Buidl на LayerZero - восходящие кросс-чейн DeFi приложения

LayerZero

LayerZero - это протокол интероперабельности Omnichain. Вы можете воспринимать его как инструмент коммуникации блокчейна. Он позволяет dApps отправлять сообщения между различными блокчейнами. Это инфраструктура для реализации кросс-чейн коммуникаций dApps. Ознакомьтесь с нашей предыдущей статьей об LayerZero и его первом приложении Stargate. (См. также: Stargate - the Prosperous Future of Blockchain Interoperability)

Прежде всего, команда LayerZero осталась непоколебимой после раскола FTX/Alameda. Проект привлек $135 миллионов от FTX Venture и некоторых других венчурных капиталов ранее в этом году. Хотя некоторые несчастные $11,5 млн остались на FTX, все остальные средства находятся в безопасности, что, по словам команды, позволяет продержаться семь лет. Во время кризиса FTX, LayerZero lab успешно выкупил все активы, удерживаемые Alameda и FTX Ventures, я предполагаю, что сделка была выгодной, учитывая, что в то время FTX нуждался в капитале.

Помимо своего флагманского продукта - Stargate, несколько значимых проектов, включая SushiXswap и Hashflow, интегрировали инфраструктуру LayerZero для создания приложений кросс-чейн. Давайте посмотрим, как работают эти использования, начиная с Stargate.

Stargate

Будучи первым продуктом, работающим на LayerZero, Stargate привлек огромное внимание в начале этого года. Со снижением рынка как цены на $STG, так и объема телевизионных правил, схлынули, вместе с рынком в целом. Тем не менее, протокол поддерживает довольно приличное использование и даже нарастает по числу транзакций с октября.

$STG - это токен управления для Stargate. Изначально Alameda приобрела 10% от общего количества токенов во время аукциона сообщества, и Stargate смогла выкупить все токены, удерживаемые Alameda во время этого кризиса.

WhКогда мы рассматривали Stargate в марте, $STG не имел никакой накопительной стоимости. Сообщество приняло предложение о механизме накопления стоимости для держателей $STG в июле. Каждая не-STG транзакция через протокол Stargate будет взимать общую комиссию в 6 базисных пунктов и распределять следующим образом:

• Казна протокола: 4 базисных пункта
• Держатели veSTG (заблокированная версия $STG): 1 базисный пункт
• Поставщики ликвидности: 1 базисный пункт

Теперь комиссии начисляются veSTG. Общая выручка, накопленная протоколом, достигла $1.2 млн, и ежедневные комиссии растут параллельно с увеличением транзакций.

Hashflow

Hashflow - это Децентрализованная биржа для кросс-цепных транзакций, которая использует модель запроса-на-цитирование (RFQ), где цена цитируется внебиржевыми мейкерами рынка, а не используется AMM на цепи для обнаружения цен. Протокол использует LayerZero в качестве системы передачи сообщений для кросс-цепных транзакций. LayerZero взимает небольшую комиссию за свои услуги.

Сделки на Hashflow полностью зависят от маркет-мейкеров, трейдеры осуществляют транзакции на основе цены, цитируемой внебиржевыми мейкерами рынка, с расчётом транзакций на цепи. Поскольку цены берутся непосредственно у маркет-мейкеров, нет проскальзывания, отсутствует необходимость в мостах и нет убытков из-за неустойчивости для поставщиков ликвидности. Однако это вносит контрагентский риск.

Hashflow использует несколько крупных криптовалютных маркет-мейкеров, таких как Wintermute и GSR, которые цитируют цены на покупку и продажу трейдерам. Маркет-мейкинг является важной частью деятельности централизованных бирж, таких как Binance и FTX. Как Wintermute, так и GSR занимались маркет-мейкингом на FTX и потерпели некоторые убытки из-за банкротства биржи.

Учитывая текущую ситуацию и осознание кастодиального риска централизованных бирж как для трейдеров, так и для маркет-мейкеров, возможно, как трейдеры, так и DAO, к настоящему моменту не было предложено никакого прямого или косвенного плана распределения доходов. По сути, протокол не генерирует доход, поскольку не взимает комиссии с транзакций. В будущем DAO управление может ввести комиссию за транзакции. Остается выяснить, как протокол сможет зарабатывать доход и как токен $HFT сможет накапливать стоимость.

Торговля по Ярости

Торговля по Ярости - это протокол постоянных деривативов $ETH с особенным дизайном по сравнению с текущими конкурентами. Среди популярных протоколов постоянных деривативов на текущий момент можно выделить dYdX, который основан на более традиционном ордербуке и создателях рынка, GMX, использующий общий пул ликвидности, и Perpetual Protocol, использующий vAMM (виртуальная AMM).

Хотя все вышеперечисленные дизайны имеют свои достоинства, и некоторые, такие как GMX, достигли большого успеха, проблема фрагментации ликвидности не решена. Каждому протоколу нужно создавать свою собственную ликвидность для облегчения торговли, будь то через пул ликвидности или создателей рынка.

Решение по ликвидности в Торговле по Ярости

Торговля по Ярости позволяет пользователям вносить активы, генерирующие доход, такие как позиции ликвидности в AMM, рынки денег и деривативные рынки на различных блокчейнах, в протокол Ярости, чтобы служить источником ликвидности.

Arbitrum - это хост-цепь, где развернут протокол Торговли по Ярости, и позиции ликвидности из Arbitrum, а также других поддерживаемых цепей, соединенных через LayerZero, могут быть внесены в хранилища на Arbitrum в качестве залога. Ярость использует протокол кросс-цепных сообщений LayerZero для передачи сообщений в/из Arbitrum и других цепей.

80% позиции ликвидности остается неприкосновенной Яростью, оставшиеся 20% используются для обеспечения ликвидности в Ярости. Ярость перерабатывает доли ликвидности из других DeFi протоколов из других цепей, чтобы обеспечить ликвидность в $ETH постоянных деривативах Ярости.

Данный проект находится на ранней стадии и в настоящее время развернут только на Arbitrum, функция подключения к другим цепям с использованием LayerZero все еще находится в стадии разработки, и токен на данный момент не объявлен.

Заключительные мысли

В этой статье рассмотрены только три, по моему мнению, наиболее интересных проекта, построенных на платформе LayerZero. Существует несколько других проектов, которые используют достуществующие механизмы нас растения Лиро.

Используя технологию LayerZero для создания кросс-цепных приложений, таких как Radiant Capital, OmniBTC и Cedro Finance, большинство из которых находятся на очень раннем этапе.

Некоторые участники экосистемы LayerZero:

• Radiant Capital: Протокол мультицепного займа
• OmniBTC: DEX+Lending+Bridge, подключение к сети Bitcoin
• Cedro Finance: Протокол мультицепного займа
• MugenFinance: Cross-chain RealYield
• InterSwap: Мультицепная DEX
• CashmereLabs: Мультицепная DEX
• holographxyz: Мультицепной рынок NFT
• OmniX_NFT: Мультицепной рынок NFT

И многие существующие известные протоколы интегрированы с LayerZero, такие как Chainlink, Sushiswap, Clearpool и Angle Protocol.

LayerZero открывает возможности для инновационного проектирования кросс-цепных приложений, и то, что может быть создано, ограничивается лишь воображением строителей. В будущем пользователи не должны обращать внимание на то, какую цепь они используют; вместо этого они могут использовать всего одно децентрализованное приложение, которое соединяет каждую цепь с объединенной ликвидностью.