스타게이트 - 블록체인 상호 운용성의 번창한 미래

12월 1일 업데이트됨, Stargate 및 LayerZero에 대한 최신 정보는 여기 확인해주세요 [LayerZero에서 Buidl하기 - 신흥 크로스체인 DeFi 애플리케이션].

3월 15일, 0xMaki가 LayerZero 메인넷 론칭에 대해 트위터 스레드를 게시하며, 멀티 블록체인 생태계의 인프라인 LayerZero와 새로운 최초의 크로스체인 애플리케이션인 Stargate에 대한 언급을 했습니다.

하루 만에 Stargate가 본인들의 네이티브 토큰 $STG의 10% 할당을 하는 커뮤니티 경매를 발표했습니다. 이러한 토큰들은 12개월 잠금 기간이 있으며, $0.25에 판매되었지만, Alameda가 5일 만에 모두 매수해 버렸으며, 이로 인해 Stargate는 이전보다 더욱 뜨거워졌습니다. $STG의 가격은 1달러 미만에서 1주일 내에 3.5달러로 급등하여(348% 이상 상승)!

2주 후, Stargate의 TVL은 36억 달러에 이르렀으며, 이는 DeFiLlama 데이터에 따르면 Balancer 및 Sushiswap과 동일한 TVL 규모입니다.

그렇다면 Stargate와 LayerZero는 무엇인가요? 왜 Sam Trabucco(Alameda CEO)와 0xMaki가 호감을 갖게 되었는가요? Stargate와 다른 주요 크로스체인 프로토콜 및 브릿지와 어떤 차이가 있나요? 이것이 참으로 크로스체인의 혁명인가요? 이 기사는 Stargate와 그들의 네이티브 토큰 STG에 대한 간단한 소개와 분석을 제공하여 창의성과 장단점을 보여줍니다.

Stargate의 구성 가능성에 대해.

스타게이트란 무엇인가요?

스타게이트의 공식 정의에 따르면, 스타게이트는 풀리 컴포저블 네이티브 자산 브릿지로, 통합된 유동성 및 즉각적인 보장된 최종성을 LayerZero 기반으로 구축한 것입니다.

이는 크로스체인 브릿지와 DEX의 결합입니다. 이것은 여러분의 이더리움 지갑에서 이더리움만 가지고 있다면, 다른 지갑, 거래소, 가스, 랩핑된 토큰 또는 Pancakeswap 같은 다른 네이티브 BNB 체인 DEX와 상호작용할 필요 없이 네이티브 이더리움 ETH를 BNB 체인의 네이티브 BNB로 교환할 수 있다는 것을 의미합니다.

현재 스타게이트는 이더리움, 폴리곤, 아발란쉬, 파텀, BNB 체인, 아빌러텀 및 옵티미즘이 지원되고 있습니다. 스타게이트는 초기 발매 이후 금방 솔라나, 코스모스 및 테라에 배포될 예정입니다.

크로스체인 부분은 Multichain (Anyswap) 같이 들릴 수 있지만, 메커니즘은 완전히 다릅니다. 스타게이트는 단일 크로스체인 dex로 즉각적인 보장된 최종성, 크로스체인 구성 가능성 및 통합된 유동성을 실현한 유일한 크로스체인입니다.

이 프로세스를 잘 설명하는 쓰레드가 많이 있습니다. 여기서는 Kamikaz와 CovDuk 쓰레드를 권장합니다.

스타게이트 메커니즘을 자세히 살펴보기 전에 LayerZero에 대해 더 알아야합니다.

LayerZero에서 비롯된 것

공식 문서에 따르면, LayerZero는 옴니체인 상호운용성 프로토콜입니다. 이는 블록체인 간 통신 도구로 생각할 수 있습니다. Dapp은 다른 블록체인 간에 메시지를 전달할 수 있게 합니다. 이는 Dapp이 크로스체인 통신을 실현하도록 하는 인프라입니다.

이는 코스모스 생태계의 IBC와는 다릅니다. IBC는 코스모스 허브 내의 블록체인에만 작동하며 Cosmos SDK를 사용하여 구축됩니다. LayerZero는 통신 메커니즘을 통해 다른 레이어 1에 액세스할 수 있습니다. 이는 인터넷의 TCP/IP와 유사합니다. 자세한 설명은 여기를 참조하십시오: https://www.youtube.com/watch?v=WGdh0dMw6-4

LayerZero의 상호운용성은 다음 세 가지 개념에서 실현되었습니다:

• 엔드포인트. 이더리움, BNB 체인, 아발란쉬, 파텀 및 아빌러텀과 같은 지원되는 체인에 배포된 일련의 온체인 스마트 계약을 통해 애플리케이션이 한 체인에서 다른 체인으로 메시지를 보낼 수 있도록합니다. (예: 체인 A에서 체인 B로 메시지를 전달하려면 체인 A의 엔드포인트를 호출하여 체인 B로 메시지를 전달해 줄 것입니다) LayerZero 네트워크의 각 체인에는 하나의 LayerZero 엔드포인트가 있습니다.
• 오라클. 오라클은 다른 LayerZero 구성 요소와 독립적으로 한 체인의 블록 헤더를 읽어 다른 체인으로 보내는 메커니즘을 제공하는 서드파티 서비스입니다. (실제로 LayerZero는 다른 레이어1과의 통신을 위해 블록 헤더를 읽을 수 있습니다.)

• Chainlink).
• Relayer. It is an off-chain service that is similar in function to an Oracle, but instead of fetching block headers, it fetches the proof for a specified transaction

아무 Dapp(예: Stargate)은 교차 체인(예: 체인 A에서 체인 B로) 메시지를 전달하려면 먼저 엔드포인트의 계약을 호출해야합니다. 메시지는 먼저 체인 A의 엔드포인트로 이동한 다음, 체인 A의 엔드포인트는 메시지(트랜잭션 및 블록 헤더의 증거) 및 대상을 특정 오라클 및 릴레이어로 함께 묶습니다. 그런 다음 오라클이 블록 헤더를 읽고 확인합니다. 한편, 릴레이어는 트랜잭션 증거를 읽고 오프 체인에 저장합니다. 확인 후 오라클과 릴레이어는 관련 트랜잭션 정보를 대상인 체인 B로 보내어 교차 체인 통신 프로세스를 완료합니다.

LayerZero의 사용 사례는 다양할 수 있습니다. Stargate와 같은 교차 체인 DEX, 멀티 체인 수익 집계기 및 멀티 체인 대출은 이 혁신을 통해 더 나은 교차 체인 통신과 높은 자본 효율을 달성할 수 있습니다.

더 구체적으로 한 체인의 네이티브 토큰을 사용하여 다른 체인의 자산을 스왑하거나 다른 체인의 자산을 스테이크하고 빌릴 수 있으며, 다른 체인에서 직접 스테이크 & 팜을 할 수 있습니다. Stargate UI를 떠나지 않고 몇 번의 클릭으로 준비하지 않고도 다른 체인의 네이티브 토큰을 가스로 사용하여 스테이크할 수 있습니다.

예를 들어, 현재 이더리움의 일부 대출 프로토콜에서 USDC를 공급하고 있지만 Solana에서 멋진 새로운 팜 기회를 발견했다고 가정해보겠습니다. 전통적으로는 USDC를 스테이크해야하며, 웜홀 브리지나 중앙 집중식 거래소를 통해 Solana로 다리를 놓아야합니다. Solana에 지갑을 준비해야하며 그 지갑에 일부 SOL을 가스로 예치해야합니다. 그러나 stargate를 사용하면 한 또는 두 번의 거래로 USDC를 언스태킹하고 스왑하여 Solana에 스테이크하고 새로운 프로토콜에 스테이크할 수 있습니다. 예치 준비가 필요하지 않습니다. 이더리움 지갑에 ETH만 있다면 시작할 수 있습니다.

참고: EVM 호환되지 않는 론칭은 아직 진행 중입니다. https://twitter.com/0xMaki/status/1504972858610626561

그렇다면 LayerZero가 다른 교차 체인 솔루션과 어떻게 다른가요? 0xMaki의 말을 인용하겠습니다. : 복잡한 트랜잭션을 하나의 트랜잭션으로 원활하게 번들로 묶을 수 있는 능력이 있습니다: 지원되는 곳 어디에서든 한 프로토콜에서 다른 프로토콜로 언스테이크, 스왑, 브릿지, 스왑, 스테이크할 수 있습니다.

우리의 경우, LayerZero는 Stargate가 교차 체인 메시지 통신 및 트랜잭션 증명 확정을 실현하도록 도와줍니다. 동시에 교차 체인 합성성을 유지하여 교차 체인 전송을 대상 체인의 스마트 계약으로 구성할 수 있습니다. 이는 기존 브리지에는 없는 기능입니다.

LayerZero와 Stargate는 LayerZero Labs에서 개발되었습니다. Stargate는 또한 LayerZ의 상단에 구축된 최초의 Dapp입니다.

Stargate가 해결하고자 하는 문제:

1. 즉각적인 보증된 최종성: 거래가 성공적으로 확인되면 자산이 대상 체인에 도착할 것을 보장하는 것.
2. 통합된 유동성: 여러 체인 간에 단일 유동성 풀에 대한 공유 액세스.
3. 원본 자산: 대상 체인에서 원하는 자산.

그 즉각적인 보증된 최종성은 LayerZero 통신 사용을 통해 실현됩니다. LayerZero의 엔드포인트와 오라클&릴레이어를 사용하여, Stargate는<여분을 없이 즉각적으로 목적지 체인에서도 성공적으로 커밋된 모든 거래 요청을 허용할 수 있습니다.

대부분의 크로스체인 브릿지는 서로 다른 체인에 별도의 유동성 풀을 배정합니다. 이로 인해 브릿지의 확장성이 매우 제한됩니다. 새로운 체인이 추가되면, 브릿지는 수많은 자금과 함께 새로운 유동성 풀을 추가해야 합니다. 브릿지가 지원하는 체인 수가 10개 이상이 되면, 유동성에 대한 요구 사항은 엄청난 숫자가 돼버리고 자본 효율이 극도로 낮아집니다.

Stargate는 통합된 유동성 방법을 사용하며, 모든 연결이 단일 유동성 풀로부터 입금하고 출금합니다. 다시 말해, 통합된 유동성 구조에서 모든 체인은 단일 토큰의 동일한 풀을 공유합니다. 한 체인에서 다른 체인의 유동성에 액세스할 수 있습니다.

그러나 통합된 유동성은 잠재적인 리스크를 결합합니다. 동시에 여러 거래가 동일한 유동성 풀에서 인출되는 경우, 모든 거래가 완료될 때까지 유동성 풀이 소진되지 않도록 주의가 필요합니다.

Stargate의 혁신적인 델타 알고리즘 설계가 이에 대한 해결책을 제공합니다. 델타 알고리즘은 즉각적인 보증된 최종성과 통합된 유동성을 제공하는 동안 네이티브 토큰 풀을 허용하는 균형 조절 알고리즘입니다.

백서에 따르면, 델타 알고리즘은 모든 예치 자금을 "소프트 파티셔닝" 방식으로 관리할 것입니다. 직관적으로, 체인 X, Y, 및 Z로 구성된 네트워크에서, 체인 X의 지역적으로 이용 가능한 $100의 유동성은 체인 Y에 속하는 $50과 체인 Z에 속하는 $50으로 소프트 파티션 될 것입니다.

잔액 시트 관리와 마찬가지로 델타 알고리즘은 각 체인에 대한 가상 잔액 시트를 주의 깊게 관리하고, 대출 및 반환이 초과 인출을 방지할 수 있다면 다른 체인에서 발생하도록 허용할 것입니다. 파티션 잔액이 초기값 아래로 떨어지면 적자가 발생하며, 그렇지 않으면 흑자가 있습니다. 
 

새로운 이체 요청(A에서 B로)이 발생할 때, 출처 체인 A에 예치된 자금은 먼저 A가 갖고 있는 모든 적자를 보전합니다. 그런 다음 적자를 해결한 후 남은 자금은 관련된 가중치를 기준으로 모든 채널에 분배됩니다.

네이티브 자산 잔고를 "재보충"하는 스왑을 수행하고 사용자가 예약 잔액을 완전히 소진하는 거래에 참여하지 않도록 사용자를 자극하기 위해, Stargate는 잠재적 거래의 현재 잔액과 거래 규모에 따라 리밸런싱 수수료를 부과합니다. 리밸런스 수수료 계산은 여기에 나와 있습니다: https://stargateprotocol.gitbook.io/stargate/v/user-docs/tokenomics/protocol-fees

델타 알고리즘은 잠금과 민트 시스템과 관련된 오버헤드를 제거하여 사용자와 유동성 제공자 양측에 혜택을 줍니다. 델타 알고리즘을 사용하면 사용자는 목적지 체인에서 네이티브 토큰을 얻기 위해 여러 번 자산을 다리 연결할 필요가 없습니다.

위와 같이, 현재의 다리는 불편한 여러 단계의 수동 전송 및 클릭이 필요합니다. Stargate를 사용하면 목적지로 모든 이러한 네이티브 자산을 전송하는 데 시간이 적게 걸리고 비용이 적게 들며 모두 동일한 UI 내에서 4회 클릭만으로 가능합니다.

제품 특징 및 STG 토큰논스

Stargate 제품은 네 가지 주요 기능을 갖추고 있습니다:

1. 네이티브 자산 크로스체인 이체. 각 STG 이외의 토큰 이체에는 0.06%의 이체 수수료가 발생합니다. 0.045%는 LP에게 분배되며 0.015%는 재정에 분배됩니다. 그러나 Stargate 이체 기능은 균형 가중치로 소스 및 목적지 풀이 불균형한 정도에 따라 풀 리밸런싱 수수료가 발생할 수 있습니다(위에서 언급함). STG 크로스체인 이체에는 어떠한 이체 수수료나 리밸런싱 수수료도 부과되지 않습니다.
2. 스테이블코인 유동성 풀. 현재 Stargate는 USDC, USDT와 같은 안정 코인에서 11개의 유동성 풀을 열고, 이를 이용하여 LP가 안정코인 리워드를 얻을 수 있습니다. Remo 종류가 0.06% 수수료가 들 것이며, 그 중 3/4는 나가는 풀로 가고, 1/4는 국고로 갑니다. 자세한 정보는 여기에서 찾으실 수 있습니다: https://stargate.finance/pool
3. LPs 토큰 팜. 일부 이용 가능한 풀에 자료를 제공한 후에는, 그 풀의 점유율을 나타내는 LP 토큰(예: 이더리움의 S*USDC)을 받게 되고, 이를 사용하여 원산지 STG 토큰을 양식으로 받을 수 있습니다. STG는 스타게이트의 원산지 토큰입니다.
4. 위원회에 STG를 양식하십시오. STG를 위원회용 veSTG로 양식할 수 있습니다. 있는 STG를 3에서 156주까지 잠그는 것으로 예측됩니다. STG를 잠그는 기간이 길수록 투표 권한이 커집니다.

STG 토큰은 최대 10억개의 공급이 있습니다. 할당은 다음과 같습니다:

• 17.50% - 스타게이트 핵심 기여자들 (1년간 완전 잠금, 이후 2년간 선형 잠금 해제).
• 17.50% - 투자자들 (1년간 완전 잠금, 이후 2년간 선형 잠금 해제).
• 65.00% - 스타게이트 공동체 할당. 커뮤니티 할당의 구성은 다음과 같습니다:

1. 15.00% - 스타게이트 프로토콜 발표.

• 10.00%를 STG 발행 경매 구매자에게 제공합니다. (현재 알라메다가 취득하였으며, 1년간 완전한 잠금이 이후선형 잠금 해제)
• 5.00%는 Curve.fi의 STG-USDC 풀로 갑니다.

1. 15.95% - 본딩 커브. (구매 시 이용 가능)
2. 2.11% - 초기 배출 프로그램.
3. 나머지 30.39%는 미래 커뮤니티 프로젝트에 할당됩니다.

커뮤니티 경매 제 1라운드가 마무리되었습니다. 모든 10억 STG 토큰이 1개당 $0.25에 판매되었습니다. 모든 $25m USDC가 50m STG($0.5/STG)와 결합된 Curve Pool로 흘러갑니다. 판매된 10억 STG는 1년간 잠겨 있고, 그 후에 6개월 동안 선형으로 잠금 해제가 이루어집니다. 흐름은 아래와 같습니다. 더 많은 본딩 커브 정보를 원하면, 다음을 확인하십시오: https://medium.com/stargate-official/stargate-a-farewell-to-bridges-28831d0f9439

최대 공급량은 많아 보이지만, 초기 유통 공급량은 측정하기 힘듭니다.에 따르면, 초기 유통 공급량은 어려울 수도 있습니다. target="_blank">카미카즈 쓰레드, STG 초기 유통량은 약 7000만(7%)으로, 매월 700만 LP 보상이 지급됩니다. 커뮤니티에서는 15.95%의 본딩 커브 할당 중 5.58%가 매진되었다는 사실이 공개되었습니다. Curve의 5% 공급을 더하면 초기 유통 공급량은 1억 5000만 (10.5%)이어야 합니다.

아래에서는 몇 가지 비교 가능한 프로젝트의 가치 데이터를 나열했습니다. 인기 있는 브릿지들 외에도, 우리는 몇 개의 레이어1s 및 DeFi 고전을 참고로 추가하는 것이 합리적이라고 생각합니다. 카미카즈의 쓰레드에서 제시한 것과 같이요.

맺음말;

우리는 DeFi-Summer와 DeFi-2.0 이후 많은 발전을 이룩해왔습니다. 전반적으로 블록체인 산업이 상호 운용성과 효율성의 새로운 수준으로 나아가고 있어서 사용자, 블록체인 및 프로젝트 간의 간극을 좁히는 것이 가능해질 것입니다.

LayerZero와 그 첫 번째 프로젝트 Stargate는 오늘날의 분통한 디파이 씬에서의 획기적인 발전입니다. 보안은 극도로 중요하며, 이에 네이티브 자산의 브릿징 및 교환이 필요하며 이를 통해 더 효율적인 web3 경제가 구축되고 랩핑된 자산을 사용하는 브릿지의 내재적인 취약성을 피하고 신뢰할 수 있는 앱과 같은 중요한 원칙을 유지할 수 있습니다.

Vitalik은 블록체인의 미래는 Multi-chain이며 사용자들에게 브리지의 보안이나 보관에 의존하는 취약한 합성 랩핑 자산이 아닌 특정 블록체인의 네이티브 토큰을 보유할 것을 권장합니다.

중요한 시간표

• 2021년 9월, LayerZero는 Multicoin 및 Binance Labs의 주도로 600만 달러의 자금 조달을 성공적으로 마쳤으며, Sino Global Capital, Defiance, Delphi Digital이 참여했습니다.
• 2022년 3월 16일. 0xMaki가 풀타임 컨설턴트로 합류했습니다.
• 2022년 3월 23일,Alameda는 첫 번째 커뮤니티 토큰 판매에서 모든 토큰을 구매했습니다. (전체의 10%)
• 3월 22일, 0xMaki가 스타게이트 크로스 체인 유동성 풀을 Sushiswap 커뮤니티에 통합 제안했습니다. https://forum.sushi.com/t/enter-the-stargate-omnichain-strategy/9741