LayerZero에서 빌드하기 - 신흥 크로스 체인 DeFi 애플리케이션

LayerZero

LayerZero는 옴니체인 상호 운용성 프로토콜입니다. 이를 블록체인 통신 도구로 생각할 수 있습니다. 이를 통해 dApps는 다른 블록체인 간에 메시지를 전달할 수 있습니다. dApps가 크로스체인 커뮤니케이션을 구현할 수 있는 인프라입니다. LayerZero 및 첫 번째 응용 프로그램 Stargate에 대한 이전 기사를 확인해보세요. (관련 독해: Stargate - 블록체인 상호 운용성의 번창하는 미래)

먼저, LayerZero 팀은 FTX/Alameda 붕괴에서 손실 없이 유지되었습니다. 이번 프로젝트는 FTX 벤처 및 올해 초 다른 몇몇 벤처캐피탈로부터 1억 3,500만달러를 조달했습니다. FTX에 1,150만달러가 남아 있지만, 다른 모든 자금은 안전하며 팀에 따르면 7년간 운영 가능한 자금이라고 합니다. FTX 위기 속에서 LayerZero 랩은 성공적으로 Alameda 및 FTX Ventures가 보유한 모든 지분을 다시 매입했는데, 그 당시 FTX는 자금이 필요했을 것으로 가정됩니다.

플래그십 제품인 Stargate 외에도, SushiXswap 및 Hashflow를 포함한 몇 가지 주목할 만한 프로젝트가 LayerZero의 인프라를 통합하여 크로스체인 애플리케이션을 제공했습니다. Stargate를 시작으로 이러한 채택이 어떻게 진행되는지 확인해보겠습니다.

Stargate

LayerZero로 구동되는 첫 번째 제품인 Stargate는 올해 초에 엄청난 주목을 받았습니다. 시장이 식으면서, $STG 가격 및 프로토콜 TVL은 더 넓은 시장과 함께 무너졌습니다. 그럼에도 불구하고, 프로토콜은 10월 이후 거래 건수 증가 및 꽤 양호한 사용량을 유지했습니다.

$STG는 Stargate의 거버넌스 토큰입니다. Alameda는 원래 커뮤니티 경매에서 토큰 공급량의 10%를 취득했으며, Stargate는 이 위기 속에서 Alameda가 보유한 모든 토큰을 되찾았습니다.

Wh3월에 우리가 Stargate에 대해 다룰 때, $STG에는 가치 적립이 없었습니다. 커뮤니티는 7월에 $STG 스테이커들에게 가치 적립 메커니즘을 위한 제안을 통과시켰습니다. Stargate 프로토콜을 통한 비-STG 이체마다 총 6 bps 수수료가 부과되고 다음으로 분배됩니다:

• 프로토콜 보관함: 4 bps
• veSTG ($STG의 잠긴 버전) 보유자: 1 bps
• 유동성 제공자: 1 bps

Hashflow

Hashflow은 크로스체인 거래를 위한 DEX로, 온체인 AMM 대신 오프체인 마켓 메이커가 제시한 가격에 따라 쿼트된 RFQ 모델을 사용합니다. 프로토콜은 메시지 전달 시스템으로써 LayerZero를 사용하여 크로스체인 거래를 처리합니다. LayerZero는 서비스에 소액 수수료를 부과합니다.

Hashflow에서의 거래는 주로 마켓 메이커에 의존하며, 트레이더들은 오프체인 마켓 메이커가 제시한 가격에 따라 거래를 실행하고 거래가 체인 상에서 해결됩니다. 가격이 직접 마켓 메이커로부터 나오기 때문에 슬리피지, 브릿지 없음, 그리고 유동성 제공자에게 임시 손실이 없습니다. 그러나 이로 인해 대위험이 소개됩니다.

Hashflow는 Wintermute 및 GSR과 같은 여러 대형 암호화폐 시장 메이커를 사용하며, 이들은 트레이더들에게 입찰가와 매수가를 제시합니다. 마켓 메이킹은 binance와 FTX와 같은 중앙집중식 거래소의 운영에서 중요한 부분입니다. Wintermute와 GSR은 FTX에서 시장 메이킹을 했고 해당 거래소의 파산으로 인해 일부 자금을 잃었습니다.

현재의 사건과 중앙집중식 거래소에 대한 신뢰 위험에 대한 인식을 고려할 때, 트레이더 및 마켓 메이커 모두 DeFi로 활동을 전환할 가능성이 있습니다.

$HFT 토큰은 게버넌스 및 참여를 위해 사용됩니다.DAO, 직간접적인 수익 분배 계획이 제안되지 않았습니다. 본질적으로 프로토콜은 거래 수수료를 부과하지 않기 때문에 수익을 생성하지 않습니다. 거래에 대한 수수료는 미래에 DAO 거버넌스에 의해 시행될 수 있습니다. 프로토콜이 수익을 어떻게 창출하고 $HFT 토큰이 가치를 쌓는 방법은 앞으로 볼 문제입니다.

Rage Trade

Rage Trade은 현재 경쟁사와는 다른 독특한 디자인을 활용한 $ETH 옵션 프로토콜입니다. 현재 인기있는 옵션 프로토콜에는 dYdX (전통적인 주문서와 시장 메이커에 의존), GMX (공유 유동성 풀을 사용), 퍼펫처럼 프로토콜 (vAMM 사용)이 포함됩니다.

상기 디자인은 각각 장단점이 있고 GMX와 같은 일부 프로토콜은 성공을 거두었지만, 유동성의 조각화 문제가 해결되지 않았습니다. 각 프로토콜은 거래를 용이하게 하기 위해 자체 유동성을 유인해야 합니다, 이를 유동성 풀이나 시장 메이커를 통해 실행합니다.

Rage Trade의 유동성 솔루션

Rage Trade는 유저들이 AMM의 유동성 제공자 포지션, 머니마켓 및 다양한 블록체인의 파생상품 시장과 같은 수익을 창출하는 자산을 입금하여 Rage 프로토콜에 유동성의 원천으로 사용할 수 있습니다.

Arbitrum은 Rage Trade 프로토콜이 배포된 호스트 체인이며, Arbitrum과 LayerZero에 의해 연결된 다른 지원되는 체인에서 LP 포지션을 보증금으로 Arbitrum의 보급고에 입금할 수 있습니다. Rage는 LayerZero의 크로스체인 메시징 프로토콜을 사용하여 Arbitrum 및 다른 체인 간의 메시지를 전달합니다.

LP 포지션의 80%는 Rage에 의해 건들이지 않으며, 나머지 20%는 Rage에서 유동성을 제공하기 위해 사용됩니다. Rage는 다른 디파이 프로토콜의 LP 쉐어를 사용하여 Rage의 ETH 옵션에서 유동성을 제공합니다.

본 프로젝트는 초기 단계에 있으며 현재 Arbitrum에만 배포되어 있으며, LayerZero를 통해 다른 체인과 연결하는 기능은 아직 개발 중이며, 현재 토큰은 발표되지 않은 상태입니다.

마무리

본 기사는 내 생각에 LayerZero에서 구축된 가장 흥미로운 세 프로젝트만 다룹니다. 레이어 제로를 활용하는 여러 다른 프로젝트들도 있습니다.LayerZero의 기술을 활용하여 Radiant Capital, OmniBTC, Cedro Finance 등의 교차 체인 응용프로그램을 구축했으며, 대부분은 매우 초기 단계에 있습니다.

LayerZero의 생태계의 일부를 소개합니다:

• Radiant Capital: 멀티체인 대출 프로토콜
• OmniBTC: DEX+대출+브리지, 비트코인 네트워크에 연결
• Cedro Finance: 멀티체인 대출 프로토콜
• MugenFinance: 교차체인 리얼일드
• InterSwap: 멀티체인 DEX
• CashmereLabs: 멀티체인 DEX
• holographxyz: 멀티체인 NFT 마켓플레이스
• OmniX_NFT: 멀티체인 NFT 마켓플레이스

그리고 Chainlink, Sushiswap, Clearpool, Angle Protocol 등 LayerZero와 통합된 많은 잘 알려진 프로토콜들이 있습니다.

LayerZero는 교차체인 응용프로그램의 혁신적인 디자인 가능성을 열어주며, 무엇이 구축될지는 건설자의 상상력에만 제한됩니다. 미래에는 사용자가 사용하는 체인을 인식할 필요가 없을 것이며, 대신에 모든 체인을 통합된 유동성으로 연결하는 하나의 dApp을 사용할 수 있을 것입니다.