, BSC는 신속히 발전하였고, 다수의 이더리움 프로젝트가 BSC에 복제되어 훨씬 저렴한 거래 비용을 활용했습니다. 플랫폼의 가스 토큰인 BNB도 최고점에서 몇십 달러에서 600달러 이상까지 치솟음.
• 2022년, 시장은 루나(LUNA)/UST와 FTX에 의해 영향을 받아 계속 하락 추세를 보였다. 그럼에도 불구하고, 레이어 2는 빠르게 발전했다. 레이어 2는 이더리움의 고가스 수수료와 느린 거래 처리 속도에 대응하여 훨씬 이른 시점에 등장했습니다. 그러나 2022년부터 레이어 2 프로젝트가 대거 등장하기 시작했습니다.
• 2022년 9월 5일, 이더리움의 합의 레이어가 공식적으로 작업 증명에서 지분 증명으로 전환되었습니다. 이 프로세스를 "합병"이라고도 합니다. 이는 이더리움의 미래 업그레이드와 확장을 위한 견고한 기초를 마련했습니다. 더 중요한 것은 합의 메커니즘의 변경으로 이더리움의 새로운 발행이 크게 감소했습니다. 고가스 수수료의 맥락에서 이더리움은 무려 디플레이션 암호화폐가 될 수도 있습니다.
• 2023년에는 레이어 2의 폭발을 목격했습니다. Optimism은 2022년에 OP 토큰을 발행했고, 다른 강력한 경쟁자인 Arbitrum은 2023년 3월에 공식적으로 ARB 토큰을 발행했습니다. Arbitrum은 현재 가장 큰 레이어 2 생태계입니다. h디파이 분야의 발전은 많은 중요한 사건을 겪었으며 위의 간단한 타임라인은 디파이 분야의 전체 발전을 다 다루지는 못합니다. 예를 들어, 위에서 언급한 이더리움과 BSC 외에도 많은 Alt L1s, BSC와 유사한 맥락에서 등장한 퍼블릭 체인들도 상승 시장에서 급격한 발전을 경험했습니다.

  Solana는 이더리움과는 다른 구조를 지니고 있어 더 빠르고 저렴한 트랜잭션 처리 속도를 달성할 수 있습니다. FTX 거래소의 지원과 몇 개의 주목받는 프로젝트의 론칭으로 솔라나는 상승 시장에서 많은 사용자를 확보했으며, 네이티브 토큰인 SOL은 몇 달러에서 200달러 이상까지 급등했습니다.

  Avalanche는 당시 또 다른 유명한 레이어 1 개발로, 더 빠른 트랜잭션 처리 속도와 사용자 친화적 경험을 제공했습니다. 이 외에도 주목할만한 체인으로는 Polygon, Tron, Polkadot 및 Polkadot의 파라체인이 있습니다.

  디파이 생태계는 많은 프로젝트와 생태계의 등장과 발전을 거듭하며 변할 수 있었습니다. Layer 2의 지속적인 발전과 새로운 퍼블릭 체인 및 합의 메커니즘의 도입은 중앙화된 금융 공간의 동적이고 혁신적인 성격을 보여줍니다. 위의 타임라인은 디파이 역사의 몇 가지 중요한 장면을 강조하지만, 디파이의 성장과 잠재력의 전체 범위는 방대하고 계속해서 확대되고 있습니다.