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실세계 자산(RWA) 토큰화는 블록체인 상에 실물 및 금융 자산을 디지턈 토큰으로 가져와 전통적인 금융을 변화시키고 있습니다. 이 혁신은 부동산, 채권, 사모 투자 및 상품 같이 기존에 유동성이 부족하거나 진입하기 어려웠던 시장에서 유동성, 투명성 및 접근성을 향상시킵니다. 블록체인 기술을 활용함으로써 RWA 토큰화는 분할 소유, 빠른 결제, 투자자 참여 증가를 가능하게 하며 전통금융(TradFi)과 탈중앙화된 금융(DeFi) 간의 간극을 줄입니다.
기관에 의한 토큰화 자산의 채택이 가속화되면서, 이 분야에서는 규법 준수, 확장 가능하고 효율적인 솔루션을 제공하는 여러 프로젝트가 등장하고 있습니다. 이 글에서는 2025년에 관심을 가질만한 세 가지 유망한 RWA 프로젝트를 소개합니다.
온도 파이낸스는 디지턈 토큰화된 실세계 자산(RWA)에 초점을 맞춘 탈중앙화된 금융(DeFi) 플랫폼으로, 블록체인 상에서 구조화된 금융 상품을 제공합니다. 이는 토큰화된 미국 주식, 국채 및 기타 금융 자산 등 수익 창출 투자 기회를 제공하여 전통금융(TradFi)과 DeFi를 연결하려는 목표를 가지고 있습니다. 또한 최근에는 주요 글로벌 금융 기관들과 협력하여 RWA 전용 레이어 1 블록체인을 발표했습니다.
온도 파이낸스의 주요 상품은 특히 미국 국채와 통화시장 펀드 같은 안정적인 수익을 창출하는 실세계 자산의 토큰화를 중심으로 합니다. 이 플랫폼의 주요 상품은 다음과 같습니다:
온도 글로벌 마켓은 미국 주식, 국채 및 상장지수펀드(ETFs)와 같은 전통적인 금융자산을 블록체인 상으로 가져오기 위해 온도 파이낸스가 개발한 토큰화 플랫폼입니다. 이 프로젝트는 기관급 금융 market들을 만들기 위한 구체적인 계획을 가지고 있습니다.
블록체인 기술을 활용하여 더 접근 가능하고 투명하며 효율적인 투자 환경을 제공합니다.
다양한 자산 접근: 미국 외의 투자자들이 NYSE와 NASDAQ에 상장된 고품질 증권에 대한 온체인 노출을 얻을 수 있으며, SPY, QQQ, TLT와 같은 주식 및 채권 ETF와 애플, 테슬라, 우버와 같은 기업의 개별 주식에 투자할 수 있습니다. 각 토큰은 대표하는 보안 자산을 1대 1로 보증합니다.
즉각적인 거래: 사용자들은 토큰화된 증권을 즉시 제작하고 교환함으로써 즉각적이고 거래 슬리피지가 낮은 거래 경험을 제공받을 수 있습니다.
온체인 금융 서비스: Ondo Global Markets는 각종 온체인 금융 프로토콜과 통합하여 거래, 대출, 파생상품을 포함한 서비스를 제공하며, 전통 자산에 탈중앙화 금융(DeFi)의 투명성과 부분 가능성을 적용합니다.
Ondo GM은 전통적인 브로커-딜러와 입고지의 스마트 계약을 통해 블록체인 상에서 거래와 결제 지시를 수용하여 규정 준수 및 비용 절감을 보장합니다. 이는 주요 거래소로부터 전 세계적인 24/7 시간대로 자산에 액세스를 제공하며, 강제집행수단 제외를 비롯한 기관급 보호기능을 제공합니다.
Ondo Finance에 의해 발표된 Ondo Chain은 기관급 실세계 자산(RWAs)의 요구 사항을 충족하기 위해 설계된 새로운 레이어 1 블록체인입니다. Ondo Chain의 주요 목표는 전통적인 금융 시장을 블록체인 환경으로 더 빠르게 통합하는 것으로, 전통 금융 기관에서 기대하는 규정 준수와 보안을 제공할 수 있는 플랫폼을 제공하는 것입니다. 이 블록체인은 공공 블록체인의 개방성과 퍼미션드 네트워크의 엄격한 보안 및 규정 준수 특징을 결합하고 있습니다.
Ondo Chain의 인프라는 DeFi 시스템과의 호환성, 주식기업의 사내 행사 처리, 규제 준수 처리와 같은 토큰화된 실세계 자산과 관련된 주요 과제를 해결하기 위해 맞춤화되었습니다. 이는 검증자들이 토큰화된 RWAs을 스테이크할 수 있는 스테이킹 기능을 제공하는 Proof-of-Stake 합의 메커니즘을 사용하여 네트워크 보안을 강화하고, 이 자산이 수익을 창출할 수 있게 합니다. Ondo Chain은 네이티브 옴니체인 브리징을 지원하며, 토큰화된 자산의 유동성과 상호운용성에 중요한 역할을 합니다.
Ondo Chain은 블랙록, 모건스탠리, 프랭클린 템플턴, WisdomTree 등 주요 금융 기관들의 의견을 수렴하여 개발되었습니다. 이 협력을 통해 이 블록체인은 가장 높은 기관 표준을 충족하면서 동시에 개발자와 혁신가들을 위한 개방성을 유지합니다.
.ONDO는 Ondo DAO 및 Flux Finance 프로토콜을 위한 거버넌스 토큰입니다. ONDO 토큰 홀더는 온체인 거버넌스 제안을 통해 프로토콜, 경제적 매개변수 및 스마트 계약 업그레이드를 포함한 프로토콜을 통제할 수 있습니다.
맨트라 체인은 실제 세계 자산 (RWAs)을 위한 토큰화를 목적으로 설계된 레이어 1 블록체인입니다. 기본 목표는 전통적인 금융 (TradFi)을 탈중앙화된 금융 (DeFi)과 연결하여 개발자 및 기관이 탈중앙화 애플리케이션 (dApps)을 구축할 수 있는 중대한 플랫폼을 만드는 것입니다. Cosmos SDK에 기반하고 이더리움 가상 머신 (EVM) 호환성을 활용하여 만들어진 맨트라는 사용자가 효율적으로 온체인 자산을 토큰화, 거래 및 관리할 수 있게 합니다.
규정 준수에 중점을 둔 맨트라는 자신의 토큰화 프레임워크가 법적 기준을 충족하도록 규제당국과 긴밀히 협력합니다. 허가 받은 환경과 비허가 환경을 제공함으로써 기관 및 개인 투자자들에게 모두 맞춤형으로 제공합니다. 이 전략적 위치는 맨트라가 다른 주요 토큰화 플랫폼인 Polymesh와 Ondo Finance와 경쟁할 수 있도록 합니다.
맨트라 체인은 실제 세계 자산 (RWA) 토큰화와 탈중앙화된 금융 (DeFi)을 위한 규제 준수 및 효율적인 인프라를 제공하도록 설계되었습니다. 이를 위해 디지털 신원, 규정 준수, 자산 토큰화, 탈중앙화된 거래 및 유동성 관리를 향상시키는 핵심 제품 모음을 제공합니다. 이러한 혁신은 기관 및 개인 사용자가 안전하고 허가 받은 확장 가능한 블록체인 생태계에 참여할 수 있도록 합니다.
맨트라 DID (디지턼 신원 시스템)
맨트라 DID (분산 신원)은 맨트라 체인과 상호 작용하면서 규정 준수와 보안을 보장하는 소울바운드 NFT 기반 신원 시스템입니다. 사용자의 지역 규범으로 인한 승인 받은 규정 준수 엔터티가 실시하는 실명확인 (KYC) 검증으로 시작됩니다. 확인된 사용자는 영구적으로 맨트라 체인 지갑 주소에 연결된 소울바운드 NFT를 수령합니다. 이 이전할 수 없는 디지털 신원은 규정 준수를 유지하면서 다양한 맨트라 서비스에 접근할 수 있게 해주는 검증 가능한 온체인 자격증으로 작용합니다.
맨트라 가드 (규정 준수 및 허가 시스템)
맨트라 가드는 맨트라 DID와 협력하여 블록체인 서비스에 대한 허가된 액세스를 보장하는 프로토콜 수준의 규정 준수 시스템입니다. 소울바운드 NFT 내의 메타데이터를 읽는 맨트라 가드는 사용자가 액세스할 수 있는 기능, 자산 및 서비스를 결정합니다. 이는 금융 규제에 엄격하게 준수하면서 분산화를 유지하도록 합니다. 맨트라 체인을 사용하는 기관 및 프로젝트는 가드를 통합할 수 있습니다.
블록체인 및 가상 자산 기술 컨설팅 회사인 Mantra의 주요 제품 및 서비스는 아래와 같습니다.
MANTRA Token Service (MTS)
MANTRA 토큰 서비스(MTS)는 MANTRA Chain에서 디지털 자산을 생성, 관리 및 제어할 수있는 포괄적인 자산 토큰화 모듈입니다. 이는 새로운 토큰을 발행하는 Token Factory와 발행자가 토큰화 된 자산의 찍기, 소각, 냉각, 압류 및 분배 규칙을 정의 할 수있는 구성 가능한 워크 플로우를 포함합니다. 내장된 관할권 준수 및 은행 시스템 통합을 통해 MTS는 보안 토큰, 스테이블코인 및 RWA를 지원하는 자산을 시작하기위한 규제 준수 및 유연한 인프라를 제공합니다.
MANTRA DEX (분산 거래소)
MANTRA DEX는 다음 세대의 분산형 거래소(Dex)로, 프로토콜 수준의 유동성 공급 풀 시스템을 소개하여 MANTRA Chain의 DeFi의 기초를 형성합니다. 전통적인 DEX와 달리, MANTRA DEX는 화이트리스트 된 유동성 풀이 허가 된 환경에서 운영되어 규제 된 자동화 된 시장 제조 업체(AMM) 스왑을 가능하게합니다. 이는 재정법규와 조화를 이루면서 토큰화 된 RWA 및 암호화 자산의 분산 거래를 유지합니다.
MANTRA LEEP (유동성 효율적 배출 프로토콜)
유동성은 전통적인 RWA 시장 및 토큰화 된 RWA 시장에서 주요 도전 과제입니다. MANTRA LEEP(유동성 효율 배출 프로토콜)은 토큰화 된 실물 자산의 유동성을 향상시키기위한 혁신적인 솔루션으로 설계되었습니다. Bitcoin 및 이더 리움과 같은 고유동성 암호화폐와 달리 RWA는 종종 비유동적이어서 2 차시장 거래를 어렵게합니다. LEEP는 유동성 공급 업체를 장려하여 토큰화 된 자산의 지속적인 시장 심도를 보장합니다. 현재 개발 중인 LEEP는 RWA를 DeFi 내에서 더 많이 거래 및 액세스할 수 있도록 하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
Mantra에 대한 주요 이정표 중 하나는 UAE 소재의 부동산 콘글로머리트 인 DAMAC Group과의 협약으로, 최소 $10 억 가치의 부동산 및 기타 자산을 토큰화하는 것입니다.이 협력을 통해 투자자들은 블록체인 기반의 디지털 소유권을 통해 DAMAC의 광범위한 포트폴리오, 부동산 개발, 호텔 및 데이터 센터를 접근 할 수 있습니다.
Mantra는 두바이 소재의 다른 부동산 거물 인 MAG Group과도 협업하여 $5 억 가치의 부동산 자산을 토큰화하여 중동을 블록 체인 기반 투자 차량의 주요 허브로 강화하고 있습니다.
모 토큰은 MANTRA 에코 시스템의 중요한 구성 요소로, MANTRA Chain 내의 다양한 기능을 용이하게하기위해 특별히 설계되었습니다.
지배: OM 토큰 보유자는 MANTRA DAO의 지배 과정에 참여하여 제안에 투표하고 플랫폼의 방향을 영향을 줄 수 있습니다.
스테이킹: 사용자는 OM 토큰을 지급받고 보상을 받으며 네트워크를 안전하게하는 데 참여할 수 있습니다. Staking은 전체적인 안정성과 보안에 기여합니다.
MANTRA Chain의 일부입니다. MANTRA Chain은 Proof of Stake (PoS) 합의 메커니즘 위에 구축되었습니다.
거래 수수료: OM 토큰은 MANTRA 생태계 내에서 거래 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. 사용자들이 플랫폼 상의 다양한 분산형 애플리케이션 (dApps) 및 서비스와 상호 작용할 수 있는 수단을 제공합니다.
Plume Network는 Layer-1 블록체인으로, 실제 자산 (RWA) 토큰화를 목적으로 디자인되었으며 전통 자산을 블록체인 기술로 옮기기 위한 확장 가능하고 효율적이며 규제 준수 인프라를 제공합니다. Plume는 높은 속도의 거래와 낮은 비용을 보장하여 부동산, 상품, 채권 및 사모 펀드와 같은 금융상품을 토큰화하려는 기관, 자산 발행인 및 투자자들에게 이상적인 생태계를 제공합니다.
규정 준수에 주안점을 둔 Plume는 온체인 신원 확인 (KYC/KYB)을 통합하고 토큰화된 자산이 법적 요건을 준수하는지를 보증하기 위해 규제 기관과 긴밀히 협조합니다. 이는 블록체인 공간에 진입하려는 기관 투자자 및 전통적인 금융업자들에게 선호되는 선택지가 됩니다.
Plume Arc
Arc는 Plume Network의 풀 스택 토큰화 엔진으로, 완전히 오픈 소스이고 MIT 라이선스를 갖추고 있으며 무료 인프라를 제공하기 위해 디자인되었습니다. 현재 개발 중인 Arc는 2025년 1분기에 출시될 예정으로, 개발자들이 자체 호스팅 버전을 사용하면서 토큰화 프로세스를 완전히 제어할 수 있게 합니다. 이 프로젝트는 Plume가 분산화, 투명성 및 접근성에 대한 약속을 반영하며 전세계 자산 발행인이 소유권 제한이나 라이선스 수수료 없이 금융상품을 토큰화할 수 있도록 보장합니다. 발행인과 개발자들은 이미 프로젝트의 대기 목록을 통해 초기 액세스를 신청할 수 있습니다.
Arc의 주요 특징 중 하나는 모듈식 "앱 스토어" 모델로, 발행인이 고유한 토큰화 요구에 맞는 특수 애플리케이션을 설치할 수 있게 합니다. 금융 시장에서 규정 준수의 복잡성을 고려하여, Arc는 미국 증권 규정을 위한 자산 토큰화, 스무디한 화폐-암호화폐 거래를 위한 입출금, 신원 확인 (KYC), 및 대금세탁 규제 준수를 위한 실시간 모니터링과 같은 필수 기능을 제공합니다. 이러한 기능들은 모든 토큰화된 자산이 필요한 법적 요건을 충족시키도록 보장하여 기관과 소매 투자자 모두에게 적합한 상품으로 만듭니다.
주요 자산 발행 외에도 Arc는 대체 거래 시스템 (ATS) 및 분산형 시장과 통합하여 보조 시장 거래를 용이하게 합니다. 이를 통해 토큰화된 자산을 신속하게 매매하고 거래하여 유동성을 향상시키고 자산 보유자들에게 투자 기회를 확대시킬 수 있습니다.
Plume Smart Wallet
Plume Smart Wallet은 실제 자산(RWA) 토큰화의 주요 제약 사항을 해결하기 위해 디자인된 차세대 자체 보관 월렛으로, RWA를 스테이킹, 대출, 담보 설정 및 DeFi 애플리케이션에 통합할 수 없는 능력을 대응하고 있습니다. 주요으로 디지털 자산을 관리하는 전통적인 암호 화폐 월렛과는 달리 Plume Smart Wallet은 규정 준수와 보관을 월렛 자체에 직접 통합하여 사용자가 RWA의 전체 잠재력을 발휘할 수 있도록하면서 규제 준수를 보장합니다.
RWA의 가장 큰 문제 중 하나는 RWA에서 파생된 수익인 exogenous yield가 발생한다는 것인데, 이는 부동산 임대료, 사적 신용 이자 또는 재생 가능 에너지 수익과 같은 오프체인 소스에서 파생된 수입입니다. 이러한 수입을 분배, 보안 및 준수를 확보하기 위한 전문 인프라가 필요합니다. Plume Smart Wallet은 이러한 복잡성을 추상화하여 DeFi 프로토콜, 스테이킹 메커니즘 및 유동성 풀과의 원활한 상호 작용을 가능하게 합니다. 사용자는 원래의 암호 화폐 자산과 같은 간편함으로 RWA를 결합, 스테이킹 및 담보로 제공할 수 있으며, 제삼자 보관 업체나 규정 준수 서비스에 의존할 필요가 없습니다.
Nexus
Nexus는 실제 세계 데이터를 블록체인으로 가져오는 기본 구성 요소이며, 예측 시장, DeFi 애플리케이션 및 투기적 지수에 대한 새로운 사용 사례를 가능하게 합니다. 이 데이터 파이프라인은 신뢰할 수 있는 오프체인 데이터를 통합하여 외부 소스와 연결하여 실시간, 실행 가능한 정보를 블록체인에 직접 공급합니다.
Nexus를 통해 사용자는 예측 시장, 대출 프로토콜 및 기타 RWA 관련 DeFi 애플리케이션에 사용할 정확하고 최신의 정보에 접근하여 토큰화된 자산의 가치와 기능성을 향상시킬 수 있습니다.
$PLUME은 Plume Network의 생태계 내에서 사용되는 유틸리티 토큰으로, 네트워크의 장기적인 목표와 사명을 지원하도록 디자인되어 있습니다. Plume Network은 원생 토큰에 대한 다양한 사용 사례를 생성할 계획이며, 이에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다:
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