이 기사는 CATI 및 HMSTR 토큰 이코노믹스와 토큰 가격 성능에 대한 세부 사항을 탐구합니다.
Catizen과 Hamster Kombat은 TON 생태계에서 가장 유망한 두 개의 게이밍 프로젝트입니다. Catizen은 플레이어들이 즐겁고 활동적인 게임플레이를 통해 CATI 토큰을 얻을 수 있는 가상 고양이 카페이며, Hamster Kombat은 플레이어들이 가상 암호 화폐 거래소의 CEO로 활동하는 빠르게 성장하는 텔레그램 탭투언 게임입니다.
이 프로젝트들은 암호 커뮤니티에서 상당한 관심을 끌었습니다. 두 프로젝트는 각각 자사의 토큰을 출시했으며, Catizen의 CATI 토큰은 2024년 9월 20일에 출시되었고, Hamster Kombat은 2024년 9월 26일에 TON에서 HMSTR 토큰을 출시했습니다.
본 문서는 CATI와 HMSTR 토큰의 토큰노믹스 및 가격 성과에 대해 자세히 살펴봅니다.
관련된 읽을거리:
CATI 토큰은 Catizen 생태계의 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로, 텔레그램 기반의 플레이투언 플랫폼입니다.
CATI 토큰은 Catizen 생태계 내에서 여러 가지 중요한 기능을 제공합니다:
스테이킹과 수익: 사용자들은 Catizen의 론치풀에 CATI 토큰을 스테이킹하여 수익 창출 활동에 참여할 수 있습니다. 또한 CATI를 보유하면 미래의 에어드랍을 오픈 태스크 플랫폼을 통해 받을 수 있습니다.
스테이킹은 여러 가지 혜택을 제공합니다:
CATI의 총 공급량은 10 억 개의 토큰으로 고정되어 있으며 다음과 같이 할당되었습니다:
에어드랍 및 생태계 (34%):
런치풀 (9%): 사용자가 추가 보상을 얻기 위해 토큰을 스테이크할 수 있는 런치풀을 위해 9%가 할당되었습니다.
팀 (20%): TGE 시에 공개되지 않은 팀에 할당되었으며, 이 할당은 12개월의 클리프와 48개월의 선형 잠금 기간을 겪습니다
보관금 (15%): 전략적 보유금으로, TGE 시에 10%가 공개됩니다. 나머지 토큰들은 유사한 12개월 클리프와 48개월 선형적 공개 기간으로 잠겨 있습니다
투자자 (10%): 이 토큰은 12개월 클리프 이후 48개월 동안 분할 지급됩니다
자문위원 (7%): 투자자와 유사한 잠금 기간을 겪으며 초기 공개는 없으며, 12개월 클리프 이후 선형적으로 지급됩니다
유동성 (5%): 이 토큰들은 TGE 시점에 완전히 잠금 해제되어 즉시 유동성을 확보하였습니다
2024년 9월 20일에 출시된 Catizen (CATI) 토큰은 데뷔 이후 뚜렷한 가격 변동을 경험했습니다. 처음에 토큰은 거래 첫 날에 $1.11의 역대 최고가(ATH)로 급등하여 초기 수요가 강함을 보였습니다. 그러나 이 랠리는 단기간이었고, 가격은 빨리 하락하여 몇 일 내에 오픈 가격 $0.75 근처에 안착했습니다. 현재 9월 말을 기준으로 CATI는 약 $0.79로 거래되고 있으며, ATH의 약 31% 아래에서 거래되고 있습니다.
CATI의 유통 공급량은 현재 약 30.5%이며, 2025년 9월까지 서서히 약 40%까지 증가할 것으로 예상됩니다, 따라서 약 1년 동안 새 CATI 토큰의 약 10%가 시장에 진입할 것입니다. 이는 중간 매도 압력을 가져올 것이며, Catizen은 현재 보유 및 스테이킹을 장려하기 위한 새로운 스테이킹 기능에 대해 작업 중입니다.
TON 생태계 내 CATI 토큰의 위치를 더 잘 이해하기 위해, 다른 주요 프로젝트들과의 시가 총액을 비교할 수 있습니다. 예를 들어, 주요 탭 투 어니 프로젝트인 Notcoin은 현재 시가 총액이 10억 달러를 기록하고 있습니다.
CATI는 Notcoin의 약 1/5인 2억 1800만 달러의 시가 총액을 기록하며 9월 28일에 기록 당시 7200만 달러의 FDV를 보유한다. 이는 발행량 전부를 고려한 것으로, 이는 Notcoin의 10억 달러의 FDV에 접근하게 만든다. 잠재력과 위험 Catizen은 전반적인 Tap-to-earn 게임들에 비해 보다 연관되고 복잡한 게임이다. 다른 게임들은 사용자가 화면을 탭하거나 클릭하여 인게임 통화를 획득하는 것만 요구하는 반면, Catizen은 플레이어가 동일 레벨의 고양이들을 스와이프하고 결합하여 보상을 획득해야 하는 게임 메커니즘이 있다. 이러한 게임 레벨의 추가는 Catizen을 그냥 무의식적으로 탭하는 것보다 더 매료되게 만든다. 2024년 9월을 기준으로, Catizen은 3400만 명 이상의 사용자를 보유하고 있으며, CoinTelegraph의 보고서에 따르면 평균 사용자당 33달러의 ARPU를 보유하고 있는 80만 명의 지불 사용자가 이에 기여하고 있다. 이러한 견고한 기초가 TON에서의 최고 게임 프로젝트로서 현재 값을 정당화한다. TON에서의 주요 Tap-to-earn 프로젝트인 Notcoin은 지속적으로 토큰 언락으로 인한 일반적으로 발생하는 지속적인 판매 압력을 경험하지 않는 완전 분산형 토큰이다. 그 이점에도 불구하고 Notcoin의 가격은 6월에 피크에 도달한 이후 하향 흐름을 보이고 있으며, 최근 시장의 확대 회복 기간 동안에도 상당한 회복을 보여주지 않았다. Notcoin은 그 작은 시장 규모에도 불구하고 일반적으로 큰 회복을 가져올 것이라 기대되는 ETH 및 TON에 비해 하회율이 높았다. 이 하회는 올해 초보다 tap-to-earn 토큰에 대한 투자자들의 관심이 감소되었음을 나타낼 수 있으며, 이는 이 분야의 유사한 프로젝트들에 도전과제를 암시할 수 있다. 이 배경을 감안할 때, CATI의 현재 가치평가는 TON 체인에서 유사한 게임 프로젝트들이 곧 출시되는 가운데 도전을 마주할 수 있으며, 이러한 새로운 토큰들은 투자자들이 자본을 생태계 내에서 다양한 게임 프로젝트에 할당할 수 있게 하여 CATI로부터 유동성을 돌릴 수도 있다. 시장 점유율 및 주목받을 수 있는 경쟁 요소가 증가할 수도 있다. CATI에 대한 더 높은 가치평가를 정당화하기 위해 Catizen의 제품 개발을 밀접하게 모니터링하는 것이 중요하다. TON 생태계 내에서 더 좋은 게임 경험을 전달할 수 있는 경우에만 더 높은 가치평가가 정당화될 것이다. 특히 경쟁적이고 진화하는 생태계에서 강력한 제품 성과는 투자자 신뢰를 유지하고 시장 점유율을 확보하는 데 핵심적이다. 특히 TON 체인에서의 새로운 게임 프로젝트들이 출시되는 상황에서.Kombat 생태계.Hamster Kombat 생태계 내에서 $HMSTR 토큰은 여러 목적으로 사용됩니다.
Hamster Kombat (HMSTR) 토큰은 1000억 개의 총 공급량으로, 이 중 상당 부분은 플레이어 보상과 생태계 성장에 할당되어 있습니다. 다음은 토큰 분배 내역입니다:
초기 할당: 총 공급량의 64.38% (643.75억 개의 HMSTR)가 토큰 생성 이벤트(TGE) 중 사용 가능할 것입니다.
플레이어 보상
다른 할당
상당 부분의 토큰을 플레이어 보상에 할당함으로써, Hamster Kombat은 사용자 참여를 인센티브화하고 플랫폼에 지속적인 관심을 유도하려고 합니다.
HMSTR 토큰은 투자자에게 할당되지 않았습니다. 화이트페이퍼에 따르면, 투자기구나 벤처캐피탈(VC)들이 이 프로젝트에 관여하지 않았습니다. 이는 매도 압력을 최소화하고 토큰이 커뮤니티 주도로 유지되도록 명시적으로 밝혔습니다.
프로젝트는 토큰 가치가 커뮤니티, 수요 및 생태계 참여에 의해 결정될 것이며, 외부 투자자들이 유동성을 찾는 것보다, 보다 일반적인 퇴장 전략을 피하기 위해 토큰 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 투자자들을 피하는 데 도움이 되었습니다.
출시 후 HMSTR은 토큰 발행 시 약 64%의 높은 유통 공급을 가지고 있습니다. 팀의 토큰 할당은 2025년 9월까지 잠금 상태에 있을 것이며, 다음 1년간 건물 공여금에 대한 할당만 잠길 것입니다. 총 해제는 1년 동안에 1.5%뿐입니다. 프로젝트는 시즌 2 에어드랍을 위해 총 공급의 15%를 보류하고 있습니다. 그러나 시즌 2에 대한 정확한 계획은 아직 확정되지 않았습니다. 현재, HMSTR의 시가 총액은 대략 $437백만으로, TON 생태계의 주요 탭 투 어니 프로젝트인 Notcoin의 대략 절반입니다. 희석 시가 총액(FDV)을 비교하면, HMSTR의 FDV는 $680백만으로, CATI의 $710백만과 유사합니다. HMSTR과 CATI는 Notcoin의 $10억에 비해 더 낮은 FDV에서 거래하고 있습니다. 그러나 HMSTR의 64% 이상의 높은 유통 공급(CATI의 30.5%에 비해)은 토큰 발행 후 곧 판매 압력이 높아질 수 있다는 것을 시사하며, 에어드랍 파머들이 토큰을 덤프하기 위해 서둘러 팔려 할 수도 있습니다. 그러나, 이로 인해 미래 토큰 해제로 인한 지속적인 판매 압력이 덜할 것이므로, 가격이 더 빨리 안정될 수 있습니다. 이것이 HMSTR이 현재 CATI보다 약간 낮은 FDV를 가지고 있는 이유일 수 있습니다. HMSTR는 선두 탭투어니 토큰인 Notcoin이 6월에 이륾한 이후 중요한 회복을 보여주지 않는 CATI와 동일한 도전에 직면합니다. 탭투어니 섹터가 투자자들 사이에서 인기를 잃어 가고 있음을 시사합니다. 또한, HMSTR과 CATI 모두 TON 생태계 내에서 출시되는 유사한 프로젝트로부터 증가하는 경쟁에 직면할 가능성이 높습니다. CATI와 HMSTR은 TON 생태계 내에서 최근 출시된 두 탭투어니 게임 토큰으로, 현재 완전 희석 시가 총액(FDV)이 대략 $700백만인 상태로 거래하고 있습니다. 이는 주요 탭투어니 토큰인 Notcoin의 FDV인 대략 $10억보다 낮습니다. CATI는 더 공격적인 토큰 해제 일정을 가지고 있어, 시간이 지남에 따라 더 많은 토큰이 유통되면서 더 많은 판매 압력을 야기할 수 있습니다. 반면, HMSTR은 초기 유통 공급량이 크게 출시되어, 특히 에어드랍 파머들이 토큰을 처분하려는 단기적인 판매 압력이 높을 것으로 예상됩니다. 그러나 이는 HMSTR이 발매 후 활동이 가라앉은 후에는 장기적으로 덜 판매 압력에 직면할 수 있다는 것을 의미합니다. 두 토큰 모두 탭투어니 섹터보다 다른 분야로의 시장 이야기 전환이나, TON 생태계 내에서 출시되는 유사한 프로젝트들로부터 증가하는 경쟁과 같은 비슷한 도전에 직면하고 있습니다.
결론
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