주문 장부 유동성이란 무엇인가요? TokenInsight를 통해 주요 거래소의 유동성 데이터를 어떻게 비교할 수 있나요?

This article will tell you what order book liquidity is and how to compare liquidity data from major exchanges through TokenInsight.

What is the liquidity of financial assets?

In finance, the liquidity of an asset refers to the ease of converting the asset into cash and the degree of impact on the market price. The more liquid an asset is, the easier it is to convert it into cash and the less the impact on the market price. For example, stocks are easier to convert into cash than houses, so stocks are more liquid.

From a price point of view, more liquid assets can convert to greater amounts of cash without affecting the market price. In other words, exchanging the same amount of assets into cash, the less impact on the market price, the better the liquidity of the particular asset. For example, if you market sell $1 million of Bitcoin, the price of Bitcoin will not fluctuate much. But if you market sell $1 million of an altcoin, you may half its price.

Exchange Liquidity

How can we measure the liquidity of crypto assets on exchanges?

Decentralized Exchange

For decentralized exchanges, the larger the trading pool, the better the liquidity. For example, on Uniswap V2, the USDC/ETH pair has a TVL of $269 million, much larger than DAI/USDC's $62 million. Therefore, the liquidity of USDC/ETH is much better than that of DAI/USDC.

To learn more, check out What is DEX Liquidity and LP (Pool)

Centralized Exchange

Centralized exchanges use the order book model. That is, users trade by placing and executing orders.

For example, the red box above means that one or more traders want to sell 2.16230 bitcoins at $29,520. The same is true for the green box, except it is a buy order. The price of any asset is determined by supply and demand. When buy orders increase, it will cause the price to rise.

We can measure an exchange's liquidity by its order book size. The more pending orders, the better the liquidity.

Compare Liquidity on Centralized Exchanges

It is good practice to check for liquidity before trading on centralized exchanges and pick the most liquid exchange to get the best execution price. Although Binance is the most popular, there are better choices when trading specific c

암호화폐.

토큰 인사이트의 거래소 유동성 인터페이스에서 실시간으로 다른 거래소의 유동성 상황을 비교할 수 있습니다..

URL 주소는 다음과 같습니다. https://tokeninsight.com/en/dashboard/market-liquidity/aggregated-orderbook.

우리는 거래소 유동성 데이터를 비교하기 위해 1% 가격 범위를 선택했습니다.

그럼 이 1% 가격 범위는 무엇을 의미합니까? Bitcoin의 가격이 $ 30,000이라고 가정합시다. 판매 주문의 깊이를 계산하기 위해 현재 가격부터 현재 가격보다 1% 높은 가격까지 모든 주문을 추가하고, $$30,000에서 $$30,300 사이의 모든 판매 주문을 집계합니다.

매수 주문에 대해서도 마찬가지로, $29,700에서 $30,000 사이의 모든 매수 주문을 집계하여 1% 가격 범위 내의 매수 주문 깊이를 얻습니다.

이 둘을 합산하면 Bitcoin의 1% 시장 깊이를 얻을 수 있습니다.

아래 차트는 XRP의 1% 시장 깊이 차트입니다.

매수 및 매도 주문이 많을수록 (녹색 및 빨강 막대가 높을수록) 이 코인의 시장 깊이가 깊어집니다.

주의할 점은 어떤 깊이도 단일 거래 페어에 대한 것입니다. 예를 들어, BTC-USDT와 BTC-USDC는 별도의 거래 페어로, 별도의 유동성 (시장 깊이)을 가지고 있습니다. 물론, 여러 거래 페어의 깊이를 계산한 후에 합산하거나 평균을 내어 거래소에서 특정 코인의 유동성을 측정할 수 있습니다.

거래소 유동성을 어떻게 계산합니까?

거래소들 간에 같은 코인의 가장 유동적인 거래 페어를 선택하여 유동성 데이터를 계산합니다. 각 코인에 대한 구체적인 거래 페어 선택은 아래에 나와 있습니다.

주문서는 실시간으로 변경됩니다. 따라서 우리는 위의 거래소들에서 주문서 데이터를 시간당 24번, 매일 1번씩 얻어와 매번 1% 가격 범위 내의 시장 깊이를 계산합니다.

TokenInsight에서 언제든지 어떤 거래소에서 어떤 암호화폐의 주요 거래 페어의 매수 및 매도 깊이 데이터를 시간 단위로 정확하게 얻을 수 있습니다.

시장 깊이 데이터를 어떻게 사용할 수 있습니까?

집계 깊이 차트

이 차트는 다른 거래소에서 같은 코인의 시장 깊이를 집계합니다.

Bitcoin을 예로 들겠습니다. 차트에는 세 개의 데이터 세트가 있습니다.

• 판매 주문의 깊이 (빨간색)
• 매수 주문의 깊이 (녹색)
• Bitcoin의 가격 (주황색)

빨간 영역이 커질수록 판매 주문량이 많아집니다.

비트코인의 가격이 상승하면 초록색 영역이 커지고 매수 주문 깊이도 증가합니다. 매수와 매도 깊이의 충돌은 비트코인 가격에 영향을 미칩니다. 빨간색과 초록색 영역이 멀리 떨어져 있으면 시장의 깊이가 나쁘며, 이는 종종 비트코인 가격 변동 전후에 발생합니다.

오른쪽 상단에서 USD 또는 암호화폐를 선택하여 측정 단위를 선택할 수 있습니다. 또한 아래와 같이 폭포 차트를 차이 차트로 변경할 수 있습니다.

오른쪽 상단에서 "차이"로 전환하면 데이터 세트가 세 개(매도 주문 깊이, 매수 주문 깊이, 비트코인 가격)에서 두 개로 변경됩니다(매수 주문과 매도 주문 깊이의 차이, 비트코인 가격). 차이가 양수인 경우, 막대는 초록색으로 표시되며, 이는 비트코인의 매수 주문 깊이가 매도 주문 깊이보다 두꺼움을 의미합니다. 그렇지 않으면 막대는 빨간색으로 표시되며, 이는 매도 주문 깊이가 매수 주문 깊이보다 두꺼움을 의미합니다.

차트에서 대부분 초록색 막대로 표시되는 경우 가격이 왜 하락하는가요?

주문부의 유동성이 가격을 결정하지 않습니다. 가격에 영향을 주는 다른 요인들은 다음과 같습니다:

• 많은 매수 또는 매도 주문이 시장 가격으로 직접 거래되어 가격 변동이 발생하며, 시장 주문은 주문부 데이터에 미리 나타나지 않으므로 차트에 반영되지 않습니다.
• 시장 가격에서 약간 떨어진 곳에 주문이 쌓이면 시장 깊이가 두꺼워 보일 수 있지만 실제 거래는 없습니다.
• 데이터는 매 시간마다 수집되므로 데이터 캡처가 지연되고 완전히 실시간이 아닙니다.

교환 시장의 깊이 비교

교환 시장의 깊이 비교 차트는 거래소 간의 유동성을 비교합니다. 각 데이터 세트(각 라인)는 거래소의 깊이 변화를 나타냅니다. 비교하는 방법에는 네 가지가 있습니다:

• 매수 + 매도: 매수 및 매도 주문 깊이의 합
• 매수 - 매도: 매수 주문 깊이와 매도 주문 깊이의 차이
• 매수 주문: 매수 주문에 대한 데이터만 포함
• 매도 주문: 매도 주문에 대한 데이터만 포함

FAQ

• 왜 1% 가격 범위를 사용하나요?

비트코인과 이더리움과 같은 유동성이 높은 자산의 경우, 많은 주문이 주문부에 포함되어 있으며 특히 현재 가격과 가까운 주문이 많습니다. 그러나 거래소에서 제공하는 주문부 데이터는 일정한 주문 수로 제한되어 있으므로 현재 가격에서 더 멀리 떨어진 가격의 주문은 제외됩니다.

또한 주문은 현재 가격에 가까울 때에만 의미가 있으며, 현재 가격과 너무 멀리 떨어진 주문은 실제 유동성에 영향을 주지 않습니다.

비트코인과 이더리움의 경우 1% 가격 범위 깊이를 사용하며, 나중에 0.5% 또는 2% 가격 범위 깊이 데이터를 추가할 수 있습니다.

• 왜 매 시간마다 데이터를 수집하나요?

앞에서 언급한 대로 데이터는 매 시간마다 수집되므로 데이터 캡처가 지연되고 완전히 실시간이 아닙니다.

암호화폐 주문서 데이터는 실시간으로 변동됩니다. 이론적으로 주문서의 변동사항을 완벽히 반영하려면 실시간 주문서 데이터베이스를 유지하는 것이 가장 좋습니다. 그러나 저희 차트는 거래소 간의 깊이 차이를 비교하고 더 오랜 기간 동안 유동성 변화를 관찰하는 것을 목표로 합니다. 매 시간마다 데이터 샘플을 수집하는 것은 이러한 목적에 충분합니다.

물론, 30분마다 한 번씩과 같은 빈도를 증가시키면 정확도를 향상시킬 수 있습니다. 그러나 우리는 테스트 후에 더 높은 빈도가 데이터 분석 자체를 개선시키는 것은 아니라는 것을 발견했습니다.