2025년 제1분기에는 글로벌 무역 긴장과 정책 불확실성이 심화되어 암호화폐 시장이 고도의 변동성을 경험했으며, 암호화 자산의 총 시장 자본화는 이전 분기에 비해 3.5조 달러에서 2.7조 달러로 하락하여 22.8% 감소했습니다. 따라서 거래 시장은 어떻게 성과를 거뒀을까요?
2025년 제1/4분기에는 앞 2024년의 강세 운동에 이어 가상통화 시장이 상당한 조정을 겪었습니다. 2024년 제4/4분기는 트럼프의 당선 승리와 미국 연방준비제 의 낮은 금리로 인한 경기 업조에 힘 입은 시장 심리가 특징이었으며 이로 인해 전체 암호화폐 시장 규모가 약 3.5조 달러로 증가했지만, 2025년 제1/4분기는 새로운 미국 정부 정책과 유럽 중앙은행의 금리 인상 기대로인한 불확실성으로 더욱 신중한 심리를 보였습니다. 전체 시장 규모는 약 2.7조 달러로 감소하여 22.8% 감소했습니다.
이러한 변동성이 큰 시장 상홢에서 거래소는 어떻게 성과를 보였을까요? 우리는 산업의 성과에 대한 시기적절한 통찰을 제공하는 2025년 제1/4분기 거래소 보고서를 자랑스럽게 발표합니다. 이 보고서는 주요 데이터 트렌드를 요약하여 독자들이 포괄적인 데이터 분석을 통해 거래소 시장의 변화하는 역학을 이해하는 데 도움을 주기 위한 것입니다.
2025년 제1/4분기에 상위 10개 거래소의 총 거래량은 23조 달러로, 2024년 제4/4분기에 비해 12.53% 감소했습니다. 새로운 정부 정책 불확실성과 리스크 회피 심리에 의해 시장 조정이 이루어졌으며, BTC는 108,135달러에서 86,000달러로 개폭락했습니다. 2025년 제2/4분기에는 무역전쟁이 격화되면서 시장 불확실성이 더 커질 수 있으며 거래량이 계속 감소할 수 있습니다.
2025년 제1/4분기에는 BTC가 상당한 조정을 겪었습니다. 108,135달러에서 88,000달러로 급락했으며 1월 중순에는 86,000달러로 안정화하였습니다. 2025년 제2/4분기에는 무역전쟁이 격화되면서 가격이 더욱 하락할 수 있습니다.
2025년 제1/4분기, 바이낸스의 거래량은 약 8.39조 달러였습니다. 2024년 제4/4분기와 비교해 시장 점유율에 약간의 변동이 있었지만 바이낸스는 약 36.5%의 점유율을 유지하여 주요 위치를 유지했습니다.
2025년 제1/4분기에 4개 거래소가 시장 점유율을 확대했습니다. 게이트는 게이트입니다.
가장 주목할만한 증가는 MEXC, HTX, 그리고 Coinbase였습니다.2025년 1분기에는 대부분의 거래소가 파생 거래량 대비 현물 거래량이 계속해서 하락하였습니다. HTX가 현물 점유율에서 가장 큰 증가를 기록하여 4.98% 상승하였으며, 이를 MEXC, Bitget, 그리고 Bybit가 따랐습니다. 바이낸스는 현물 및 파생 상품 거래량 비율의 변동성이 가장 낮았으며, 안정적인 플랫폼 구조를 시사하였습니다.
시장 불확실성과 레버리지 이익을 토해 위험을 헷지하기 위해 트레이더들은 계속해서 고빈도 파생 상품 거래를 선호하였습니다.
2025년 1분기에는 현물 시장이 2024년 제 4분기에 비해 하락하였으며, 2024년 제 4분기의 $580억에서 2025년 1분기의 $510억으로 평균 일일 거래가 하락하였습니다. 거래소 전체의 현물 거래량은 약 $4.6조였으며, 이는 2024년 제 4분기의 $5.3조에 비해 13.1% 감소한 수치입니다.
그러나 무역 전쟁과 세계적인 경제 불확실성이 격화되면서, 2025년 제 2분기 현물 거래량이 추가로 하락하여 $3.5조에서 $4조 범위로 떨어질 수도 있습니다.
2025년 1분기에는 총 파생 상품 거래량이 $21.0조로, 2024년 제 4분기의 $23.0조에 비해 9.9% 감소한 것으로 나타났습니다, 시장의 후퇴 영향을 반영하고 있습니다.
2025년 1분기에는 단 한 번의 도널드 트럼프에 의한 짧은 증가가 있었지만, 평균 일일 거래량은 2024년 제 4분기의 $2530억에 못지 않게 $2330억으로 하락하면서 리스크 회피 기조가 강조되었습니다.
2025년 1분기에는 바이낸스가 미결제 오픈 이자 시장 평균 점유율이 23.53%를 유지하였습니다.Gate의 경우 4.62%에서 13.68%로 가장 큰 상승을 기록했습니다. 주요 거래소들 사이의 시장 점유율은 해킹 사건으로 인해, 일반적으로 하락세를 보였습니다. 규모가 가장 큰 바이낸스는 Q4 2024의 27.87%에서 4.34% 하락했습니다. 바이비트의 시장 점유율은 Q4 2024의 19.83%에서 15.54%로 하락하였고, OKX가 그 뒤를 이었습니다. 거래소 토큰은 Q4 2024에 넓은 상승을 이룬 뒤, Q1 2025에 시장 변동성이 높아져 대부분의 거래소 토큰들이 교정을 겪었습니다. 시가 총액 측면에서, 2025년 1분기 말에 상위 3개의 거래소 토큰은 각각 $87.8B, $2.8B, $2.7B의 시가 총액을 가진 BNB, LEO, BGB였습니다. BNB는 2025년 1분기에 가상화폐 시가 총액 상위 5위로 돌아왔습니다. BGB는 지난 두 분기간 최고의 시가 총액 성장률을 보였습니다. 수익률 측면에서, GT가 눈에 띄었으며, 34.0% 상승하여 BTC를 능가했으며, KCS와 LEO는 각각 5.1%와 0.6% 상승했습니다. Q4 2024에 비해 OKB의 가격은 1.5% 하락했지만, 동일 기간에 BTC를 능가했습니다. 그에 반해, 다른 토큰들은 성과가 좋지 않았는데, CRO는 Q4 2024 말 대비 27.9% 하락했습니다.
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