Старгейт - процветающее будущее межблокчейновой совместимости

Обновлено 1 декабря, чтобы быть в курсе последних событий Stargate и LayerZero, пожалуйста, посетите [Buidl on LayerZero – the Emergent Cross-Chain DeFi Applications].

15 марта 0xMaki опубликовалтвиттер-пост о запуске основной сети LayerZero, инфраструктуры мульти-блокчейн экосистемы, а также упомянул новое уникальное приложение dApp под названием Stargate.

В течение дня Stargate объявило комьюнити-аукцион с выделением 10% своего собственного токена $STG. Хотя эти токены продавались с блокировкой на 12 месяцев, по цене $0.25 за токен, Alameda все равно приобрела их все за 5 дней, что сделало Stargate еще более популярным. Цена $STG выросла с менее чем 1 доллара до $3.5 (более чем на 348%) всего за неделю!

Через две недели TVL в Stargate достигла 3.6 миллиарда долларов, что соответствует объему TVL Balancer и Sushiswap, согласно данным DeFiLlama.

Что такое Stargate и LayerZero? Почему это пользуется одобрением Сэма Трабукко (генерального директора Alameda) и 0xMaki? В чем разница между Stargate и другими основными протоколами и мостами кросс-цепочки? Действительно ли это революция в кросс-цепочке? Эта статья дает краткое введение и анализ Stargate и его собственного токена STG, показывая творчество и преимущества и недостатки.

Об его комбинируемости.

Что такое Старгейт точно?

Ну, согласно официальному определению Старгейта, Старгейт - это полностью комбинируемый мост для оригинальных активов с объединенной ликвидностью и мгновенной гарантированной завершенностью, построенный поверх СлойНулево.

Это комбинация мостов между цепями и DEX'а. Это означает, что если у вас есть только ETH на своем кошельке Ethereum, вы можете обменять свой оригинальный Ethereum ETH на оригинальный BNB цепи BNB, не готовя никаких других кошельков, бирж, газа, упакованных токенов или взаимодействуя с другими DEX’ами оригинальной BNB цепи, такими как Pancakeswap.

В настоящее время Старгейт поддерживает Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom, цепь BNB, Arbitrum и Optimism. Старгейт будет развернут на Solana, Cosmos и Terra вскоре после начального запуска.

Часть о мостах между цепями звучит как Мультицепь (Anyswap), но механизм полностью отличается. Старгейт - единственный мост между цепями, реализованный с мгновенной гарантированной завершенностью, комбинируемостью между цепями и объединенной ликвидностью.

Много тредов хорошо объясняют этот процесс. Здесь я рекомендую треды от Kamikaz и CovDuk.

Прежде чем мы погрузимся в механизм Старгейта, нам нужно узнать больше о СлойНолево.

Происхождение от СлойНулево

Согласно официальной документации, СлойНулево - это Протокол межцепной совместимости. Вы можете представить это как инструмент для коммуникации между блокчейнами. Он позволяет Dapps отправлять сообщения между разными блокчейнами. Это инфраструктура для реализации коммуникации между блокчейнами.

Это отличается от IBC в экосистеме Cosmos. IBC работает только для блокчейнов в пределах космического хаба и построен с помощью Cosmos SDK. СлойНулево может получить доступ к различным уровням 1 с его механизмом общения. Это больше похоже на TCP/IP в интернете. Для более подробного объяснения перейдите сюда: https://www.youtube.com/watch?v=WGdh0dMw6-4

Взаимодействие СлойНулево реализовано на основе трех концепций:

• Точки доступа. Серия развернутых on-chain умных контрактов на поддерживаемых цепях (как Ethereum, цепь BNB, Avalanche, Fantom и Arbitrum) позволяют приложениям отправлять сообщения с одной цепи на другую. (например, из цепи A в цепь B, вы можете вызвать конечную точку цепи A, чтобы помочь вам доставить сообщения в цепь B) Каждая цепь в сети СлойНулево имеет одну конечную точку СлойНулево.
• Оракулы. Оракул - это сторонний сервис, который предоставляет механизм для независимого, от других компонентов СлойНулево, чтения заголовка блока с одной цепи и отправки его на другую цепь. (На практике, СлойНулево выбирает
  • Цепочка данных (англ. Chainlink).
  • Релеер (англ. Relayer). Это услуга вне цепи блоков, которая аналогична функции Оракула, но вместо получения заголовков блоков она получает доказательство для указанной транзакции

  Любое Dapp (например, Stargate), которое хочет доставить сообщение межцепочно (например, с цепи A на цепь B), сначала должно вызвать контракты конечных точек. Сообщение сначала отправляется на конечную точку на цепи A, затем конечная точка на цепи A упаковывает сообщение (доказательства транзакций и заголовки блоков) и место назначения вместе для определенного Оракула и Релеера. Затем Оракул читает и подтверждает заголовок блока. Тем временем Релеер читает доказательство транзакции, и хранит его вне цепи блоков. После подтверждения Оракул и Релеер отправят соответствующую информацию о транзакции на цепь B, целевую цепь, завершая процесс межцепочной связи.

  Поле применения LayerZero может быть широким. Кроссцепные DEX-ы как Stargate, мультицепные агрегаторы доходности и мультицепные займы все могут извлечь пользу из этого прорыва для достижения более эффективной межцепной связи и высокой эффективности капитала.

  Более конкретно, вы можете использовать токен native одной цепи для обмена активами других цепей, для стейкинга и заимствования активов других цепей, для стейкинга и фарма напрямую на других цепях, с несколькими кликами, не выходя из пользовательского интерфейса Stargate и без подготовки токена native другой цепи для сжигания в качестве газа.

  Например, предположим, что вы в настоящее время обеспечиваете ликвидность USDC в некоторых протоколах займа на Ethereum, но теперь вы нашли классную новую ферму на Solana. Традиционно вам нужно отозвать свои USDC, перемостить его на Solana, используя либо мост через червоточину, либо централизованную биржу. Вам нужно подготовить кошелек на Solana, а также нужно пополнить этот кошелек некоторым SOL в качестве газа. Но через Stargate вы можете отозвать, обменять свои USDC на Solana и обеспечить его в новый протокол одним или двумя транзакциями. Вам не нужно заранее подготавливать SOL в качестве газа. Вы начинаете только с ETH в вашем кошельке Ethereum.

  Примечание: Настройка запуска несовместима с EVM все еще разрабатывается. https://twitter.com/0xMaki/status/1504972858610626561

  Так в чем отличие LayerZero от других межцепных решений? Я бы хотел процитировать слова 0xMaki, чтобы получить наш ответ: он имеет способность безупречно объединить сложные транзакции в одну: отозвать, обменять, перемостить, обменять, обеспечить от одного протокола к другому, где угодно, где это поддерживается.

  В нашем случае LayerZero помогает Stargate реализовать межцепное сообщение и окончательность доказательства транзакции, оставаясь при этом крос-цепной композицией, которая позволяет совмещать крос-цепной перевод с умными контрактами на целевой цепи, функция, отсутствующая в любом существующем мосту.

  Как LayerZero, так и Stargate разработаны LayerZero Labs. Stargate также является первым Dapp, построенным на основе LayerZ

  ero.

  Какие проблемы решает Stargate и как он это делает?

  У текущих мостов между цепями есть несколько ключевых проблем:

  1. Они полагаются на промежуточные или обернутые токены, а не на местные активы.
  2. Могут поддерживать лишь небольшое ограниченное количество цепей.
  3. Не могут быть составлены из смарт-контрактов на цепи назначения.
  4. Не предлагают гарантированной окончательности, особенно для высоких объемов транзакций.

  Это в конечном итоге приводит к плохому пользовательскому опыту:

  1. Несколько ручных обменов промежуточными токенами в отдельных транзакциях и на разных цепях.
  2. Высокие затраты на газ и длительные задержки времени.
  3. Управление несколькими кошельками.

  Что хочет решить Stargate:

  1. Мгновенная гарантированная окончательность: гарантия того, что активы прибудут на цепь назначения, когда транзакция успешно подтверждена.
  2. Объединенная ликвидность: общий доступ к одному единственному пулу ликвидности между несколькими цепями.
  3. Местные активы: нужные активы на цепи назначения.

  Мгновенная гарантированная окончательность достигается с использованием коммуникации LayerZero. С конечными точками LayerZero на разных цепях и оракулами и ретрансляторами, Stargate мог бы разрешить любой запрос на транзакцию, который был зафиксирован на цепи-источнике, быть успешно зафиксированным и на цепи назначения.

  Большинство мостов между цепями создают отдельные пулы ликвидности на разных цепях. Это сильно ограничивает масштабируемость моста. Когда добавляется новая цепь, мосту необходимо добавить новый пул ликвидности с огромной суммой. Если количество цепей, поддерживаемых мостом, превысит 10 или более, требования к ликвидности будут астрономическими, а эффективность капитала крайне низкой.

  Stargate использует метод Объединенной Ликвидности, где все связи вносят депозиты и выводят их из одного пула ликвидности. Другими словами, в схеме объединенной ликвидности все цепи используют один и тот же пул для одного токена. Одна цепь может получить доступ к ликвидности других цепей.

  Однако, объединенная ликвидность несет потенциальные риски. Если несколько одновременных транзакций выводят средства из одного и того же пула ликвидности, необходимо обеспечить, чтобы пул ликвидности никогда не истощался до завершения всех транзакций.

  Инновационное проектирование алгоритма Delta от Stargate решает эту проблему. Алгоритм Delta - это балансирующий алгоритм, позволяющий использовать местные токеновые пулы, обеспечивая мгновенную гарантированную окончательность и объединенную ликвидность.

  В соответствии с белой книгой, алгоритм Delta будет управлять всеми депозитными средствами способом "мягкой партиции". Интуитивно, в сети, состоящей из цепей X, Y и Z, $100 доступной ликвидности локально на цепи X будет мягко разделено на $50, принадлежащих цепи Y, и $50, принадлежащих цепи Z.

  Как при управлении балансом активов, алгоритм дельты будет тщательно управлять виртуальными балансами для каждой цепочки и позволит заем и возврат средств происходить в различных цепочках, пока это может предотвратить овердрафт. Если баланс разделения опускается ниже первоначального, то есть дефицит, в противном случае – избыток.

  Когда происходит новый запрос на перевод (от А к В), внесенные средства в цепочке-источнике А сначала покроют любой дефицит, который есть у А. Затем оставшиеся средства после закрытия дефицитов будут распределены по всем каналам в зависимости от связанного веса.

  Для того чтобы поощрить пользователей проводить свопы, которые "пополняют" балансы собственных активов и отговорить пользователей от совершения транзакций, которые могут полностью истощить резервный баланс, Stargate внедряет комиссии за балансировку, которые зависят от текущего баланса и размера транзакции. Расчет комиссии за балансировку показан здесь: https://stargateprotocol.gitbook.io/stargate/v/user-docs/tokenomics/protocol-fees

  Алгоритм дельты устраняет накладные расходы, связанные с блокировкой и созданием системы, что приносит пользу как пользователям, так и поставщикам ликвидности. Используя алгоритм дельты, пользователям больше не нужно несколько раз мостить активы, чтобы получить собственные токены на целевой цепочке.

  Как показано выше, для текущих мостов требуются несколько ручных шагов передачи и кликов, что неудобно. С Stargate для перевода всех этих собственных активов на целевую цепочку требуется всего 4 клика с меньшим временем, затратами и всё происходит из одного и того же пользовательского интерфейса.

  Особенности продуктов и токеномика STG

  У продуктов Stargate есть четыре основные особенности:

  1. Перевод активов межцепочечного перевода. Каждый токен НЕ STG перевод будет стоить комиссию 0,06% от суммы перевода. 0,045% будет распределено поставщикам ликвидности, а 0,015 будет распределено в казну. Однако функция перевода Stargate может повлечь за собой комиссию за балансировку пула в зависимости от того, насколько несбалансированы исходные и целевые пулы с равновесными весами (упоминается выше). Перевод межцепочечной перевозки STG не будет облагаться комиссией за перевод или за балансировку.
  2. Пулы ликвидности стейблкоинов. В настоящее время Stargate открывает 11 пулов ликвидности в стейблкоинах, таких как USDC USDT на различных цепочках, доступных для поставщиков ликвидности для заработка наград в стейблкоинах. Remo
  Предоставление вашей ликвидности обойдется вам платой в размере 0,06%, и 3/4 этой платы идет в пул, из которого вы выходите, 1/4 идет в казну. Вы можете найти подробную информацию здесь: https://stargate.finance/pool
  3. Ферма токенов LP. После того, как вы предоставите свою ликвидность в доступных пулах, вы получите токен LP (например, S*USDC на Ethereum), представляющий вашу долю в этом пуле. Ставьте свой токен LP, чтобы добывать нативный токен STG в качестве вознаграждения. STG - это нативный токен Stargate.
  4. Ставьте STG в управление. STG можно ставить, чтобы обменять veSTG на управление. veSTG является токеном управления Stargate, который можно получить, заблокировав STG от 3 до 156 недель. Чем дольше ваш STG заблокирован, тем больше ваш голосовой мощности.

  Токен STG имеет максимальное предложение в размере 1 000 000 000 (1 миллиард). Распределение следующее:

  • 17,50% - основные участники Stargate (полная блокировка на 1 год, далее линейная разблокировка на 2 года).
  • 17,50% - Инвесторы (полная блокировка на 1 год, далее линейная разблокировка на 2 года).
  • 65,00% - выделение сообществу Stargate. Вот распределение сообщества:
  1. 15,00% - запуск протокола Stargate.
  • 10,00% для покупателей аукционов запуска STG. (Приобретен Alameda, блокировка на 1 год, далее линейная разблокировка через 6 месяцев)
  • 5,00% для пула STG-USDC на Curve.fi.
  1. 15,95% - Кривая облигаций. (Доступно на момент покупки)
  2. 2,11% - Программа начальных эмиссий.
  3. До 1,55% будет добавлено на DEX на BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism & Fantom
  4. Оставшиеся 30,39% выделены на будущие инициативы сообщества.

  Раунд 1 аукциона сообщества завершен, и все 100 млн токенов STG были проданы по цене $0,25 за STG. Весь $25 млн USDC поступит в пул Curve, связанный с 50 млн STG ($0,5/STG). Проданные 100 млн STG заблокированы на 1 год, а затем линейно распределяются в течение следующих 6 месяцев. Поток показан ниже. Для получения дополнительной информации о кривой облигации проверьте этот источник: https://medium.com/stargate-official/stargate-a-farewell-to-bridges-28831d0f9439

  Хотя максимальное предложение кажется большим, раннее циркулирующее предложение сложно оценить. Согласно Поток Kamikaz, начальное распространение STG составляет около 70 миллионов (7%), с ежемесячной наградой в 7 миллионов LP. В сообществе кто-то раскрыл, что среди распределения кривой связывания на 15,95% 5,58% уже продано. Если добавить 5% предложения Curve, начальное круговоротное предложение должно составлять 105 млн (10,5%)

  Ниже мы приводим данные оценки некоторых сравнимых проектов. Кроме популярных мостов, мы также считаем разумным добавить некоторые Layer1 и классику DeFi в качестве ссылки, как это предлагает Камиказ в своем потоке.

  Заключительные соображения;

  Мы прошли долгий путь с DeFi-Летом и DeFi-2.0, кажется, что в целом весь блокчейн-индустрии готовится к новому уровню взаимодействия и эффективности, который позволит преодолеть разрыв между всеми тремя важными участниками (пользователями, блокчейнами и проектами).

  LayerZero и его первый проект Stargate - это прорыв в сегодняшнем расколотом мире DeFi. Безопасность имеет высшее значение, поэтому необходимо осуществлять мосты и обменять собственные активы для создания более эффективной веб3-экономики и избежать врожденных уязвимостей в мостах, использующих обернутые активы, и сохранить важные этические принципы, такие как доверие к отсутствующим приложениям.

  Виталик утверждает, что будущее блокчейна многоцепное и настоятельно рекомендует пользователям держать собственные токены для конкретных блокчейнов, а не синтетические обернутые активы, которые уязвимы в связи с зависимостью от безопасности мостов или кастодиального хранения.

  Важные моменты времени

  • Сентябрь 2021 года, LayerZero осуществила сбор средств в размере 6 миллионов долларов, лидировала Multicoin и Binance Labs, в нем также участвовали Sino Global Capital, Defiance, Delphi Digital.
  • 16 марта 2022 года. 0xMaki выступил в качестве постоянного консультанта.
  • 23 марта, Аламеда купил все токены с первой распродажи токенов в сообществе. (10% от общего числа)
  • 22 марта, 0xMaki предложил интегрировать пулы ликвидности Stargate с кросс-цепочками в сообщество Sushiswap. https://forum.sushi.com/t/enter-the-stargate-omnichain-strategy/9741