TokenInsight 등급 분기별 리뷰 2023 년 1 월

평가 전반

2023년 2월 6일 현재, TokenInsight는 총 292개의 프로젝트를 공공체인, DeFi, 거래소 토큰, 스테이블코인, NFT 등 다양한 영역에서 평가했습니다. 평가는 AAA-D까지의 문자로 제공되며, AAA는 프로젝트 자격에 대한 우리의 최고의 평가로 매우 낮은 리스크 수준을 나타내고, D는 프로젝트를 극도로 위험하다고 판단한 것을 나타냅니다.

모든 프로젝트 중에서 가장 많은 프로젝트가 BB에 속하며, 전체 평가된 프로젝트의 약 25%를 차지하고 있습니다. 평가 결과가 양 쪽으로 향상/하락함에 따라, 해당하는 프로젝트 수는 점차 감소하며, 기본적으로 정규 분포의 특성을 보여줍니다.

2022년 11월 1일 당시, 우리는 143개 프로젝트에 대한 평가를 완료했습니다. 이 중 약 15%의 프로젝트가 지난 3개월 동안 평가 점수를 향상시켰으며, 그중에서도 Optimism과 GMX가 가장 중요합니다.

평가 점수는 평가 결과를 결정하는 객관적 점수이며, 각 평가 결과에는 일정한 점수 범위가 해당합니다. 프로젝트의 자격 또는 리스크가 변경될 때, 먼저 점수로 반영되지만 평가 결과는 반드시 변경되는 것은 아닙니다. 평가 점수는 동적 변화의 보다 세부적인 사항을 제공합니다.

약 31%의 프로젝트들은 평가 점수가 낮아졌으며, 가장 심각한 하락은 FTX Token, Serum, Solana 등이 있으며, 모두 FTX 파산과 밀접한 관련이 있습니다. Cronos, Binance USD, Huobi Token도 하락 리스트에 포함되어 있습니다. 약 54%의 프로젝트들의 평가 점수는 3개월 전과 변화가 없습니다.

현재의 시장 환경이 FTX 파산 이전보다 약간 불리해진 것을 볼 수 있습니다. FTX 파산은 암호화폐 산업에 치명적인 타격을 주었지만, 더 많은 기회를 만들어내며, 더 많은 후발주자들이 등장하고 새로운 기술과 프로젝트가 형성되는 것을 불러일으켰습니다.

새로 평가된 149개 프로젝트 중에서 대다수가 인프라스트럭처, 퍼블릭 체인, 그리고 레이어-1와 같은 키워드를 포함하고 있다는 것을 발견했습니다. 곰 시장에서도 인프라스트럭처의 개발이 멈추지 않습니다.

이더리움, 옵티미즘, 코스모스는 가장 많이 본 프로젝트 생태계로, 한편 역사적으로 핫했던 BNB 체인, 폴리곤, 그리고 솔라나는 어디에도 보이지 않습니다.

이 프로젝트들은 다양한 산업에 속해 있으며, DeFi가 여전히 으뜸을 지키고 있으며, 파생 상품, 리퀴드 스테이킹, 소셜, 저장 등이 그 뒤를 이었습니다. 아마도 이 산업의 폭발이 점점 정점에 다가가고 있는 것일지도 모릅니다. DEX와 알고리즘 기반 안정 코인은 한때 가장 인기가 있었지만, 역사의 책에서 사라진 듯합니다.

암호화폐 시장의 글로벌 시가총액은 FTX의 파산 전 11월 초 수준으로 돌아갔습니다. 상위 10대 순위는 크게 변동이 없었으며, 당연히 FTX 토큰은 상위 10위에서 빠져 코스모스로 대체되었습니다.

시장 동향

비트코인과 이더리움의 평균 점수는 FTX 파산 후 잠깐 하락했지만, 금방 이전 수준으로 돌아왔으며, 전반적인 암호화폐 시장에 대한 장기 전망이 여전히 긍정적임을 나타냅니다.

DeFi 토큰의 평균 점수는 3% 상승하여, 여전히 그 유형 중 유일하게 상승했습니다.

낙관적인 바잉의 향향이 있는 프로젝트의 등급의 미래 추세를 설명합니다. 일반적으로, 우리는 긍정적인 전망을 가진 프로젝트가 다음 3-6개월 동안 등급을 업그레이드 할 기회가 있다고 믿습니다. 반면, 부정적인 전망이 있는 프로젝트는 앞으로 등급이 하향될 가능성이 있습니다.

우리의 프로젝트 등급은 오로지 프로젝트의 자격과 위험 수준을 평가하며 투자 조언으로 사용할 수 없음을 유의해 주십시오.

모든 공공 체인의 TVL은 약 10% 하락했으며, 이더리움과 BNB 체인이 전반적인 공공 체인 하락에 준하는 수준이었습니다. 솔라나는 FTX 파산에 가장 큰 타격을 받았으며 TVL이 72% 하락했습니다.

Optimism TVL은 21% 하락했고, Arbitrum은 29% 상승했습니다. 두 가장 인기 있는 Layer-2가 서로 다른 TVL 추세를 보여주었습니다.

Aptos 역시 TVL Top 10에 속하지는 않지만, 모든 공공 체인 중 TVL이 가장 높게 증가한 71%를 기록했습니다.

탈중앙화 파생 상품 거래소 중에서 dYdX는 1월의 평균 일일 거래량이 11월 대비 37% 상승하여 단계적으로 주도권을 유지하고 있습니다. 반면, GMX는 GLP 기반 수익 전략을 구축하기 시작한 프로젝트들이 늘어남에도 불구하고, 영구 계약 거래량이 감소하고 있습니다.트렌드는 작년 11월 대비 1월의 평균 일일 거래량이 41% 감소했습니다 - 이것이 나쁜 징후입니까?

게인즈 네트워크는 지난해 11월 대비 평균 일일 거래량이 1배 증가하여 이미 탑 3 중 가장 큰 어두운 말입니다.

비컨 체인에 있는 총 스테이크 된 이더리움은 지난 3개월 동안 약 11% 증가했습니다. 여전히 거래량 스테이킹 시장 점유율의 거의 90%를 보유하고 있으며, 전체 시장과 동일한 속도로 성장하고 있는 Lido Finance입니다.

프랙스 파이낸스가 최고의 성과입니다. 리퀴디티 스테이킹 서비스가 한 달도 채 되지 않았음에도 불구하고, 스테이크 된 이더리움 금액이 16배 이상 증가했으며, 시장 점유율이 이미 스테이크와 같이 탑 3에 진입했습니다.

등급 업데이트

여러 가지 잘 알려진 이유로 인해 FTX 토큰의 등급이 AAA에서 D로 급속히 하락했습니다.

솔라나의 등급이 AA에서 BB로 하향 조정되었습니다.

• 어떤 생태계에서도 개발자들이 가장 중요합니다. 활발한 개발자들은 지속적으로 혁신적인 프로젝트를 가져와 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다. 그러나 솔라나의 개발자 활동은 하락세를 지속하고 있으며, FTX 붕괴 후에 더욱 악화되었습니다.
• 위에서 언급한 바와 같이, 솔라나의 TVL이 72% 감소했습니다.
• 그 자체의 코인인 $SOL은 한 때 향상 시장에서 $260에 달했지만, 하락 시장에서 거의 90% 하락했습니다. 심지어 FTX의 파산로 인해 $10 미만으로 급락했습니다.
• FTX와 알라메다(Solana의 주요 후원사)의 평판에 입은 피해를 고려하여, 우리는 솔라나 투자자들의 성능을 재평가했습니다.

후오비 토큰의 등급이 Justin Sun이 인수한 후오비의 일련의 운영 문제와 전반적인 거래량 감소로 인해 A에서 BBB로 하락했습니다.

주목할만한 신규 프로젝트의 등급

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