TI 등급 보고서: NAOS Finance

NAOS Finance는 실제 자산에 기반을 둔 온체인 대출 프로토콜입니다. 실제 세계의 제살자들과 협력하여 사용자들은 실제 자산을 담보로 사용하여 안정화된 코인으로 변환된 피아트 대출을 받을 수 있습니다. NAOS 프로토콜은 NAOS Formation과 NAOS Galaxy 두 개의 하위 프로토콜로 구성되어 있습니다.

이 중 NAOS Formation은 미래 수익에 의해 보증되는 합성 자산 프로토콜로 Vault, Transmuter 및 Staking Pool이라는 3가지 구성 요소가 있습니다.

• Vault: Vault는 미래 수입 대출을 위한 모듈입니다. 사용자들이 자신의 DAI를 보관하면, 합성 안정 코인 nUSD 형태로 미래 수익을 얻을 수 있습니다. 담보 비율은 200%이며, 이는 일반적으로 nUSD의 최대 대출 가능 가치가 보증 자산의 절반과 동일함을 의미합니다. 사용자들의 예금은 DAI 수익 농업을 위해 yearn.finance에 지정돼며, 농업 수익은 사용자의 빚 상환에 사용됩니다. 이러한 기초 위에 사용자는 일부 예금을 인출하거나 담보 비율 유지를 위해 더 많은 nUSD를 빌릴 수 있습니다. 2021년 11월 4일 현재 수익 APY는 6.76%이며, nUSD의 금액은 900만 달러를 초과했습니다.
• Transmuter: Transmuter는 사용자들이 Formation에서 nUSD를 빌릴 때 nUSD를 DAI로 점차 변환하는 모듈입니다. 이 DAI는 빚 상환에 사용될 수 있습니다. 사용자는 언제든지 남은 nUSD 및 변환된 DAI를 인출할 수도 있습니다.
• Staking Pool: NAOS Finance는 NAOS 및 nUSD를 위한 유동성을 유치하기 위해 이더리움과 BSC에 5개의 스테이킹 풀을 제공합니다. NAOS 단일 스테이킹 풀, NAOS/ETH LP 풀, NAOS/ETH SLP 풀, nUSD/3CRV 풀, NAOS/BNB LP 풀을 포함합니다. 유동성 마이닝 보상은 NAOS 형태로 LP에게 지급됩니다.

NAOS Galaxy는 실제 자산에 기반을 둔 대출 프로토콜입니다. 대출을 하고 있는 대출 풀(“알파 풀”)과 대출 풀의 손실을 지불하는 보험 기금 풀(“베타 풀”)이 있습니다. 알파 풀은 안정화된 코인을 수용하며, KYC 및 자격 요구 사항을 갖춘 유동성 제공자(LPs)만 허용되지만, 베타 풀은 KYC 요구 사항이 없으며 nUSD만을 수용합니다. 위험을 감수하기로 한 보상으로, 베타 풀의 LP는 더 높은 수익을 받게 될 것입니다. 빚을 상환하지 않는 대출자나 대출이 청산될 경우, 베타 풀은 nUSD로 알파 풀의 손실을 지불하고, 원금은 손상되지 않고 계속 수익을 얻어 nUSD 대출 상환에 사용됩니다.

2021년 11월 4일 현재, NAOS Formation은 이더리움 및 BSC 네트워크에서 안정적으로 운영되고 있으며, V2 버전이 11월 말까지 완전히 감사될 것으로 예상됩니다. NAOS Galaxy는 아직 테스트 단계에 있으며, 11월 말에 정식으로 출시될 것으로 예상됩니다.