Perennial - это протокол наличных деривативов на платформе Ethereum. Он также позволяет разработчикам запускать любой синтетический рынок.
Perennial - это первоначальный дериватив DeFi, который позволяет создавать рынки с двусторонней торговлей по экспозиции к стоимости базового актива в капиталоемком способе.
Perennial действует как пир-ту-пул деривативная биржа AMM, которая постоянно готова выступить в качестве контрагента для любой позиции Тейкера напрямую по цене оракула за финансовые выплаты, индексирующиеся на использовании пула ликвидности (аналогично Compound и Aave).
Тейкеры (Трейдеры) вносят залог для получения маржинальной экспозиции к различным ценовым индексам (лонг, шорт и экзотические выплаты). Мейкеры (Поставщики Ликвидности) предоставляют капитал в протоколе для получения комиссий за принятие противоположной стороны сделок Тейкера.
На непрерывной основе Поставщики Ликвидности и трейдеры заключают сделки; проигравшая сторона оплачивает выигравшей.
Perennial в своей основе минималистичен, создан как простой, нейтральный примитив, который определяет базовую инфраструктуру и оставляет все остальное на усмотрение создателей рынка и участников для определения/оптимизации.
Perennial в своей наиболее базовой форме является инфраструктурой для запуска деривативных рынков. Рынок в perennial - это двухсторонний рынок (мейкеры и тейкеры), торгующий экспозицией к данной функции выплат. Каждый рынок независим и имеет изолированный риск.
Оператор рынка выбирает ценовой индекс, за которым будет следить рынок. Любой ценовой индекс может быть выбран, при условии, что у него есть оракул, который может быть использован в смарт-контракте Perennial.
Для начала у Perennial будет возможность подключения данных Chainlink, но в будущем будут добавлены и другие оракулы. Если у Perennial нет возможности подключения к какому-либо оракулу или ценовым данным, его может создать любой желающий.
Ценообразование в Perennial особенно важно, потому что все изменения позиций (открытия и закрытия) происходят по цене оракула без скольжения цен. Если оракул возвращает цену актива, трейдеры могут торговать.
настолько много активов по этой цене, насколько позволяет ликвидность.
- Peer-to-Pool AMM — торговля против пула капитала, без необходимости находить контрагента для заключения сделки
- Нулевой проскальзывание цены — торговля непосредственно по текущей цене, независимо от размера
- Расчеты в долларах США — сделки расчеты в $USD, а не в криптовалюте, как в популярных криптовалютных деривативах
- Ставка на основе использования — ставка изменяется в зависимости от использования пула (как в Compound), создавая крайне простую, непрерывную ставку финансирования
- Двустороннее плечо — Тейкеры и Мейкеры могут торговать с существенным плечом, увеличивая эффективность капитала
- Максимальная гибкость для ликвидности — LPs (мейкеры) могут настраивать свою экспозицию к риску, кривую ценообразования, стратегию хеджирования (или ее отсутствие); Perennial делает очень мало предположений на уровне протокола, предоставляя полный контроль LPs
- Ориентированность на разработчиков и создан для композабельности — Всего с несколькими строками кода разработчики могут создавать экспозицию к любому активу, настраивая функцию выплат, кривую использования (ценообразование), оракул, модель сборов и т. д.
- Без разрешений — создание, интеграция и компоновка рынка без разрешений.
Perennial не ясно разъясняет этот вопрос. Они не предоставляют канал того, как производится выплата наличных по расчетам и не определяют, что такое деньги. Они только утверждают в документах, что вся прибыль и убытки выплачиваются напрямую от тейкера мейкеру и наоборот.
Прибыль и убытки урегулированы на каждой версии оракула глобально на основе позиции. Уровень прибыль и убытков на уровне счетов синхронизируется, когда пользователь вносит любые обновления, связанные с позицией на своем счету (т. е. открытие или закрытие позиции).
Рынок обеспечивает, чтобы совокупная номинальная стоимость позиций тейкера никогда не превышала совокупной стоимости позиций мейкера, чтобы ограничить короткую экспозицию с стороны мейкера. Во всех случаях мейкеры подвергаются использованию (%) раз от 0% до 100%.
Существуют три вида комиссий, которые может взимать продукт: мейкерская, тейкерская и финансировочная.
Мейкерская комиссия представляет собой % от номинального объема мейкера, открытого или закрытого.
Тейкерская комиссия представляет собой % от номинального объема тейкера, открытого или закрытого.
Мейкерская и тейкерская комиссии являются полностью добровольными, однако у Perennial есть минимальный параметр комиссии за финансирование, который может быть обновлен.
В начале 2022 года, Perennial привлек $12 млн в сидьб-раунде, возглавленном Polychain Capital и Variant, с участием Archetype, Scalar Capital, Robot Ventures, Coinbase Ventures и a.capital.
Кроме того, Perennial также собрала некоторых ведущих строителей и лидеров в области, присоединившихся к раунду в качестве ангелов, включая:
- Zubin Koticha & Alexis Gauba (Соучредители Opyn)
- Sunny Aggarwal (Основатель Osmosis)
- Will Price
- Clinton Bembry & Scott Lewis (Соучредители Slingshot)
- Pete Kim (Кошелек Coinbase & USDC)
- Rob Witoff (Генеральный директор в Unit 410)
- Lewis Freiberg (ДАО Фасилитатор)
- Collins Belton
- Sam Rosenblum (Партнер в Haun Ventures)
- Katherine Wu (Партнер в Archetype)
- Reuben Bramanathan (Партнер в IDEO CoLab)
