크립토 거래소 보고서 2025년 제1분기

2025년 제1/4분기에는 앞 2024년의 강세 운동에 이어 가상통화 시장이 상당한 조정을 겪었습니다. 2024년 제4/4분기는 트럼프의 당선 승리와 미국 연방준비제 의 낮은 금리로 인한 경기 업조에 힘 입은 시장 심리가 특징이었으며 이로 인해 전체 암호화폐 시장 규모가 약 3.5조 달러로 증가했지만, 2025년 제1/4분기는 새로운 미국 정부 정책과 유럽 중앙은행의 금리 인상 기대로인한 불확실성으로 더욱 신중한 심리를 보였습니다. 전체 시장 규모는 약 2.7조 달러로 감소하여 22.8% 감소했습니다.

이러한 변동성이 큰 시장 상홢에서 거래소는 어떻게 성과를 보였을까요? 우리는 산업의 성과에 대한 시기적절한 통찰을 제공하는 2025년 제1/4분기 거래소 보고서를 자랑스럽게 발표합니다. 이 보고서는 주요 데이터 트렌드를 요약하여 독자들이 포괄적인 데이터 분석을 통해 거래소 시장의 변화하는 역학을 이해하는 데 도움을 주기 위한 것입니다.

가상화폐 거래소 총 거래량

2025년 제1/4분기에 상위 10개 거래소의 총 거래량은 23조 달러로, 2024년 제4/4분기에 비해 12.53% 감소했습니다. 새로운 정부 정책 불확실성과 리스크 회피 심리에 의해 시장 조정이 이루어졌으며, BTC는 108,135달러에서 86,000달러로 개폭락했습니다. 2025년 제2/4분기에는 무역전쟁이 격화되면서 시장 불확실성이 더 커질 수 있으며 거래량이 계속 감소할 수 있습니다.

2025년 제1/4분기에는 BTC가 상당한 조정을 겪었습니다. 108,135달러에서 88,000달러로 급락했으며 1월 중순에는 86,000달러로 안정화하였습니다. 2025년 제2/4분기에는 무역전쟁이 격화되면서 가격이 더욱 하락할 수 있습니다.

가상화폐 거래소 시장 점유율

2025년 제1/4분기, 바이낸스의 거래량은 약 8.39조 달러였습니다. 2024년 제4/4분기와 비교해 시장 점유율에 약간의 변동이 있었지만 바이낸스는 약 36.5%의 점유율을 유지하여 주요 위치를 유지했습니다.

2025년 제1/4분기에 4개 거래소가 시장 점유율을 확대했습니다. 게이트는 게이트입니다.

현물 / 파생 거래량 점유율

2025년 1분기에는 대부분의 거래소가 파생 거래량 대비 현물 거래량이 계속해서 하락하였습니다. HTX가 현물 점유율에서 가장 큰 증가를 기록하여 4.98% 상승하였으며, 이를 MEXC, Bitget, 그리고 Bybit가 따랐습니다. 바이낸스는 현물 및 파생 상품 거래량 비율의 변동성이 가장 낮았으며, 안정적인 플랫폼 구조를 시사하였습니다.

시장 불확실성과 레버리지 이익을 토해 위험을 헷지하기 위해 트레이더들은 계속해서 고빈도 파생 상품 거래를 선호하였습니다.

현물 거래

2025년 1분기에는 현물 시장이 2024년 제 4분기에 비해 하락하였으며, 2024년 제 4분기의 $580억에서 2025년 1분기의 $510억으로 평균 일일 거래가 하락하였습니다. 거래소 전체의 현물 거래량은 약 $4.6조였으며, 이는 2024년 제 4분기의 $5.3조에 비해 13.1% 감소한 수치입니다.

그러나 무역 전쟁과 세계적인 경제 불확실성이 격화되면서, 2025년 제 2분기 현물 거래량이 추가로 하락하여 $3.5조에서 $4조 범위로 떨어질 수도 있습니다.

파생 상품 거래

2025년 1분기에는 총 파생 상품 거래량이 $21.0조로, 2024년 제 4분기의 $23.0조에 비해 9.9% 감소한 것으로 나타났습니다, 시장의 후퇴 영향을 반영하고 있습니다.

2025년 1분기에는 단 한 번의 도널드 트럼프에 의한 짧은 증가가 있었지만, 평균 일일 거래량은 2024년 제 4분기의 $2530억에 못지 않게 $2330억으로 하락하면서 리스크 회피 기조가 강조되었습니다.

미결제 오픈 이자 시장 점유율

2025년 1분기에는 바이낸스가 미결제 오픈 이자 시장 평균 점유율이 23.53%를 유지하였습니다.Gate의 경우 4.62%에서 13.68%로 가장 큰 상승을 기록했습니다. 주요 거래소들 사이의 시장 점유율은 해킹 사건으로 인해, 일반적으로 하락세를 보였습니다. 규모가 가장 큰 바이낸스는 Q4 2024의 27.87%에서 4.34% 하락했습니다. 바이비트의 시장 점유율은 Q4 2024의 19.83%에서 15.54%로 하락하였고, OKX가 그 뒤를 이었습니다. 거래소 토큰은 Q4 2024에 넓은 상승을 이룬 뒤, Q1 2025에 시장 변동성이 높아져 대부분의 거래소 토큰들이 교정을 겪었습니다. 시가 총액 측면에서, 2025년 1분기 말에 상위 3개의 거래소 토큰은 각각 $87.8B, $2.8B, $2.7B의 시가 총액을 가진 BNB, LEO, BGB였습니다. BNB는 2025년 1분기에 가상화폐 시가 총액 상위 5위로 돌아왔습니다. BGB는 지난 두 분기간 최고의 시가 총액 성장률을 보였습니다. 수익률 측면에서, GT가 눈에 띄었으며, 34.0% 상승하여 BTC를 능가했으며, KCS와 LEO는 각각 5.1%와 0.6% 상승했습니다. Q4 2024에 비해 OKB의 가격은 1.5% 하락했지만, 동일 기간에 BTC를 능가했습니다. 그에 반해, 다른 토큰들은 성과가 좋지 않았는데, CRO는 Q4 2024 말 대비 27.9% 하락했습니다.