Что такое история DeFi

DeFi, сокращение от Децентрализованные Финансы, относится к децентрализованным финансовым системам. Этот концепт возник как ответ на централизованные финансы. Обычно централизованные финансы относятся к традиционным финансовым услугам, при которых пользователи полагаются на централизованных финансовых посредников для доступа к услугам. В отличие от этого, DeFi означает ситуацию, когда пользователи больше не полагаются на централизованных посредников для доступа к финансовым услугам.

Истоки DeFi можно проследить до изобретения Биткоина в 2008 году, когда его изначально определяли как децентрализованную, пиринговую платежную систему. Это означает, что при использовании Биткоина пользователи больше не нуждаются в централизованных посредниках, а взаимодействуют непосредственно с другими пользователями.

Однако именно после появления Ethereum концепция DeFi действительно стала популярной. Это связано с тем, что Биткойн поддерживает только самые основные функции передачи. Сложные финансовые функции, обычно присутствующие в финансовой системе, такие как заем, страхование и торговля, не могут быть реализованы только через сеть Биткоина. Появление Ethereum и внедрение смарт-контрактов позволило реализовать эти сложные финансовые функции.

Краткая история развития DeFi

• В 2013 году программист Виталик Бутерин придумал идею Ethereum на основе Биткоина.
• В 2014 году Ethereum начал формальное развитие и сбор средств благодаря помощи нескольких других сооснователей.
• 30 июля 2015 года Ethereum был официально запущен как первая децентрализованная общедоступная цепочка для поддержки смарт-контрактов.
• В 2015 году датский предприниматель Руне Кристенсен предложил концепцию MakerDAO и DAI на Reddit, назвав ее eDollar. Концепция децентрализованных стейблкоинов впервые появилась на Ethereum.
• В конце 2017 года, контракт MakerDAO был активирован в Ethereum впервые, с $ETH в качестве первичного и единственного залога.
• В 2016 году была официально запущена первая децентрализованная биржа на Ethereum, OasisDEX. OasisDEX была биржей на основе ордеров, в основном торговавшей MKR и ETH в то время. Сегодня основным продуктом Oasis больше не является DEX, а рынок кредитования DAI.
• В 2017 году начал функционировать Bancor. Bancor был одной из первых децентрализованных бирж, построенной на Модель Automated Market Maker (AMM). Концепция Bancor была установлена в 2016 году, но Whitepaper не был выпущен до февраля 2017 года, и проект был официально запущен в следующих месяцах. Запуск Bancor сопровождался кампанией по привлечению средств, в результате чего было собрано 153 миллиона долларов, что на тот момент было самым крупным сбором.
• В ноябре 2018 года Uniswap был официально запущен на платформе Ethereum. Основателем Uniswap является Хайден Адамс. Интересно, что до создания Uniswap Хайден Адамс работал инженером-механиком в Siemens, но был уволен в июне 2017 года. Впоследствии, по рекомендации своего друга Карла Флорш, который работал в Фонде Ethereum, он начал изучать смарт-контракты и приступил к разработке Uniswap.

• В 2019 году был официально запущен известный протокол кредитования Ethereum Compound Finance v2. Compound был предложен и основан Робертом Лешнером и Джеффри Хейзом в 2018 году. До разработки Compound оба работали в американской компании по доставке еды Postmate.
• В июне 2020 года Compound официально запустил токен COMP и передал права управления протоколом Compound организации DAO, используя COMP в качестве основного токена управления. Основная цель запуска токена COMP заключалась в поощрении как заемщиков, так и кредиторов к использованию протокола Compound. Этот шаг был широко приветствован на тот момент, и многие пользователи приняли протокол для получения токенов COMP.
• В июле 2020 года был официально запущен Yearn Finance. Основателем Yearn Finance является Андре Кронье. Yearn привлек значительное внимание не только за счет успеха в DeFi и того, что стал первым агрегатором доходности в DeFi, но, что более важно, за то, что он был полностью создан сообществом с честным запуском. Андре Кронье не привлекал средства для проекта, и лично не сохранял токены YFI.
• В сентябре 2020 года был официально запущен SushiSwap анонимным разработчиком ChefNomi, который начал "вампирскую атаку" на Uniswap. В это время ежедневно запускалось много проектов в DeFi, и SushiSwap привлек значительное внимание благодаря "вампирской атаке".
Так называемая "вампирская атака" включала в себя награждение пользователей SushiSwap, которые предоставляли ликвидность, токенами SUSHI, тогда как Uniswap еще не выпустил свой собственный токен, что означало, что поставщики ликвидности не получали дополнительных наград. С дополнительными наградами токенов SUSHI SushiSwap быстро получил огромную ликвидность и некоторое время опередил всех похожих DEX. Чтобы противостоять атаке SushiSwap, Uniswap вынужден был выпустить свой собственный токен UNI в середине сентября того года и начал предоставлять стимулы для предоставления ликвидности.
• В 2021 году на рынке произошёл массивный рост. Разработка протоколов на Ethereum и увеличение числа пользователей привели к росту затрат на использование Ethereum, что привело к повышению Gas Fee, часто превышавшему 100 GWEI во время бычьего рынка. Дорогие комиссии Ethereum привели к появлению новых конкурентов, поскольку пользователям была нужна доступная публичная цепь. В ответ была создана BSC, Binance Smart Chain. Поддерживаемая биржей Binance, BSC быстро развивалась, и многие проекты на Ethereum были скопированы на BSC, воспользовавшись его намного более низкой стоимостью транзакций. BNB, как газовый токен платформы, также вырос с нескольких десятков долларов до более $600 в пике.
• В 2022 году рынок был под влиянием LUNA/UST и FTX, остается в нисходящем тренде. Тем не менее, Layer 2 развивался быстро. Layer 2 появился намного раньше как ответ на высокую комиссию Ethereum и медленные скорости обработки транзакций. Однако в 2022 году начало появляться большое количество проектов на Layer 2.
• 5 сентября 2022 года консенсусный слой Ethereum официально перешел от Proof of Work к Proof of Stake. Этот процесс также называется "Слияние". Это заложило прочный фундамент для futureгых обновлений и масштабирования Ethereum. Более того, изменение механизма консенсуса значительно сократило новую эмиссию Ethereum. В условиях высоких комиссий Ethereum даже мог стать дефляционной криптовалютой.
• В 2023 году мы стали свидетелями взрывного развития Layer 2. Optimism выпустил свой токен OP в 2022 году, тогда как другой сильный конкурент, Arbitrum, официально выпустил свой ARB в марте 2023 года. В настоящее время Arbitrum является крупнейшей экосистемой Layer 2, hОсвещение звездных проектов, таких как GMX и MAGIC. Если вас интересуют различия между Arbitrum и Optimism, пожалуйста, посетите Optimism vs. Arbitrum - Полное сравнение

Развитие DeFi пережило много значительных событий, и простая вышеприведенная временная шкала не может охватить полное развитие сферы DeFi. Например, помимо упомянутых выше Ethereum и BSC, многие Alt L1s, публичные цепи, появившиеся в сходном контексте с BSC, также пережили быстрое развитие во время бычьего рынка.

Solana, благодаря своей отличной архитектуре от Ethereum, может достигать более быстрых и дешевых скоростей обработки транзакций. Поддерживаемый биржей FTX и запуском некоторых звездных проектов, Solana приобрел большое количество пользователей во время бычьего рынка, и его собственный токен SOL взлетел с нескольких долларов до более $200.

Avalanche было еще одним знаменитым развитием на уровне 1 тогда, также предоставляющим более быстрые скорости обработки транзакций и более удобный интерфейс для пользователей. Кроме того, следует отметить другие значимые цепи, такие как Polygon, Tron, Polkadot и парачейны Polkadot.

Сфера DeFi пережила множество вехов и преобразований, с появлением и развитием множества проектов и экосистем. Постоянное развитие уровня 2, а также внедрение новых публичных цепей и механизмов консенсуса, демонстрирует динамичный и инновационный характер пространства децентрализованных финансов. Хотя вышеуказанная временная шкала подчеркивает некоторые ключевые моменты в истории DeFi, полный масштаб роста и потенциала DeFi огромен и постоянно расширяется.