2019 년 11 월 암호화폐 선물 거래소 산업 조사 보고서

1. 2019년 2월부터 7월까지 토큰 선물 거래량이 크게 증가했습니다. 7월에는 암호화폐 선물 거래량이 1,6057 억 달러로 기록되었으며, 전체 시장 거래량의 26.15%를 차지했습니다(현물 거래량은 4,533.6 억 달러이며, 선물 시장 거래량은 6,139.3 억 달러). 일일 평균 선물 거래량은 88.7 억 달러였습니다.
2. 5월 이후 선물 거래가 급증했으며, 시장 전반의 선물 거래량이 2월의 104.5 억 달러에서 7월의 412.7 억 달러로 증가했습니다. 6개월간 월 평균 성장률은 39%였습니다. 5월부터 7월까지의 3개월 동안의 총 선물 거래량은 2월부터 4월까지의 3개월 동안의 3배입니다.
3. 파생 상품 거래소의 거래량에 관한 BitMEX, OKEx 및 Huobi DM은 모두 이 보고서의 현 시기에 암호화폐 파생 상품 시장 내에서 상위 세 거래 플랫폼을 유지하는 데 성공했습니다. 이 기간의 선물 거래량은 각각 649.7 억 달러, 532.1 억 달러 및 280.1 억 달러이며, 일일 평균 거래량은 각각 36 억 달러, 29 억 달러 및 15 억 달러입니다.
4. 암호화폐 선물 거래량의 급증은 2019년 4월 이후 비트코인 가격의 급등으로 인한 시장 심리 호조에 기인했습니다. 결과적으로 기존의 파생 상품 거래소들이 다양한 거래 서비스를 연이어 제공했으며, 기존의 거래 페어부터 더 혁신적인 종류의 선물 상품까지 다양했습니다. 투자자들은 점차 암호화폐 파생 상품의 가치를 인식하고 있으며, 이는 비주류 계약 기초 자산 내에서 신생 범주를 이끌고 있습니다.
5. 2018년 9월 이전에는 암호화폐 선물 시장이 BitMEX와 OKEx에 의해 독과점되었습니다. 2018년 12월 초에 후오비 글로벌이 후오비 DM 계약 거래 플랫폼을 시작한 후, 계속해서 발전했습니다. 2월부터 7월까지 거래량은 계속해서 증가했으며, 시장 점유율이 점차 확대되었습니다. 후오비 DM의 거래량은 BitMEX의 43%와 전체 시장의 17%를 차지했습니다. 성장률은 비교적 빠르지만, 후오비 DM은 여전히 거래량 측면에서 BitMEX와 OKEx에 미치기엔 멀은 길이 있습니다.
6. 시카고 상업거래소 (CME)는 2019년 3월 시카고 옵션거래소 (CBOE)가 오프라인 거래 플랫폼을 폐쇄한 후 미국에서 비트코인 선물 계약의 유일한 오프라인 시장이 되었습니다. 데이터에 따르면, 현재 기간에는 약 97%의 암호화폐 선물이 토큰 거래 플랫폼에서 거래되고 있으며, 약 3%의 암호화폐 선물이 전통적인 거래 플랫폼에서 거래되고 있습니다.
제스트 파이;">2019 년 이래로 암호화폐 파생상품은 옵션 계약, 지수 선물 및 레버리지 토큰과 같은 새로운 기능이 지속적으로 추가되며 업그레이드되었습니다. 옵션 계약은 새로운 평가 기준이 되었으며 주류 플랫폼들은 차례차례 옵션 계약 제품의 연구 및 개발을 시작하고 있습니다. 현재 시장은 역좌 계약에 의해 지배되며, 영구 계약은 현재 전송 가능 계약보다 인기가 많고, 100 배 레버리지 디자인이 표준이 되었습니다.
7. 파생상품 기초 자산은 지속적으로 다양화되어 왔으며, 주류가 아닌 자산이 더 많이 등장했을 뿐 아니라 더 안정적인 코인도 포함되었습니다. 올해 초 전체 암호화폐 산업을 휩쓴 초기 거래 제공 (IEO) 열풍은 사용자들 사이에 플랫폼 토큰에 대한 인기와 수요가 증가하게 만들었습니다.
8. 선물 제품의 대부분의 디자인과 혁신은 안전인 여분 손실 디자인 메커니즘을 기반으로하며, 사용자 거래 경험을 최적화하고 플랫폼의 운영 리스크를 줄이는 데 목적을 두고 있습니다. 합리적인 가격 표시 시스템은 안전인 여분 손실 디자인 메커니즘의 필수적인 부분이 되었으며, 이는 가격 지수에 묶여 있습니다. 가격 지수 구성 요소의 수가 적으면 가격 급격한 변동이나 가격 지수 구성 요소에 의존하는 거래소 API의 문제로 인한 안전 사고에 보다 쉽게 영향을받을 수 있습니다.

자세한 보고서를 확인하려면 오른쪽 버튼을 클릭하십시오.

이미지